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CPHN.SW

CPH Group AG (CPHN.SW): valor razonable

Basic Materials · Paper & Paper Products · SIX · Switzerland
CHF 57,20+0,70 %
Capitalización 343 M CHFPróximos resultados 2025-07-18Actualizado 22 oct 2026
Nuestro veredicto
Cotiza un 37 % por encima de nuestro valor razonable
Precio
CHF 57,20
Valor razonable de los modelosConfianza: buena
CHF 41,68
Rango de modelos
CHF 25,60 a CHF 54,74
Valor razonable CHF 41,68
Precio CHF 57,20
3 modelos encajan con CPH Group AG y no coinciden: 1 de 3 quedan a menos de un 15 % de la media. El precio está por encima de todos los modelos.
Dos o más de nuestros modelos respaldan este valor.
Prima(i)Bronce41
Valorada como una empresa cíclica: Comparación del PER, Comparación VE/EBITDA, Flujo de caja descontado y Número de Graham.
Opinión de ACCECPH Group AG (CPHN.SW)
Valor razonable (3 modelos)
CHF 41,68
Precio objetivo ACCE
CHF 59,00
Calificación
Sobrevalorada
Horizonte
12 meses
Valor razonable publicado el 22 oct 2026, 14:04 CEST.
Precio objetivo ACCE publicado el 23 oct 2026, 01:52 CEST.
Calificación publicada el 22 oct 2026, 14:04 CEST.
Precio utilizado: CHF 57,20 al cierre del 23 oct 2026, 17:30 CEST.
Modelos: Flujo de caja descontado, Comparación VE/EBITDA y Número de Graham.
Valor razonable: media de los modelos de valoración aplicables (flujo de caja descontado, múltiplos, beneficio residual, descuento de dividendos, rentabilidad para el accionista), cada uno calculado con los últimos estados financieros y el precio indicado. Las columnas de opinión (valor razonable, objetivo, calificación) se muestran separadas de los datos. Metodología completa: acceinvestments.com/es/data/how-we-value-stocks
Metodología completa
Conflictos de interés: El autor no tiene posición en este valor. Declaración general
Elaborado por ACCE Investments (acceinvestments.com)
Datos
Precio vs valor razonable
37,2 % por encima
-27,1% hasta el valor razonable
Puntuación ACCE
44
sobre 100
PER
16,7x
estimado 11,7x
Rentabilidad 1 año
-18,1%
Rentabilidad por dividendo
3,52%

CPH Group AG en cuatro preguntas

Respuestas claras, el detalle más abajo
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ResumenAsk ACCEValoraciónCalidadAnalistasSmart moneyCompararNoticias e historial

Resumen

Tesis ACCE

CPH Group AG, a Swiss company on the SIX exchange, makes paper and paper products, a category too broad to be useful, so the specifics matter: check with the company's filings before relying on any product-level claim. What the numbers show is a business with a 48.4% gross margin and a 10.8% operating margin, which is unusually high for paper, and a 10.1% ROE on a CHF 341M market cap. Revenue growth has been essentially flat at 0.1%, so the investment case rests on margin durability and valuation rather than top-line expansion. At 16.6x trailing earnings against 11.6x forward, the market is pricing in a meaningful earnings rebound, which is the first thing to test. The next step is to pull the segment disclosures and see whether the forward estimates are backed by cost or mix changes that can actually be seen in reported results.

Asistido por IA·Cómo uso la IARedactada el 23 oct 2026

Explícame esta acción

Ventajas, inconvenientes y puntos a vigilar en lenguaje claro. Función Pro.

PRO

Ask ACCE

Valoración

INVESTOR
Dónde caen los modelos de valoración de CPHN.SW
Precio
CHF 57,20
Valor razonable de los modelos
CHF 41,68
Rango de modelos
CHF 25,60 a CHF 54,74
Valor razonable CHF 41,68
Precio CHF 57,20
El precio está por encima de todo el rango de los modelos.
Modelo
Valor razonable
Potencial
Flujo de caja descontado
Comparación VE/EBITDA
Número de Graham
Comparación del PER
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Mira lo que dice cada modelo, sus supuestos, los escenarios malo, normal y bueno, y por qué cambió el valor razonable.

Calidad

INVESTOR
Calidad y convicción FUNCIÓN INVESTOR

La calidad al completo: una explicación bajo cada puntuación, cómo han cambiado las puntuaciones y el desglose de la convicción.

  • +Una explicación sencilla bajo cada puntuación
  • +Desglose de la convicción y puntuaciones de crecimiento / valor / calidad / momentum
  • +Historial de puntuaciones: cómo ha cambiado cada una

Analistas

Consenso de Wall Street

Aún sin cobertura de analistas.
La visión de los analistas FUNCIÓN INVESTOR

La visión completa de los analistas: la distribución de precios objetivo frente al precio actual, las estimaciones de consenso futuras y cómo se comparan con los modelos propios de ACCE.

