Cotiza un 16 % por encima de nuestro valor razonable
Precio
58,90 $
Valor razonable de los modelosConfianza: media
50,74 $
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Valorada como una empresa de servicios públicos: Comparación del PER y Comparación VE/EBITDA.
Opinión de ACCEH2O America Common Stock (HTO)
Valor razonable (2 modelos)
No disponible
Precio objetivo ACCE
58,40 $
Calificación
Sin calificación
Horizonte
12 meses
Precio objetivo ACCE publicado el 11 oct 2026, 00:00 CEST.
Precio utilizado: 58,90 $ al cierre del 23 oct 2026, 22:00 CEST.
Modelos: Comparación VE/EBITDA y Comparación del PER.
Valor razonable: media de los modelos de valoración aplicables (flujo de caja descontado, múltiplos, beneficio residual, descuento de dividendos, rentabilidad para el accionista), cada uno calculado con los últimos estados financieros y el precio indicado. Las columnas de opinión (valor razonable, objetivo, calificación) se muestran separadas de los datos. Metodología completa: acceinvestments.com/es/data/how-we-value-stocks
Conflictos de interés: El autor no tiene posición en este valor. Declaración general
Elaborado por ACCE Investments (acceinvestments.com)
Datos
Puntuación ACCE
51
sobre 100
Analistas
71 % compra
7 analistas
PER
20,7x
estimado 22,9x
Rentabilidad 1 año
+16,1%
Rentabilidad por dividendo
3,06%
H2O America Common Stock en cuatro preguntas
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Resumen
Tesis ACCE
H2O America operates regulated water and wastewater utilities across several US states, earning returns on rate base approved by public utility commissions, which makes its revenue stream steady and largely insulated from commodity prices. Its 56.9% gross margin and 21.3% operating margin reflect the economics of owning hard-to-replicate pipe networks in its service territories, and rate base growth through capital investment in replacing aging infrastructure is the main engine behind its 6.2% revenue growth. The near-term catalysts are rate case outcomes and the pace of capital deployment, since approved rate increases feed earnings directly. The stock trades at 20.2 times trailing earnings and 22.9 times forward earnings, a multiple that implies the market expects earnings to dip rather than grow, which is a point worth testing against the rate case pipeline. ROE of 6.5% is low for the sector's returns on invested capital and deserves scrutiny, while the company's absence from major indices limits passive demand and may keep the valuation less efficient than its larger peers.
⚠ Alertas para el inversor · 3 señalesAsistido por IA·Cómo uso la IA
alto
Negative free cash flow
Free cash flow was -$278.1M while debt/equity sits at 1.28, so the capex-heavy build-out is being funded with borrowing and equity. Position sizing should reflect that dependence.
moderado
Earnings declining despite revenue growth
Revenue grew 6.2% YoY but earnings fell 12.6%, and the ACCE score slipped from 58 to 53 over 90 days. Watch whether margins recover.
moderado
Elevated short interest
Short interest stands at 16.4% of float, a meaningful bet against the stock that could add volatility around earnings or regulatory news.
Notas de análisis IA
Asistido por IA·Cómo uso la IAEscrita el 14 oct 2026 · cifras de 2026-06-30 · precios hasta el 23 oct 2026
Por qué podría ir bien
Revenue has grown 6.2% over the past year, close to its 7.2% average annual pace over five years.
The company beat expected earnings, reporting $0.72 per share against $0.70 forecast, and it pays a 3.0% dividend yield.
Por qué podría decepcionar
Free cash flow over the last twelve months was negative at -$278M, meaning the business spent more cash than it generated.
Returns are thin, with return on equity at 6.5% and return on invested capital at 2.4%.
The shareholder count rose 6.9% last fiscal year, diluting each existing share, while debt to equity stands at 1.28.
Cada etiqueta muestra la cifra exacta y su origen. Una afirmación sin fuente no se publica.
Próximos resultados
26 oct 2026
Actualizamos el valor razonable unos 2 días después de los resultados, cuando se presentan las nuevas cifras.Añadir al calendarioGoogle
Explícame esta acción
Ventajas, inconvenientes y puntos a vigilar en lenguaje claro. Función Pro.
PRO
Ask ACCE
Valoración
INVESTOR
Dónde caen los modelos de valoración de HTO
Precio
58,90 $
Valor razonable de los modelosConfianza: media
50,74 $
Modelo
Valor razonable
Potencial
Comparación VE/EBITDA
Comparación del PER
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Calidad
INVESTOR
Calidad y convicción FUNCIÓN INVESTOR
La calidad al completo: una explicación bajo cada puntuación, cómo han cambiado las puntuaciones y el desglose de la convicción.
+Una explicación sencilla bajo cada puntuación
+Desglose de la convicción y puntuaciones de crecimiento / valor / calidad / momentum
+Historial de puntuaciones: cómo ha cambiado cada una
La visión completa de los analistas: la distribución de precios objetivo frente al precio actual, las estimaciones de consenso futuras y cómo se comparan con los modelos propios de ACCE.
+Precio objetivo bajo / medio / alto frente al precio actual, con potencial implícito
+Consenso a futuro de ingresos y BPA por ejercicio fiscal
+Los modelos de valor razonable de ACCE frente al consenso del mercado
Smart money
PRO
En una línea
Las operaciones solo se hacen públicas tras un retraso. Lo mostramos para que sepas qué antigüedad tiene la noticia.