Bajaj Holdings & Investment Limited (BAJAJHLDNG.NS): valor razonable
Financial Services · Asset Management · NSE · India
11.175,00 ₹-1,04 %
Capitalización 1,24 B₹Próximos resultados 2026-11-03Actualizado 23 oct 2026
Nuestro veredicto
Sin valor razonable
Nos faltan los datos financieros que nuestros modelos necesitan para esta empresa. Aparecerá en cuanto lleguen los datos.
Sin valorar: ningún modelo de este tipo de empresa tiene beneficios, flujo de caja o valor contable positivos con los que trabajar.
Opinión de ACCEBajaj Holdings & Investment Limited (BAJAJHLDNG.NS)
Valor razonable
No disponible
Precio objetivo ACCE
10.335 ₹
Calificación
Sin calificación
Horizonte
12 meses
Precio objetivo ACCE publicado el 22 oct 2026, 16:00 CEST.
Precio utilizado: 11.175 ₹ al cierre del 23 oct 2026, 12:00 CEST.
Modelos: Descuento de dividendos.
Valor razonable: media de los modelos de valoración aplicables (flujo de caja descontado, múltiplos, beneficio residual, descuento de dividendos, rentabilidad para el accionista), cada uno calculado con los últimos estados financieros y el precio indicado. Las columnas de opinión (valor razonable, objetivo, calificación) se muestran separadas de los datos. Metodología completa: acceinvestments.com/es/data/how-we-value-stocks
Conflictos de interés: El autor no tiene posición en este valor. Declaración general
Elaborado por ACCE Investments (acceinvestments.com)
Datos
Puntuación ACCE
60
sobre 100
PER
14,0x
Rentabilidad 1 año
-15,0%
Rentabilidad por dividendo
1,15%
Bajaj Holdings & Investment Limited en cuatro preguntas
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Resumen
Tesis ACCE
Bajaj Holdings & Investment is an Indian holding company whose income comes mostly from its large stake in Bajaj Auto, the motorcycle and three-wheeler maker, plus a smaller portfolio of other listed and unlisted investments. Its edge is structural: it earns dividends and investment gains on a crown-jewel stake without the operating risk of running a manufacturer, which shows in a 99% gross margin and 84.8% operating margin. Revenue growth of 24.2% reflects the parent's recovering earnings and the flow-through of its equity holdings, so the near-term driver is Bajaj Auto's volume and export performance rather than anything the holding company does itself. At 14.2 times trailing earnings with an 11.6% ROE, the stock is priced modestly against that growth, though the return on equity is thin for an asset manager and the forward multiple is not available in our data. Worth a deeper look to test how much of the 24% growth is repeatable, and whether the holding discount to the underlying stake is wide enough to matter.
⚠ Alertas para el inversor · 3 señalesAsistido por IA·Cómo uso la IA
moderado
Earnings declining despite revenue growth
Revenue grew 24.2% year on year while earnings fell 22.4%, and Q3 2018 EPS missed by 13.8%. The gap between top-line and bottom-line trends is worth tracking.
moderado
Trades above ACCE price target
The stock trades 8,1 % above the ACCE price target of 10.335,00 ₹, with the current price at 11.175,00 ₹.
moderado
Extreme EV/EBITDA multiple
EV/EBITDA of 131.1 sits far above the 14.2 P/E, which suggests the enterprise value and EBITDA figures are distorted by holding-company structure and should not be read at face value.
Notas de análisis IA
Asistido por IA·Cómo uso la IAEscrita el 22 oct 2026 · cifras de 2026-10-22 · precios hasta el 23 oct 2026
Por qué podría ir bien
Trailing P/E of 14.2x is modest for a business with a debt to equity ratio of 0.00.
Revenue grew 24.2% over the latest year, and averaged 59.8% a year over five years.
The dividend yield of 1.2% gives shareholders some cash return while they wait for the holding to be valued higher.
Por qué podría decepcionar
Latest earnings per share came in 13.8% below expectations, with 68.70 reported against 79.67 forecast.
Return on equity of 11.6% is modest, and the 734.6% net margin is inflated by investment gains rather than operations.
The share price of 11.175,00 ₹ sits 8,1 % above the ACCE price target of 10.335,00 ₹.
Cada etiqueta muestra la cifra exacta y su origen. Una afirmación sin fuente no se publica.
Explícame esta acción
Ventajas, inconvenientes y puntos a vigilar en lenguaje claro. Función Pro.
PRO
Ask ACCE
Valoración
INVESTOR
Dónde caen los modelos de valoración de BAJAJHLDNG.NS
Precio
11.175,00 ₹
Modelo
Valor razonable
Potencial
Descuento de dividendos
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Calidad
INVESTOR
Calidad y convicción FUNCIÓN INVESTOR
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+Una explicación sencilla bajo cada puntuación
+Desglose de la convicción y puntuaciones de crecimiento / valor / calidad / momentum
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Analistas
Consenso de Wall Street
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La visión de los analistas FUNCIÓN INVESTOR
La visión completa de los analistas: la distribución de precios objetivo frente al precio actual, las estimaciones de consenso futuras y cómo se comparan con los modelos propios de ACCE.
+Precio objetivo bajo / medio / alto frente al precio actual, con potencial implícito
+Consenso a futuro de ingresos y BPA por ejercicio fiscal
+Los modelos de valor razonable de ACCE frente al consenso del mercado
Smart money
PRO
En una línea
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