Cotiza un 116 % por encima de nuestro valor razonable
Precio
CHF 762,00
Valor razonable de los modelosConfianza: buena
CHF 352
Rango de modelos
CHF 254 a CHF 451
Valor razonable CHF 352
Precio CHF 762
2 modelos encajan con BELIMO Holding AG y no coinciden: 0 de 2 quedan a menos de un 15 % de la media. El precio está por encima de todos los modelos.
Dos o más de nuestros modelos respaldan este valor.
Gran prima(i)Plata65
Valorada como una empresa madura y rentable: Flujo de caja descontado, Comparación del PER, Comparación VE/EBITDA, Número de Graham y Descuento de dividendos.
Opinión de ACCEBELIMO Holding AG (BEAN.SW)
Valor razonable (2 modelos)
CHF 352
Precio objetivo ACCE
CHF 781
Calificación
Sobrevalorada
Horizonte
12 meses
Valor razonable publicado el 22 oct 2026, 12:04 CEST.
Precio objetivo ACCE publicado el 22 oct 2026, 16:00 CEST.
Calificación publicada el 22 oct 2026, 12:04 CEST.
Precio utilizado: CHF 762 al cierre del 23 oct 2026, 17:30 CEST.
Modelos: Comparación del PER y Comparación VE/EBITDA.
Valor razonable: media de los modelos de valoración aplicables (flujo de caja descontado, múltiplos, beneficio residual, descuento de dividendos, rentabilidad para el accionista), cada uno calculado con los últimos estados financieros y el precio indicado. Las columnas de opinión (valor razonable, objetivo, calificación) se muestran separadas de los datos. Metodología completa: acceinvestments.com/es/data/how-we-value-stocks
Conflictos de interés: El autor no tiene posición en este valor. Declaración general
Elaborado por ACCE Investments (acceinvestments.com)
Datos
Precio vs valor razonable
116,3 % por encima
-53,8% hasta el valor razonable
Puntuación ACCE
60
sobre 100
PER
45,7x
estimado 32,0x
Rentabilidad 1 año
-8,4%
Rentabilidad por dividendo
1,35%
BELIMO Holding AG en cuatro preguntas
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Resumen
Tesis ACCE
Belimo makes electric actuators and valves that control dampers and flow in HVAC systems, the motors that open and close the air and water paths in buildings. The moat is in the installed base and the breadth of the catalogue: its actuators are specified into building designs early, which locks in replacement and service demand for years, and a 60.0% gross margin and 35.2% ROE suggest that position is being monetised rather than competed away. Revenue growth of 20.5% is running well ahead of a typical building-products peer, with the near-term push coming from energy-efficiency retrofits and tighter building codes that pull connected, sensor-equipped actuators into existing stock. The stock trades on 44.3x trailing and 31.4x forward earnings, so the multiple already prices a good deal of that growth, and the question for a deeper look is whether a 22.6% operating margin can hold as volumes normalise and the cost base scales. It has no index membership in the data we hold, which is worth checking for liquidity and ownership-base reasons before sizing.
⚠ Alertas para el inversor · 1 señalAsistido por IA·Cómo uso la IA
moderado
Rich valuation multiples
P/E of 46.8 and EV/EBITDA of 33.4 leave little room for earnings misses; any slowdown from the 20.5% revenue growth could hit the share price hard.
Notas de análisis IA
Asistido por IA·Cómo uso la IAEscrita el 22 oct 2026 · cifras de 2026-06-30 · precios hasta el 23 oct 2026
Por qué podría ir bien
Revenue grew 20.5% year over year, well ahead of its 11.1% average annual pace over five years.
Return on equity of 35.2% and a net margin of 16.6% show the business earns strong profits on its capital.
Earnings per share beat expectations by 16.7%, and analysts' mean price target sits 28.5% above the current share price.
Por qué podría decepcionar
At a trailing P/E of 46.8x, the shares are priced for continued fast growth, leaving little room for disappointment.
The dividend yield is only 1.3%, so the stock offers little income while investors wait for growth to show up.
The shares trade at CHF 762,00 with a forward P/E of 41.3x, and the stock is 116,3 % above the model fair value of CHF 352,29.
Cada etiqueta muestra la cifra exacta y su origen. Una afirmación sin fuente no se publica.
Próximos resultados
1 mar 2027
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Ventajas, inconvenientes y puntos a vigilar en lenguaje claro. Función Pro.
PRO
Ask ACCE
Valoración
INVESTOR
Dónde caen los modelos de valoración de BEAN.SW
Precio
CHF 762,00
Valor razonable de los modelos
CHF 352
Rango de modelos
CHF 254 a CHF 451
Valor razonable CHF 352
Precio CHF 762
El precio está por encima de todo el rango de los modelos.
Modelo
Valor razonable
Potencial
Flujo de caja descontado
Descuento de dividendos
Comparación VE/EBITDA
Número de Graham
Comparación del PER
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Calidad
INVESTOR
Calidad y convicción FUNCIÓN INVESTOR
La calidad al completo: una explicación bajo cada puntuación, cómo han cambiado las puntuaciones y el desglose de la convicción.
+Una explicación sencilla bajo cada puntuación
+Desglose de la convicción y puntuaciones de crecimiento / valor / calidad / momentum
+Historial de puntuaciones: cómo ha cambiado cada una
Analistas
Consenso de Wall Street
Aún sin cobertura de analistas.
La visión de los analistas FUNCIÓN INVESTOR
La visión completa de los analistas: la distribución de precios objetivo frente al precio actual, las estimaciones de consenso futuras y cómo se comparan con los modelos propios de ACCE.
+Precio objetivo bajo / medio / alto frente al precio actual, con potencial implícito
+Consenso a futuro de ingresos y BPA por ejercicio fiscal
+Los modelos de valor razonable de ACCE frente al consenso del mercado
Smart money
PRO
En una línea
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