Cotiza un 10 % por encima de nuestro valor razonable
Precio
24,90 €
Valor razonable de los modelosConfianza: buena
22,63 €
Rango de modelos
6,78 € a 34,04 €
Valor razonable 22,63 €
Precio 24,90 €
5 modelos encajan con JCDecaux SE y no coinciden: 1 de 5 quedan a menos de un 15 % de la media.
Dos o más de nuestros modelos respaldan este valor.
Cerca del valor razonable(i)Plata77
Valorada como una empresa madura y rentable: Flujo de caja descontado, Comparación del PER, Comparación VE/EBITDA, Número de Graham y Descuento de dividendos.
Opinión de ACCEJCDecaux SE (DEC.PA)
Valor razonable (5 modelos)
22,63 €
Precio objetivo ACCE
23,80 €
Calificación
Precio justo
Horizonte
12 meses
Valor razonable publicado el 22 oct 2026, 12:04 CEST.
Precio objetivo ACCE publicado el 22 oct 2026, 16:00 CEST.
Precio utilizado: 24,90 € al cierre del 23 oct 2026, 17:30 CEST.
Modelos: Flujo de caja descontado, Comparación del PER, Comparación VE/EBITDA, Número de Graham y Descuento de dividendos.
Valor razonable: media de los modelos de valoración aplicables (flujo de caja descontado, múltiplos, beneficio residual, descuento de dividendos, rentabilidad para el accionista), cada uno calculado con los últimos estados financieros y el precio indicado. Las columnas de opinión (valor razonable, objetivo, calificación) se muestran separadas de los datos. Metodología completa: acceinvestments.com/es/data/how-we-value-stocks
Conflictos de interés: El autor no tiene posición en este valor. Declaración general
Elaborado por ACCE Investments (acceinvestments.com)
Datos
Precio vs valor razonable
10,0 % por encima
-9,1% hasta el valor razonable
Puntuación ACCE
75
sobre 100
PER
16,3x
estimado 15,8x
Rentabilidad 1 año
+58,6%
Rentabilidad por dividendo
2,57%
JCDecaux SE en cuatro preguntas
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Resumen
Tesis ACCE
JCDecaux sells out-of-home advertising: street furniture, transport shelters and billboards under long-term concession contracts with cities, airports and transit operators across Europe, Asia and the Americas. The moat is the concession base itself, since renewals are awarded in tenders where incumbents with a track record and scale tend to win, and it is hard for a rival to replicate that footprint from scratch. Growth is coming from revenue of 3.8% a year and the shift of ad budgets toward physical media that can be measured through digital screens and audience data. At 16.4 times trailing earnings and 15.8 times forward, with a 16.1% return on equity and an 8.7% operating margin, the stock is priced for steady execution rather than a rerating, which makes the question for a deeper look whether margins can widen from here. The thin operating margin against a 51.7% gross margin means small changes in concession costs or contract wins move earnings a lot, so the work is in the renewal calendar and the cost base.
⚠ Alertas para el inversor · 2 señalesAsistido por IA·Cómo uso la IA
moderado
Leverage elevated
Debt/Equity of 1.75 is high for an ad-media operator, leaving less room if revenue growth of +3.8% YoY stalls and cash generation weakens.
moderado
Insider concentration
Insiders hold +66.9% of shares and institutions only +17.8%, so the free float is thin and liquidity can be poor in a sell-off.
Notas de análisis IA
Asistido por IA·Cómo uso la IAEscrita el 22 oct 2026 · cifras de 2026-06-30 · precios hasta el 23 oct 2026
Por qué podría ir bien
Free cash flow over the last twelve months reached EUR 878M, and the stock yields 16.3% on that cash flow.
Analysts' mean price target of EUR 27.93 sits 11.0% above the current share price, suggesting room to rise.
Earnings beat expectations by 8.5%, with EPS of 0.77 against 0.71 expected in the March report.
Por qué podría decepcionar
Return on invested capital is only 3.5%, well below the cost of capital most investors would expect.
Debt to equity of 1.75 leaves the balance sheet heavily geared, which magnifies risk if revenue weakens.
Revenue grew 3.8% year over year, far below the 11.8% average annual growth of the past five years.
Cada etiqueta muestra la cifra exacta y su origen. Una afirmación sin fuente no se publica.
Próximos resultados
11 mar 2027
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Explícame esta acción
Ventajas, inconvenientes y puntos a vigilar en lenguaje claro. Función Pro.
PRO
Ask ACCE
Valoración
INVESTOR
Dónde caen los modelos de valoración de DEC.PA
Precio
24,90 €
Valor razonable de los modelos
22,63 €
Rango de modelos
6,78 € a 34,04 €
Valor razonable 22,63 €
Precio 24,90 €
El precio está dentro del rango de los modelos.
Modelo
Valor razonable
Potencial
Flujo de caja descontado
Descuento de dividendos
Comparación VE/EBITDA
Número de Graham
Comparación del PER
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Calidad
INVESTOR
Calidad y convicción FUNCIÓN INVESTOR
La calidad al completo: una explicación bajo cada puntuación, cómo han cambiado las puntuaciones y el desglose de la convicción.
+Una explicación sencilla bajo cada puntuación
+Desglose de la convicción y puntuaciones de crecimiento / valor / calidad / momentum
+Historial de puntuaciones: cómo ha cambiado cada una
Analistas
Consenso de Wall Street
Aún sin cobertura de analistas.
La visión de los analistas FUNCIÓN INVESTOR
La visión completa de los analistas: la distribución de precios objetivo frente al precio actual, las estimaciones de consenso futuras y cómo se comparan con los modelos propios de ACCE.
+Precio objetivo bajo / medio / alto frente al precio actual, con potencial implícito
+Consenso a futuro de ingresos y BPA por ejercicio fiscal
+Los modelos de valor razonable de ACCE frente al consenso del mercado
Smart money
PRO
En una línea
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