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HBLN.SW

Hypothekarbank Lenzburg AG (HBLN.SW): valor razonable

Financial Services · Mortgage Finance · SIX · Switzerland
CHF 4160,00-0,95 %
Capitalización 299 M CHFActualizado 22 oct 2026
Nuestro veredicto
Cotiza un 24 % por debajo de nuestro valor razonable
Precio
CHF 4160,00
Valor razonable de los modelosConfianza: buena
CHF 5446
Rango de modelos
CHF 3946 a CHF 7246
Valor razonable CHF 5446
Precio CHF 4160
2 modelos encajan con Hypothekarbank Lenzburg AG y no coinciden: 0 de 2 quedan a menos de un 15 % de la media.
Dos o más de nuestros modelos respaldan este valor.
Gran descuento(i)Bronce48
Valorada como un banco: Renta residual, Comparación del PER y Número de Graham.
Opinión de ACCEHypothekarbank Lenzburg AG (HBLN.SW)
Valor razonable (2 modelos)
CHF 5446
Precio objetivo ACCE
CHF 4150
Calificación
Infravalorada
Horizonte
12 meses
Valor razonable publicado el 22 oct 2026, 12:04 CEST.
Precio objetivo ACCE publicado el 23 oct 2026, 01:53 CEST.
Calificación publicada el 22 oct 2026, 12:04 CEST.
Precio utilizado: CHF 4160 al cierre del 23 oct 2026, 17:30 CEST.
Modelos: Comparación del PER y Número de Graham.
Valor razonable: media de los modelos de valoración aplicables (flujo de caja descontado, múltiplos, beneficio residual, descuento de dividendos, rentabilidad para el accionista), cada uno calculado con los últimos estados financieros y el precio indicado. Las columnas de opinión (valor razonable, objetivo, calificación) se muestran separadas de los datos. Metodología completa: acceinvestments.com/es/data/how-we-value-stocks
Metodología completa
Conflictos de interés: El autor no tiene posición en este valor. Declaración general
Elaborado por ACCE Investments (acceinvestments.com)
Datos
Precio vs valor razonable
23,6 % por debajo
+30,9% hasta el valor razonable
Puntuación ACCE
54
sobre 100
PER
14,0x
Rentabilidad 1 año
+3,0%
Rentabilidad por dividendo
2,86%

Hypothekarbank Lenzburg AG en cuatro preguntas

Respuestas claras, el detalle más abajo
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ResumenAsk ACCEValoraciónCalidadAnalistasSmart moneyCompararNoticias e historial

Resumen

Tesis ACCE

Hypothekarbank Lenzburg makes its money the old-fashioned way, lending against Swiss residential and commercial property and funding that book with customer deposits, and it is a 302M CHF market cap bank rather than a fintech story. Its edge is local: a long-standing franchise in the Aargau region, where a regional lender can hold share against larger Swiss banks through deposit relationships and mortgage servicing. The near-term driver is simply the rate and credit cycle, since net interest income on a mortgage book moves with the spread between lending and funding costs. The stock trades at a 14.2 trailing P/E with a 16.8% operating margin, but revenue grew only 0.7% and ROE sits at 3.6%, which is thin for a bank and suggests a large, lightly levered balance sheet earning little on its equity. That combination makes it a candidate for a deeper look on capital efficiency and loan book quality, not on growth.

Asistido por IA·Cómo uso la IARedactada el 23 oct 2026

Explícame esta acción

Ventajas, inconvenientes y puntos a vigilar en lenguaje claro. Función Pro.

PRO

Ask ACCE

Valoración

INVESTOR
Dónde caen los modelos de valoración de HBLN.SW
Precio
CHF 4160,00
Valor razonable de los modelos
CHF 5446
Rango de modelos
CHF 3946 a CHF 7246
Valor razonable CHF 5446
Precio CHF 4160
El precio está dentro del rango de los modelos.
Modelo
Valor razonable
Potencial
Número de Graham
Comparación del PER
Renta residual
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Calidad

INVESTOR
Calidad y convicción FUNCIÓN INVESTOR

La calidad al completo: una explicación bajo cada puntuación, cómo han cambiado las puntuaciones y el desglose de la convicción.

  • +Una explicación sencilla bajo cada puntuación
  • +Desglose de la convicción y puntuaciones de crecimiento / valor / calidad / momentum
  • +Historial de puntuaciones: cómo ha cambiado cada una

Analistas

Consenso de Wall Street

Aún sin cobertura de analistas.
La visión de los analistas FUNCIÓN INVESTOR

La visión completa de los analistas: la distribución de precios objetivo frente al precio actual, las estimaciones de consenso futuras y cómo se comparan con los modelos propios de ACCE.

