Cotiza un 36 % por debajo de nuestro valor razonable
Precio
38,41 €
Valor razonable de los modelosConfianza: buena
59,66 €
Rango de modelos
36,30 € a 86,96 €
Valor razonable 59,66 €
Precio 38,41 €
4 modelos encajan con Hugo Boss AG y no coinciden: 0 de 4 quedan a menos de un 15 % de la media.
Dos o más de nuestros modelos respaldan este valor.
Gran descuento(i)Plata79
Valorada como una empresa cíclica: Comparación del PER, Comparación VE/EBITDA, Flujo de caja descontado y Número de Graham.
Opinión de ACCEHugo Boss AG (BOSS.DE)
Valor razonable (4 modelos)
59,66 €
Precio objetivo ACCE
42,00 €
Calificación
Infravalorada
Horizonte
12 meses
Valor razonable publicado el 22 oct 2026, 14:04 CEST.
Precio objetivo ACCE publicado el 23 oct 2026, 01:52 CEST.
Calificación publicada el 22 oct 2026, 14:04 CEST.
Precio utilizado: 38,41 € al cierre del 23 oct 2026, 17:30 CEST.
Modelos: Flujo de caja descontado, Comparación del PER, Comparación VE/EBITDA y Número de Graham.
Valor razonable: media de los modelos de valoración aplicables (flujo de caja descontado, múltiplos, beneficio residual, descuento de dividendos, rentabilidad para el accionista), cada uno calculado con los últimos estados financieros y el precio indicado. Las columnas de opinión (valor razonable, objetivo, calificación) se muestran separadas de los datos. Metodología completa: acceinvestments.com/es/data/how-we-value-stocks
Conflictos de interés: El autor no tiene posición en este valor. Declaración general
Elaborado por ACCE Investments (acceinvestments.com)
Datos
Precio vs valor razonable
35,6 % por debajo
+55,3% hasta el valor razonable
Puntuación ACCE
56
sobre 100
PER
12,2x
estimado 11,9x
Rentabilidad 1 año
-7,3%
Rentabilidad por dividendo
0,10%
Hugo Boss AG en cuatro preguntas
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Resumen
Tesis ACCE
Hugo Boss designs and sells premium menswear and womenswear under its namesake label and BOSS Menswear, with suits, tailoring, and casualwear sold through its own stores, wholesale accounts, and an increasingly digital channel. The case for a closer look rests on its brand equity and gross margin of 62.2%, which sit well above most apparel peers and show the label still commands pricing power. Revenue is shrinking, though, down 9.6%, so the question is whether the company's cost reset and store rationalisation can restore operating profit, which currently runs at a thin 6.4% operating margin. At a trailing P/E of 12.3 and a forward P/E of 12.0, the market is pricing little recovery, which makes the next few quarters of sales stabilisation the key thing to test. The name is not in any index we track, so liquidity and coverage are thinner than for a comparable large-cap, and that is worth weighing before any deeper work.
⚠ Alertas para el inversor · 2 señalesAsistido por IA·Cómo uso la IA
alto
Earnings falling faster than sales
Revenue fell 9.6% year on year while earnings fell 27.5%, so margins are being squeezed. Operating margin is 6.4% and net margin 5.3%, leaving little cushion if sales keep declining.
moderado
Heavy insider ownership limits float
Insiders hold 66.1% of shares and institutions 26.5%, so a small free float may mean thin trading and larger price moves on modest volume.
Notas de análisis IA
Asistido por IA·Cómo uso la IAEscrita el 22 oct 2026 · cifras de 2026-06-30 · precios hasta el 23 oct 2026
Por qué podría ir bien
Free cash flow over the last twelve months reached EUR 507M, a strong cash generator for a company of this size.
Hugo Boss beat earnings expectations last quarter, with EPS of 0.49 against 0.39 expected, a 25.6% surprise.
The share trades at 10.0x forward earnings, a low multiple for a business earning a 14.8% return on equity.
Por qué podría decepcionar
Revenue fell 9.6% year over year, reversing the strong multi-year growth the company delivered before.
Net margin of 5.3% leaves little room for error if sales keep shrinking.
Return on invested capital of 7.5% is modest, and debt equals 0.77 of shareholders' equity.
Cada etiqueta muestra la cifra exacta y su origen. Una afirmación sin fuente no se publica.
Próximos resultados
3 nov 2026
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Explícame esta acción
Ventajas, inconvenientes y puntos a vigilar en lenguaje claro. Función Pro.
PRO
Ask ACCE
Valoración
INVESTOR
Dónde caen los modelos de valoración de BOSS.DE
Precio
38,41 €
Valor razonable de los modelos
59,66 €
Rango de modelos
36,30 € a 86,96 €
Valor razonable 59,66 €
Precio 38,41 €
El precio está dentro del rango de los modelos.
Modelo
Valor razonable
Potencial
Flujo de caja descontado
Comparación VE/EBITDA
Número de Graham
Comparación del PER
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Calidad
INVESTOR
Calidad y convicción FUNCIÓN INVESTOR
La calidad al completo: una explicación bajo cada puntuación, cómo han cambiado las puntuaciones y el desglose de la convicción.
+Una explicación sencilla bajo cada puntuación
+Desglose de la convicción y puntuaciones de crecimiento / valor / calidad / momentum
+Historial de puntuaciones: cómo ha cambiado cada una
Analistas
Consenso de Wall Street
Aún sin cobertura de analistas.
La visión de los analistas FUNCIÓN INVESTOR
La visión completa de los analistas: la distribución de precios objetivo frente al precio actual, las estimaciones de consenso futuras y cómo se comparan con los modelos propios de ACCE.
+Precio objetivo bajo / medio / alto frente al precio actual, con potencial implícito
+Consenso a futuro de ingresos y BPA por ejercicio fiscal
+Los modelos de valor razonable de ACCE frente al consenso del mercado
Smart money
PRO
En una línea
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