Cotiza un 30 % por debajo de nuestro valor razonable
Precio
63,90 €
Valor razonable de los modelosConfianza: baja
unos 91,37 €
Calculado con modelos menos fiables, múltiplos de ventas u objetivos de analistas, así que tómalo como una guía aproximada.
No se usa en las alertas ni las publicaciones.
Tratada como una socimi (REIT). Ninguno de los modelos habituales tenía datos suficientes, así que se usa Consenso de analistas y Comparación del PER en su lugar.
Opinión de ACCEGecina (GFC.PA)
Valor razonable
No disponible
Precio objetivo ACCE
63,20 €
Calificación
Sin calificación
Horizonte
12 meses
Precio objetivo ACCE publicado el 22 oct 2026, 16:00 CEST.
Precio utilizado: 63,90 € al cierre del 23 oct 2026, 17:30 CEST.
Modelos: Consenso de analistas y Comparación del PER.
Valor razonable: media de los modelos de valoración aplicables (flujo de caja descontado, múltiplos, beneficio residual, descuento de dividendos, rentabilidad para el accionista), cada uno calculado con los últimos estados financieros y el precio indicado. Las columnas de opinión (valor razonable, objetivo, calificación) se muestran separadas de los datos. Metodología completa: acceinvestments.com/es/data/how-we-value-stocks
Conflictos de interés: El autor no tiene posición en este valor. Declaración general
Elaborado por ACCE Investments (acceinvestments.com)
Datos
Puntuación ACCE
41
sobre 100
PER
29,3x
estimado 9,6x
Rentabilidad 1 año
-23,2%
Rentabilidad por dividendo
8,81%
Gecina en cuatro preguntas
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Resumen
Tesis ACCE
Gecina owns and manages Paris office buildings and a smaller residential portfolio, leasing space to corporate tenants on long-dated, index-linked leases in the core business district. The moat is location and scarcity: its prime Paris stock is hard to replicate, and a gross margin of 79.1% and operating margin of 64.4% show how much of rent falls through to the bottom line once buildings are let. Revenue growth of 4.1% is modest, so the case rests less on top-line acceleration than on the gap between a trailing P/E of 29.3 and a forward P/E of 9.6, which implies a sharp expected rebound in earnings that we have not yet verified. With ROE at just 1.6%, the balance sheet and depreciation burden are absorbing most of the economics, which is the first thing to test. Worth a deeper look if the forward earnings estimates hold up under scrutiny of leasing spreads, vacancy and debt costs.
⚠ Alertas para el inversor · 3 señalesAsistido por IA·Cómo uso la IA
alto
Negative free cash flow
Free cash flow is reported at $-490,778,000 against a EUR 4.6B market cap. Negative FCF means dividends and capex are being funded from elsewhere, which leaves little cushion if financing tightens.
moderado
Earnings collapse year on year
Earnings are down 99.0% YoY while revenue grew 4.1%. Net margin of 18.4% and ROE of 1.6% suggest the bottom line is heavily affected by one-off items or valuation adjustments that need checking.
moderado
Stretched trailing valuation
Trailing P/E is 28.7 and EV/EBITDA is 34.1 at a price of 63,90 €, against a forward P/E of 9.8. The gap between trailing and forward multiples signals the forecast rests on a sharp earnings rebound.
Notas de análisis IA
Asistido por IA·Cómo uso la IAEscrita el 22 oct 2026 · cifras de 2026-10-22 · precios hasta el 23 oct 2026
Por qué podría ir bien
Analysts' mean price target of EUR 85.73 sits 38.5% above the current share price.
The forward P/E of 9.8x is well below the sector median of 14.4x, suggesting the shares look cheap on earnings expectations.
A dividend yield of 8.9% pays shareholders well while they wait for the share price to recover.
Por qué podría decepcionar
Free cash flow over the last 12 months was negative at -EUR 491M, so the business is consuming cash.
Return on equity of 1.6% and return on invested capital of 2.1% show very little profit earned on the capital tied up.
The latest earnings per share came in 43.5% below expectations, with 1.95 reported against 3.45 forecast.
Cada etiqueta muestra la cifra exacta y su origen. Una afirmación sin fuente no se publica.
Próximos resultados
10 feb 2027
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Ventajas, inconvenientes y puntos a vigilar en lenguaje claro. Función Pro.
PRO
Ask ACCE
Valoración
INVESTOR
Dónde caen los modelos de valoración de GFC.PA
Precio
63,90 €
Valor razonable de los modelosConfianza: baja
unos 91,37 €
Modelo
Valor razonable
Potencial
Consenso de analistas
Comparación del PER
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Calidad
INVESTOR
Calidad y convicción FUNCIÓN INVESTOR
La calidad al completo: una explicación bajo cada puntuación, cómo han cambiado las puntuaciones y el desglose de la convicción.
+Una explicación sencilla bajo cada puntuación
+Desglose de la convicción y puntuaciones de crecimiento / valor / calidad / momentum
+Historial de puntuaciones: cómo ha cambiado cada una
Analistas
Consenso de Wall Street
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La visión de los analistas FUNCIÓN INVESTOR
La visión completa de los analistas: la distribución de precios objetivo frente al precio actual, las estimaciones de consenso futuras y cómo se comparan con los modelos propios de ACCE.
+Precio objetivo bajo / medio / alto frente al precio actual, con potencial implícito
+Consenso a futuro de ingresos y BPA por ejercicio fiscal
+Los modelos de valor razonable de ACCE frente al consenso del mercado
Smart money
PRO
En una línea
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