  • +Precio objetivo bajo / medio / alto frente al precio actual, con potencial implícito
  • +Consenso a futuro de ingresos y BPA por ejercicio fiscal
  • +Los modelos de valor razonable de ACCE frente al consenso del mercado

Smart money

PRO

En una línea

Las operaciones solo se hacen públicas tras un retraso. Lo mostramos para que sepas qué antigüedad tiene la noticia.

Directivos de la empresa
Sin operaciones declaradas
Últimos 90 días
Congreso
Sin operaciones declaradas
Últimos 180 días
Retraso medio
Sin operaciones declaradas
De la operación a su publicación
¿Baten los políticos al mercado? Nuestro backtest →
Seguimiento del smart money FUNCIÓN PRO

Sigue al dinero informado: variaciones de posiciones 13F, operaciones de directivos y del Congreso, y registros 13D activistas.

  • +Variaciones trimestrales de las posiciones institucionales
  • +Cada operación de directivos y del Congreso, con su retraso de publicación
  • +Registros 13D activistas activos y principales tenedores

Comparar

Posición frente a los comparables

Noticias e historial

Rendimiento reciente

1 semana
-1,0 %
1 mes
+0,0 %
3 meses
+0,0 %
6 meses
+0,5 %
YTD
+3,0 %
1 año
+3,0 %

Historial de recomendaciones, últimos 12 meses

FechaTipoNuevoAnteriorPrecio
23 oct 2026, 01:53 CESTPrecio objetivo ACCECHF 4150primera publicaciónCHF 4200
22 oct 2026, 12:04 CESTCalificaciónInfravaloradaprimera publicaciónCHF 4200
22 oct 2026, 12:04 CESTValor razonableCHF 5446primera publicaciónCHF 4200

Este análisis no constituye asesoramiento personalizado en materia de inversión y no tiene en cuenta su situación, sus objetivos ni su tolerancia al riesgo. ACCE Investments no es una empresa de servicios de inversión autorizada.

Invertir en acciones conlleva riesgo de pérdida del capital. El valor de una inversión puede bajar tanto como subir.

Este valor cotiza en CHF. Las variaciones del tipo de cambio pueden aumentar o reducir el resultado en su moneda.

Horizonte de la valoración: 12 meses desde la fecha de publicación.

Conflictos de interés. ACCE Investments es operada por Adrien Chantreuil, que puede mantener posiciones personales en los valores analizados. Las posiciones se declaran en cada valor. ACCE no recibe remuneración de las empresas analizadas ni de ningún intermediario por este análisis.

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Datos clave

Crecimiento39Valor53Calidad59Momentum63Total54
Valoración
PER actual
14.0x
PER estimado
no data
PEG
1.27
P/B
0.50x
VE / Ingresos
9.8x
Valor contable/acc.
CHF 8396,95
Valor de empresa
-148 M CHF
Rentabilidad
ROE
3,6 %
Rentabilidad del FCF
-1,80 %
ROIC
0,8 %
Salud y riesgo
Deuda / patrimonio
2.24
Rentabilidad por dividendo
2,86 %
Beta
0.03

Para inversores en España

Cuenta a usarCuenta de valores / bróker
Dividendo antes de impuestos2,86 %
Retención en origenDepende del país
En España el dividendo tributa en tu declaración de la renta (base del ahorro), con una deducción por el impuesto extranjero hasta el tipo del convenio.
Se muestra porque navegas en español. No es asesoramiento fiscal.

Precio

+4,0 % · 1Y

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Respuestas basadas en los fundamentales de Hypothekarbank Lenzburg AG y las valoraciones recientes. Cada cifra indica su fuente y su fecha.

Esta acción Comparable Mediana de comparables más débil → más fuerte
PERmejor que el 20 % de los comparables
mín. 0.0x14.0xmáx. 28.9x
ROEmejor que el 67 % de los comparables
mín. -250%4%máx. 24%
Rent. div.mejor que el 83 % de los comparables
mín. 0.0%2.9%máx. 7.8%

Comparables

Precios del 23 oct 2026
EmpresaPrecioValor razonablevs valor razonablePERROECalidadPuntuación
HBLN.SW Hypothekarbank Lenzburg AGCHF 4160,00CHF 544624 % por debajo14,0x3,6 %5954
BETR Better Home & Finance Holding Company Class A Common Stock16,58 $----250,4 %2927
PBB.DE Deutsche Pfandbriefbank AG2,85 €----0,9 %3826
LDI loanDepot Inc. Class A Common Stock0,57 $----26,7 %2924
ONIT Onity Group Inc. Common Stock26,26 $--1,7x23,8 %7451
VEL Velocity Financial Inc. Common Stock15,21 $31 $51 % por debajo5,6x16,3 %7247
WD Walker & Dunlop Inc Common Stock34,68 $48 $28 % por debajo28,9x2,4 %4533

Comparativa sectorial

Posición de HBLN.SW frente a sus comparables del sector en cada métrica.

Calculando percentiles…