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DBG.PA

Derichebourg SA (DBG.PA): valor razonable

Industrials · Waste Management · Euronext Paris · France
7,56 €-0,85 %
Capitalización 1197 M€Próximos resultados 2026-12-03Actualizado 22 oct 2026
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Nuestro veredicto
Cotiza un 49 % por debajo de nuestro valor razonable
Precio
7,56 €
Valor razonable de los modelosConfianza: buena
14,97 €
Rango de modelos
6,63 € a 24,00 €
Valor razonable 14,97 €
Precio 7,56 €
4 modelos encajan con Derichebourg SA y no coinciden: 0 de 4 quedan a menos de un 15 % de la media.
Dos o más de nuestros modelos respaldan este valor.
Gran descuento(i)
Valorada como una empresa madura y rentable: Flujo de caja descontado, Comparación del PER, Comparación VE/EBITDA, Número de Graham y Descuento de dividendos.
Opinión de ACCEDerichebourg SA (DBG.PA)
Valor razonable (4 modelos)
14,97 €
Precio objetivo ACCE
8,35 €
Calificación
Infravalorada
Horizonte
12 meses
Valor razonable publicado el 22 oct 2026, 13:04 CEST.
Precio objetivo ACCE publicado el 23 oct 2026, 01:52 CEST.
Calificación publicada el 22 oct 2026, 13:04 CEST.
Precio utilizado: 7,56 € al cierre del 23 oct 2026, 17:30 CEST.
Modelos: Flujo de caja descontado, Comparación del PER, Comparación VE/EBITDA y Número de Graham.
Valor razonable: media de los modelos de valoración aplicables (flujo de caja descontado, múltiplos, beneficio residual, descuento de dividendos, rentabilidad para el accionista), cada uno calculado con los últimos estados financieros y el precio indicado. Las columnas de opinión (valor razonable, objetivo, calificación) se muestran separadas de los datos. Metodología completa: acceinvestments.com/es/data/how-we-value-stocks
Metodología completa
Conflictos de interés: El autor no tiene posición en este valor. Declaración general
Elaborado por ACCE Investments (acceinvestments.com)
Datos
Precio vs valor razonable
49,5 % por debajo
+98,0% hasta el valor razonable
Puntuación ACCE
59
sobre 100
PER
9,1x
estimado 7,2x
Rentabilidad 1 año
+21,9%
Rentabilidad por dividendo
1,67%

Derichebourg SA en cuatro preguntas

Respuestas claras, el detalle más abajo
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ResumenAsk ACCEValoraciónCalidadAnalistasSmart moneyCompararNoticias e historial

Resumen

Tesis ACCE

Derichebourg runs a French and European waste collection and recycling business alongside metal recovery (ferrous and non-ferrous scrap processing) and an industrial services arm, so its earnings are partly tied to recycled metal prices and partly to contracted municipal and industrial volumes. The structural case rests on the tightening of European recycling rules and the scarcity of licensed recovery capacity, which favours incumbents with permitted sites. Revenue growth of 7.8% is running ahead of what a business of this type usually delivers, but the 5.3% operating margin is thin, so the investment question is whether that growth is converting into profit or just adding volume. At 9.2x trailing and 7.3x forward earnings, with an ROE of 11.9%, the market is pricing a cyclical, low-margin operator, not a compounder. That makes it worth a deeper look if you can get comfortable with metal-price exposure and want to test whether margin expansion is coming through the forward numbers.

Asistido por IA·Cómo uso la IARedactada el 23 oct 2026

Próximos resultados

3 dic 2026
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Explícame esta acción

Ventajas, inconvenientes y puntos a vigilar en lenguaje claro. Función Pro.

PRO

Ask ACCE

Valoración

INVESTOR
Dónde caen los modelos de valoración de DBG.PA
Precio
7,56 €
Valor razonable de los modelos
14,97 €
Rango de modelos
6,63 € a 24,00 €
Valor razonable 14,97 €
Precio 7,56 €
El precio está dentro del rango de los modelos.
Modelo
Valor razonable
Potencial
Flujo de caja descontado
Descuento de dividendos
Comparación VE/EBITDA
Número de Graham
Comparación del PER
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Calidad

INVESTOR
Calidad y convicción FUNCIÓN INVESTOR

La calidad al completo: una explicación bajo cada puntuación, cómo han cambiado las puntuaciones y el desglose de la convicción.

  • +Una explicación sencilla bajo cada puntuación
  • +Desglose de la convicción y puntuaciones de crecimiento / valor / calidad / momentum
  • +Historial de puntuaciones: cómo ha cambiado cada una

Analistas

Consenso de Wall Street

Aún sin cobertura de analistas.
La visión de los analistas FUNCIÓN INVESTOR

La visión completa de los analistas: la distribución de precios objetivo frente al precio actual, las estimaciones de consenso futuras y cómo se comparan con los modelos propios de ACCE.

