Cotiza un 26 % por encima de nuestro valor razonable
Precio
10,17 €
Valor razonable de los modelosConfianza: buena
8,10 €
Rango de modelos
6,43 € a 10,09 €
Valor razonable 8,10 €
Precio 10,17 €
2 modelos encajan con Grifols y no coinciden: 0 de 2 quedan a menos de un 15 % de la media. El precio está por encima de todos los modelos.
Dos o más de nuestros modelos respaldan este valor.
Prima(i)Plata76
Valorada como una empresa madura y rentable: Flujo de caja descontado, Comparación del PER, Comparación VE/EBITDA y Número de Graham.
Opinión de ACCEGrifols (GRF.MC)
Valor razonable (2 modelos)
8,10 €
Precio objetivo ACCE
11,40 €
Calificación
Sobrevalorada
Horizonte
12 meses
Valor razonable publicado el 18 oct 2026, 00:00 CEST.
Precio objetivo ACCE publicado el 17 oct 2026, 00:00 CEST.
Calificación publicada el 24 oct 2026, 17:04 CEST.
Precio utilizado: 10,17 € al cierre del 23 oct 2026, 17:30 CEST.
Modelos: Flujo de caja descontado, Comparación VE/EBITDA, Número de Graham y Comparación del PER.
Valor razonable: media de los modelos de valoración aplicables (flujo de caja descontado, múltiplos, beneficio residual, descuento de dividendos, rentabilidad para el accionista), cada uno calculado con los últimos estados financieros y el precio indicado. Las columnas de opinión (valor razonable, objetivo, calificación) se muestran separadas de los datos. Metodología completa: acceinvestments.com/es/data/how-we-value-stocks
Conflictos de interés: El autor no tiene posición en este valor. Declaración general
Elaborado por ACCE Investments (acceinvestments.com)
Datos
Precio vs valor razonable
25,6 % por encima
-20,4% hasta el valor razonable
Puntuación ACCE
64
sobre 100
PER
15,4x
estimado 9,1x
Rentabilidad 1 año
-10,7%
Rentabilidad por dividendo
0,00%
Grifols en cuatro preguntas
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Resumen
Tesis ACCE
Grifols makes plasma-derived therapies, including immunoglobulins for primary immunodeficiency and albumin, and runs one of the largest plasma collection networks in the world, which is the scarce input the whole business depends on. That collection footprint is hard to replicate because regulators and clinicians require long-standing supply relationships and tightly controlled sourcing, so the moat rests on volume and network density rather than any single product. The near-term question is whether margins recover from their recent compression as collection costs normalise and the company works through its debt load. At a market cap of about 6.9 billion euros, the stock trades on a trailing P/E of 15.7 and a forward P/E of 8.9, a sizeable gap that implies the market expects earnings to rise sharply or doubts the forecasts. Our data does not include revenue growth, margins or ROE, so the earnings recovery and balance sheet claims need checking against filings before anyone takes this further.
⚠ Alertas para el inversor · 2 señalesAsistido por IA·Cómo uso la IA
alto
Revenue shrinking while earnings rise
Revenue fell 0.9% year on year, yet earnings grew 32.9%. That gap usually means cost cuts or one-offs are doing the work, which may not last if the top line keeps slipping.
moderado
Leveraged balance sheet
Debt/Equity of 1.81 is a heavy load for a company with a 6.1% net margin. Interest costs eat into the cushion if margins slip.
Notas de análisis IA
Asistido por IA·Cómo uso la IAEscrita el 17 oct 2026 · cifras de 2026-06-30 · precios hasta el 23 oct 2026
Por qué podría ir bien
Analysts' mean price target of EUR 14.76 sits 45.0% above the current share price of 10,17 €.
Free cash flow over the last twelve months reached EUR 624M, showing the business still generates real cash.
Revenue has grown 7.1% a year on average over five years, even though the latest year slipped 0.9%.
Por qué podría decepcionar
The latest quarterly earnings per share came in 37.5% below expectations, at 0.15 against 0.24 forecast.
Debt to equity of 1.81 leaves the balance sheet heavily indebted, so higher interest costs could squeeze earnings.
A return on equity of just 6.9% and a net margin of 6.1% give little room for error in profitability.
Cada etiqueta muestra la cifra exacta y su origen. Una afirmación sin fuente no se publica.
Próximos resultados
25 feb 2027
Actualizamos el valor razonable unos 2 días después de los resultados, cuando se presentan las nuevas cifras.Añadir al calendarioGoogle
Explícame esta acción
Ventajas, inconvenientes y puntos a vigilar en lenguaje claro. Función Pro.
PRO
Ask ACCE
Valoración
INVESTOR
Dónde caen los modelos de valoración de GRF.MC
Precio
10,17 €
Valor razonable de los modelos
8,10 €
Rango de modelos
6,43 € a 10,09 €
Valor razonable 8,10 €
Precio 10,17 €
El precio está por encima de todo el rango de los modelos.
Modelo
Valor razonable
Potencial
Flujo de caja descontado
Comparación VE/EBITDA
Número de Graham
Comparación del PER
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Calidad
INVESTOR
Calidad y convicción FUNCIÓN INVESTOR
La calidad al completo: una explicación bajo cada puntuación, cómo han cambiado las puntuaciones y el desglose de la convicción.
+Una explicación sencilla bajo cada puntuación
+Desglose de la convicción y puntuaciones de crecimiento / valor / calidad / momentum
+Historial de puntuaciones: cómo ha cambiado cada una
Analistas
Consenso de Wall Street
Aún sin cobertura de analistas.
La visión de los analistas FUNCIÓN INVESTOR
La visión completa de los analistas: la distribución de precios objetivo frente al precio actual, las estimaciones de consenso futuras y cómo se comparan con los modelos propios de ACCE.
+Precio objetivo bajo / medio / alto frente al precio actual, con potencial implícito
+Consenso a futuro de ingresos y BPA por ejercicio fiscal
+Los modelos de valor razonable de ACCE frente al consenso del mercado
Smart money
PRO
En una línea
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