  • +Precio objetivo bajo / medio / alto frente al precio actual, con potencial implícito
  • +Consenso a futuro de ingresos y BPA por ejercicio fiscal
  • +Los modelos de valor razonable de ACCE frente al consenso del mercado

Smart money

PRO

En una línea

Las operaciones solo se hacen públicas tras un retraso. Lo mostramos para que sepas qué antigüedad tiene la noticia.

Directivos de la empresa
Sin operaciones declaradas
Últimos 90 días
Congreso
Sin operaciones declaradas
Últimos 180 días
Retraso medio
Sin operaciones declaradas
De la operación a su publicación
¿Baten los políticos al mercado? Nuestro backtest →
Seguimiento del smart money FUNCIÓN PRO

Sigue al dinero informado: variaciones de posiciones 13F, operaciones de directivos y del Congreso, y registros 13D activistas.

  • +Variaciones trimestrales de las posiciones institucionales
  • +Cada operación de directivos y del Congreso, con su retraso de publicación
  • +Registros 13D activistas activos y principales tenedores

Comparar

Posición frente a los comparables

Noticias e historial

Rendimiento reciente

1 semana
+0,4 %
1 mes
-3,4 %
3 meses
-1,0 %
6 meses
-7,1 %
YTD
-17,3 %
1 año
-18,1 %

Historial de recomendaciones, últimos 12 meses

FechaTipoNuevoAnteriorPrecio
23 oct 2026, 01:52 CESTPrecio objetivo ACCECHF 59,00primera publicaciónCHF 56,80
22 oct 2026, 14:04 CESTCalificaciónSobrevaloradaprimera publicaciónCHF 55,40
22 oct 2026, 14:04 CESTValor razonableCHF 41,68primera publicaciónCHF 55,40

Este análisis no constituye asesoramiento personalizado en materia de inversión y no tiene en cuenta su situación, sus objetivos ni su tolerancia al riesgo. ACCE Investments no es una empresa de servicios de inversión autorizada.

Invertir en acciones conlleva riesgo de pérdida del capital. El valor de una inversión puede bajar tanto como subir.

Este valor cotiza en CHF. Las variaciones del tipo de cambio pueden aumentar o reducir el resultado en su moneda.

Horizonte de la valoración: 12 meses desde la fecha de publicación.

Conflictos de interés. ACCE Investments es operada por Adrien Chantreuil, que puede mantener posiciones personales en los valores analizados. Las posiciones se declaran en cada valor. ACCE no recibe remuneración de las empresas analizadas ni de ningún intermediario por este análisis.

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Datos clave

Crecimiento19Valor57Calidad67Momentum31Total44
Valoración
PER actual
16.7x
PER estimado
11.7x
PEG
no data
P/B
1.69x
VE / Ingresos
1.1x
Valor contable/acc.
CHF 35,13
Valor de empresa
381 M CHF
Rentabilidad
ROE
10,1 %
Rentabilidad del FCF
3,74 %
ROIC
7,5 %
Salud y riesgo
Deuda / patrimonio
0.26
Rentabilidad por dividendo
3,52 %
Beta
0.24

Para inversores en España

Cuenta a usarCuenta de valores / bróker
Dividendo antes de impuestos3,52 %
Retención en origenDepende del país
En España el dividendo tributa en tu declaración de la renta (base del ahorro), con una deducción por el impuesto extranjero hasta el tipo del convenio.
Se muestra porque navegas en español. No es asesoramiento fiscal.

Precio

-17,3 % · 1Y

Pregunta lo que quieras sobre CPHN.SW

Respuestas basadas en los fundamentales de CPH Group AG y las valoraciones recientes. Cada cifra indica su fuente y su fecha.

Esta acción Comparable Mediana de comparables más débil → más fuerte
PERmejor que el 40 % de los comparables
mín. 0.0x16.7xmáx. 830.0x
ROEmejor que el 100 % de los comparables
mín. -13%10%máx. 10%
Rent. div.mejor que el 67 % de los comparables
mín. 0.0%3.5%máx. 5.8%

Comparables

Precios del 23 oct 2026
EmpresaPrecioValor razonablevs valor razonablePERROECalidadPuntuación
CPHN.SW CPH Group AGCHF 57,20CHF 4237 % por encima16,7x10,1 %6744
MCM.MC Miquel y Costas & Miquel, S.A.9,82 €12 €17 % por debajo11,2x9,7 %7446
CLW Clearwater Paper Corporation Common Stock19,29 $----10,4 %2739
ENC.MC ENCE Energía y Celulosa, S.A.2,21 €----12,8 %3934
2002.HK China Sunshine Paper Holdings Company Limited1,74 HK$4 HK$53 % por debajo12,4x2,9 %2558
IBG.MC Iberpapel Gestión, S.A.16,60 €27 €39 % por debajo830,0x0,0 %4646
ALTR.LS Altri, SGPS, S.A.4,28 €3 €30 % por encima71,0x2,8 %3444

Comparativa sectorial

Posición de CPHN.SW frente a sus comparables del sector en cada métrica.

Calculando percentiles…