  • +Precio objetivo bajo / medio / alto frente al precio actual, con potencial implícito
  • +Consenso a futuro de ingresos y BPA por ejercicio fiscal
  • +Los modelos de valor razonable de ACCE frente al consenso del mercado

Smart money

PRO

En una línea

Las operaciones solo se hacen públicas tras un retraso. Lo mostramos para que sepas qué antigüedad tiene la noticia.

Directivos de la empresa
Sin operaciones declaradas
Últimos 90 días
Congreso
Sin operaciones declaradas
Últimos 180 días
Retraso medio
Sin operaciones declaradas
De la operación a su publicación
¿Baten los políticos al mercado? Nuestro backtest →
Seguimiento del smart money FUNCIÓN PRO

Sigue al dinero informado: variaciones de posiciones 13F, operaciones de directivos y del Congreso, y registros 13D activistas.

  • +Variaciones trimestrales de las posiciones institucionales
  • +Cada operación de directivos y del Congreso, con su retraso de publicación
  • +Registros 13D activistas activos y principales tenedores

Comparar

Posición frente a los comparables

Noticias e historial

Rendimiento reciente

1 semana
-4,1 %
1 mes
-11,2 %
3 meses
-20,3 %
6 meses
-17,7 %
YTD
+11,2 %
1 año
+21,9 %

Historial de recomendaciones, últimos 12 meses

FechaTipoNuevoAnteriorPrecio
23 oct 2026, 01:52 CESTPrecio objetivo ACCE8,35 €primera publicación7,62 €
22 oct 2026, 13:04 CESTCalificaciónInfravaloradaprimera publicación7,70 €
22 oct 2026, 13:04 CESTValor razonable14,97 €primera publicación7,70 €

Este análisis no constituye asesoramiento personalizado en materia de inversión y no tiene en cuenta su situación, sus objetivos ni su tolerancia al riesgo. ACCE Investments no es una empresa de servicios de inversión autorizada.

Invertir en acciones conlleva riesgo de pérdida del capital. El valor de una inversión puede bajar tanto como subir.

Horizonte de la valoración: 12 meses desde la fecha de publicación.

Conflictos de interés. ACCE Investments es operada por Adrien Chantreuil, que puede mantener posiciones personales en los valores analizados. Las posiciones se declaran en cada valor. ACCE no recibe remuneración de las empresas analizadas ni de ningún intermediario por este análisis.

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Datos clave

Crecimiento56Valor90Calidad52Momentum39Total59
Valoración
PER actual
9.1x
PER estimado
7.2x
PEG
0.58
P/B
1.15x
VE / Ingresos
0.6x
Valor contable/acc.
7,43 €
Valor de empresa
2096 M€
Rentabilidad
ROE
11,9 %
Rentabilidad del FCF
10,73 %
ROIC
5,1 %
Salud y riesgo
Deuda / patrimonio
0.76
Rentabilidad por dividendo
1,67 %
Beta
1.80

Para inversores en España

Cuenta a usarCuenta de valores / bróker
Dividendo antes de impuestos1,67 %
Retención en origenDepende del país
En España el dividendo tributa en tu declaración de la renta (base del ahorro), con una deducción por el impuesto extranjero hasta el tipo del convenio.
Se muestra porque navegas en español. No es asesoramiento fiscal.

Precio

+24,5 % · 1Y

Pregunta lo que quieras sobre DBG.PA

Respuestas basadas en los fundamentales de Derichebourg SA y las valoraciones recientes. Cada cifra indica su fuente y su fecha.

Esta acción Comparable Mediana de comparables más débil → más fuerte
PERmejor que el 75 % de los comparables
mín. 8.4x9.1xmáx. 41.7x
ROEmejor que el 67 % de los comparables
mín. -78%12%máx. 23%
Rent. div.mejor que el 50 % de los comparables
mín. 0.0%1.7%máx. 3.0%

Comparables

Precios del 23 oct 2026
EmpresaPrecioValor razonablevs valor razonablePERROECalidadPuntuación
DBG.PA Derichebourg SA7,56 €15 €49 % por debajo9,1x11,9 %5259
BFSA.DE Befesa S.A.31,90 €35 €8 % por debajo14,9x11,0 %5856
OIO OIO Group Ordinary Shares1,87 $----23,2 %3924
SCHP.PA Séché Environnement SA73,80 €--32,1x3,9 %3747
NVRI Enviri Corporation Common Stock19,15 $----78,1 %1331
SES.TO SECURE Waste Infrastructure Corp.24,62 C$--41,7x16,3 %6366
UMI.BR Umicore17,89 €18 €1 % por debajo8,4x22,9 %4070

Comparativa sectorial

Posición de DBG.PA frente a sus comparables del sector en cada métrica.

Calculando percentiles…