AB Industrivärden (publ) (INDU-A.ST): valor razonable
Financial Services · Asset Management · Nasdaq Stockholm · Sweden
kr 505,50+0,20 %
Capitalización 218.325 M krPróximos resultados 2025-07-08Actualizado 22 oct 2026
Nuestro veredicto
Cotiza un 63 % por encima de nuestro valor razonable
Precio
kr 505,50
Valor razonable de los modelosConfianza: buena
kr 310
Rango de modelos
kr 200 a kr 441
Valor razonable kr 310
Precio kr 506
2 modelos encajan con AB Industrivärden (publ) y no coinciden: 0 de 2 quedan a menos de un 15 % de la media. El precio está por encima de todos los modelos.
Dos o más de nuestros modelos respaldan este valor.
Gran prima(i)Bronce50
Valorada como un fondo o sociedad holding: Valor liquidativo, Descuento de dividendos y Comparación del PER.
Opinión de ACCEAB Industrivärden (publ) (INDU-A.ST)
Valor razonable (2 modelos)
kr 310
Precio objetivo ACCE
kr 511
Calificación
Sobrevalorada
Horizonte
12 meses
Valor razonable publicado el 22 oct 2026, 12:04 CEST.
Precio objetivo ACCE publicado el 22 oct 2026, 16:00 CEST.
Calificación publicada el 22 oct 2026, 12:04 CEST.
Precio utilizado: kr 506 al cierre del 23 oct 2026, 17:30 CEST.
Modelos: Comparación del PER y Valor liquidativo.
Valor razonable: media de los modelos de valoración aplicables (flujo de caja descontado, múltiplos, beneficio residual, descuento de dividendos, rentabilidad para el accionista), cada uno calculado con los últimos estados financieros y el precio indicado. Las columnas de opinión (valor razonable, objetivo, calificación) se muestran separadas de los datos. Metodología completa: acceinvestments.com/es/data/how-we-value-stocks
Conflictos de interés: El autor no tiene posición en este valor. Declaración general
Elaborado por ACCE Investments (acceinvestments.com)
Datos
Precio vs valor razonable
63,1 % por encima
-38,7% hasta el valor razonable
Puntuación ACCE
82
sobre 100
PER
4,1x
estimado 18,7x
Rentabilidad 1 año
+27,8%
Rentabilidad por dividendo
1,73%
AB Industrivärden (publ) en cuatro preguntas
Respuestas claras, el detalle más abajo
Con una cuenta gratuita tienes 5 fichas completas de acciones al mes, con acceso a las cuatro respuestas.
Resumen
Tesis ACCE
AB Industrivärden is a Swedish holding company whose main assets are sizeable stakes in listed Nordic industrials, most notably Volvo, Sandvik and SCA, alongside its own asset management business. Its edge is structural: a long-held, concentrated portfolio of controlling and anchor positions that compounds through dividends, reinvestment and occasional disposals rather than trading. The reported 1,198% revenue growth and 102.5% operating margin reflect investment gains and fair-value movements on those holdings, not operating sales, so the headline ratios are best read as a mark on the portfolio. A trailing P/E of 4.0 against a forward P/E of 18.6 signals that earnings are lumpy and depend on the timing of portfolio valuation changes, which makes the forward figure the more useful anchor for a deeper look. ROE of 27.2% on a market capitalisation of 217.9B SEK is worth testing against the look-through value of the underlying stakes, which is the first thing to verify before any position is considered.
⚠ Alertas para el inversor · 2 señalesAsistido por IA·Cómo uso la IA
moderado
Earnings-driven growth optics
Revenue up 1197.9% and earnings up 1235.6% year over year, against a 5y revenue CAGR of just 2.3%. This is a single-period spike, likely from investment gains, not sustained operating growth.
moderado
Forward P/E far above trailing
Trailing P/E of 4.1 against a forward P/E of 30.5 implies earnings are expected to fall sharply from the current level. The trailing multiple flatters the stock.
Notas de análisis IA
Asistido por IA·Cómo uso la IAEscrita el 22 oct 2026 · cifras de 2026-09-30 · precios hasta el 23 oct 2026
Por qué podría ir bien
Return on equity of 27.2% shows the business earns strong returns on the capital shareholders have put in.
Free cash flow of SEK 9.2B over the last twelve months gives the company substantial cash to fund dividends and investments.
Debt to equity of 0.04 means the company carries very little borrowing relative to its equity base.
Por qué podría decepcionar
The 5-year average revenue growth of 2.3% per year is modest, so the top line has not expanded quickly.
The forward P/E of 30.5x sits far above the trailing P/E of 4.1x, so earnings would need to fall sharply for the multiples to line up.
The analysts' mean price target of SEK 514.50 sits only 0.7% above the share price, leaving little upside in the consensus view.
Cada etiqueta muestra la cifra exacta y su origen. Una afirmación sin fuente no se publica.
Explícame esta acción
Ventajas, inconvenientes y puntos a vigilar en lenguaje claro. Función Pro.
PRO
Ask ACCE
Valoración
INVESTOR
Dónde caen los modelos de valoración de INDU-A.ST
Precio
kr 505,50
Valor razonable de los modelos
kr 310
Rango de modelos
kr 200 a kr 441
Valor razonable kr 310
Precio kr 506
El precio está por encima de todo el rango de los modelos.
Modelo
Valor razonable
Potencial
Valor liquidativo
Descuento de dividendos
Comparación del PER
Crea una cuenta gratuita: 5 fichas de acción completas al mes, sin tarjeta.
Mira lo que dice cada modelo, sus supuestos, los escenarios malo, normal y bueno, y por qué cambió el valor razonable.
Calidad
INVESTOR
Calidad y convicción FUNCIÓN INVESTOR
La calidad al completo: una explicación bajo cada puntuación, cómo han cambiado las puntuaciones y el desglose de la convicción.
+Una explicación sencilla bajo cada puntuación
+Desglose de la convicción y puntuaciones de crecimiento / valor / calidad / momentum
+Historial de puntuaciones: cómo ha cambiado cada una
Analistas
Consenso de Wall Street
Aún sin cobertura de analistas.
La visión de los analistas FUNCIÓN INVESTOR
La visión completa de los analistas: la distribución de precios objetivo frente al precio actual, las estimaciones de consenso futuras y cómo se comparan con los modelos propios de ACCE.
+Precio objetivo bajo / medio / alto frente al precio actual, con potencial implícito
+Consenso a futuro de ingresos y BPA por ejercicio fiscal
+Los modelos de valor razonable de ACCE frente al consenso del mercado
Smart money
PRO
En una línea
Las operaciones solo se hacen públicas tras un retraso. Lo mostramos para que sepas qué antigüedad tiene la noticia.