Embellence Group AB (publ) (EMBELL.ST): valor razonable
Consumer Cyclical · Furnishings, Fixtures & Appliances · Nasdaq Stockholm · Sweden
kr 30,70-2,23 %
Capitalización 723 M krPróximos resultados 2025-07-17Actualizado 23 oct 2026
Nuestro veredicto
Cerca de nuestro valor razonable
Precio
kr 30,70
Valor razonable de los modelosConfianza: buena
kr 30,34
Rango de modelos
kr 8,22 a kr 51,14
Valor razonable kr 30,34
Precio kr 30,70
4 modelos encajan con Embellence Group AB (publ) y no coinciden: 0 de 4 quedan a menos de un 15 % de la media.
Dos o más de nuestros modelos respaldan este valor.
Cerca del valor razonable(i)
Valorada como una empresa madura y rentable: Flujo de caja descontado, Comparación del PER, Comparación VE/EBITDA, Número de Graham y Descuento de dividendos.
Opinión de ACCEEmbellence Group AB (publ) (EMBELL.ST)
Valor razonable (4 modelos)
kr 30,34
Precio objetivo ACCE
kr 34,00
Calificación
Precio justo
Horizonte
12 meses
Valor razonable publicado el 23 oct 2026, 11:04 CEST.
Precio objetivo ACCE publicado el 23 oct 2026, 01:52 CEST.
Calificación publicada el 23 oct 2026, 11:04 CEST.
Precio utilizado: kr 30,70 al cierre del 23 oct 2026, 17:30 CEST.
Modelos: Flujo de caja descontado, Comparación VE/EBITDA, Número de Graham y Descuento de dividendos.
Valor razonable: media de los modelos de valoración aplicables (flujo de caja descontado, múltiplos, beneficio residual, descuento de dividendos, rentabilidad para el accionista), cada uno calculado con los últimos estados financieros y el precio indicado. Las columnas de opinión (valor razonable, objetivo, calificación) se muestran separadas de los datos. Metodología completa: acceinvestments.com/es/data/how-we-value-stocks
Conflictos de interés: El autor no tiene posición en este valor. Declaración general
Elaborado por ACCE Investments (acceinvestments.com)
Datos
Precio vs valor razonable
1,2 % por encima
-1,2% hasta el valor razonable
Puntuación ACCE
52
sobre 100
PER
11,7x
estimado 10,0x
Rentabilidad 1 año
-23,3%
Rentabilidad por dividendo
4,78%
Embellence Group AB (publ) en cuatro preguntas
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Resumen
Tesis ACCE
Embellence Group makes bathroom and kitchen fixtures and surfaces sold through Nordic and European retail and installers, with its recognisable product lines built around design-led tiles and interiors fittings. The business earns a 62% gross margin and an 11.1% operating margin, which points to pricing power and a brand that holds up better than the typical building-products name. Revenue fell 6.2%, so the cycle is working against it: renovation demand in its core Nordic markets has softened with higher rates, and the top line is shrinking even while the company is profitable. The stock trades on a trailing P/E of 12.0 and a forward P/E of 10.2, with ROE of 12.0%, so the market is pricing in a continued earnings decline rather than a rebound. That makes the case a question of whether margins hold through a weak volume year and whether the multiple already reflects it; a deeper look should focus on order trends, channel inventory and cost control.
⚠ Alertas para el inversor · 1 señalAsistido por IA·Cómo uso la IA
moderado
Revenue and earnings declining
Revenue fell 6.2% year on year and earnings fell 6.7%, even though the 5-year revenue CAGR is +6.1%. The top line has turned down after a multi-year run.
Notas de análisis IA
Asistido por IA·Cómo uso la IAEscrita el 22 oct 2026 · cifras de 2026-10-22 · precios hasta el 23 oct 2026
Por qué podría ir bien
The stock trades at a trailing P/E of 12.0x and a forward P/E of 4.6x, a sharp drop in expected earnings multiples.
Analysts' mean price target of SEK 38.50 sits 24.2% above the current share price.
Earnings beat expectations slightly, at 0.61 per share against 0.60 expected, and the dividend yields 4.8%.
Por qué podría decepcionar
Revenue fell 6.2% year over year, well below the company's 5-year average growth of 6.1% per year.
Free cash flow over the last 12 months was only SEK 69M, and the share count rose 3.0% last year, diluting holders.
A net margin of 8.3% and return on equity of 12.0% give little cushion if the sales decline continues.
Cada etiqueta muestra la cifra exacta y su origen. Una afirmación sin fuente no se publica.
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Ventajas, inconvenientes y puntos a vigilar en lenguaje claro. Función Pro.
PRO
Ask ACCE
Valoración
INVESTOR
Dónde caen los modelos de valoración de EMBELL.ST
Precio
kr 30,70
Valor razonable de los modelos
kr 30,34
Rango de modelos
kr 8,22 a kr 51,14
Valor razonable kr 30,34
Precio kr 30,70
El precio está dentro del rango de los modelos.
Modelo
Valor razonable
Potencial
Flujo de caja descontado
Descuento de dividendos
Comparación VE/EBITDA
Número de Graham
Comparación del PER
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Calidad
INVESTOR
Calidad y convicción FUNCIÓN INVESTOR
La calidad al completo: una explicación bajo cada puntuación, cómo han cambiado las puntuaciones y el desglose de la convicción.
+Una explicación sencilla bajo cada puntuación
+Desglose de la convicción y puntuaciones de crecimiento / valor / calidad / momentum
+Historial de puntuaciones: cómo ha cambiado cada una
Analistas
Consenso de Wall Street
Aún sin cobertura de analistas.
La visión de los analistas FUNCIÓN INVESTOR
La visión completa de los analistas: la distribución de precios objetivo frente al precio actual, las estimaciones de consenso futuras y cómo se comparan con los modelos propios de ACCE.
+Precio objetivo bajo / medio / alto frente al precio actual, con potencial implícito
+Consenso a futuro de ingresos y BPA por ejercicio fiscal
+Los modelos de valor razonable de ACCE frente al consenso del mercado
Smart money
PRO
En una línea
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