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ALLN.SW

Allreal Holding AG (ALLN.SW): valor razonable

Real Estate · Real Estate - Diversified · SIX · Switzerland
CHF 191,20-0,21 %
Capitalización 3158 M CHFPróximos resultados 2027-02-19Actualizado 22 oct 2026
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Nuestro veredicto
Cotiza un 41 % por encima de nuestro valor razonable
Precio
CHF 191,20
Valor razonable de los modelosConfianza: buena
CHF 135
Rango de modelos
CHF 93,89 a CHF 222
Valor razonable CHF 135
Precio CHF 191
3 modelos encajan con Allreal Holding AG y no coinciden: 0 de 3 quedan a menos de un 15 % de la media.
Dos o más de nuestros modelos respaldan este valor.
Prima(i)
Valorada como una empresa madura y rentable: Flujo de caja descontado, Comparación del PER, Comparación VE/EBITDA, Número de Graham y Descuento de dividendos.
Opinión de ACCEAllreal Holding AG (ALLN.SW)
Valor razonable (3 modelos)
CHF 135
Precio objetivo ACCE
CHF 175
Calificación
Sobrevalorada
Horizonte
12 meses
Valor razonable publicado el 22 oct 2026, 13:04 CEST.
Precio objetivo ACCE publicado el 23 oct 2026, 01:52 CEST.
Calificación publicada el 22 oct 2026, 13:04 CEST.
Precio utilizado: CHF 191 al cierre del 23 oct 2026, 17:30 CEST.
Modelos: Comparación del PER, Número de Graham y Descuento de dividendos.
Valor razonable: media de los modelos de valoración aplicables (flujo de caja descontado, múltiplos, beneficio residual, descuento de dividendos, rentabilidad para el accionista), cada uno calculado con los últimos estados financieros y el precio indicado. Las columnas de opinión (valor razonable, objetivo, calificación) se muestran separadas de los datos. Metodología completa: acceinvestments.com/es/data/how-we-value-stocks
Metodología completa
Conflictos de interés: El autor no tiene posición en este valor. Declaración general
Elaborado por ACCE Investments (acceinvestments.com)
Datos
Precio vs valor razonable
41,2 % por encima
-29,2% hasta el valor razonable
Puntuación ACCE
45
sobre 100
PER
15,2x
estimado 24,2x
Rentabilidad 1 año
-1,0%
Rentabilidad por dividendo
3,65%

Allreal Holding AG en cuatro preguntas

Respuestas claras, el detalle más abajo
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ResumenAsk ACCEValoraciónCalidadAnalistasSmart moneyCompararNoticias e historial

Resumen

Tesis ACCE

Allreal Holding is a Zurich-based owner and developer of residential, commercial and mixed-use property, earning rental income from a portfolio it holds for the long term alongside selective development and project sales. Its structural appeal is the operating profile: a 53.2% gross margin and 43.9% operating margin are high for a property company, pointing to a stable, largely rent-driven income stream in Swiss real estate. Top-line growth is barely there at 1.0%, so the case rests on margin durability and the value of the existing asset base rather than on expansion. The valuation looks full on forward earnings, with a trailing P/E of 15.2 against a forward P/E of 24.2, which implies earnings are expected to dip, and ROE of 7.7% is modest for the balance-sheet exposure involved. Worth a deeper look to test whether the forward earnings step-down is cyclical or structural, and whether Swiss rate and property-valuation risk is adequately priced at a 3.2B CHF market cap.

Asistido por IA·Cómo uso la IARedactada el 23 oct 2026

Próximos resultados

19 feb 2027
Actualizamos el valor razonable unos 2 días después de los resultados, cuando se presentan las nuevas cifras.Añadir al calendarioGoogle

Explícame esta acción

Ventajas, inconvenientes y puntos a vigilar en lenguaje claro. Función Pro.

PRO

Ask ACCE

Valoración

INVESTOR
Dónde caen los modelos de valoración de ALLN.SW
Precio
CHF 191,20
Valor razonable de los modelos
CHF 135
Rango de modelos
CHF 93,89 a CHF 222
Valor razonable CHF 135
Precio CHF 191
El precio está dentro del rango de los modelos.
Modelo
Valor razonable
Potencial
Flujo de caja descontado
Descuento de dividendos
Comparación VE/EBITDA
Número de Graham
Comparación del PER
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Calidad

INVESTOR
Calidad y convicción FUNCIÓN INVESTOR

La calidad al completo: una explicación bajo cada puntuación, cómo han cambiado las puntuaciones y el desglose de la convicción.

  • +Una explicación sencilla bajo cada puntuación
  • +Desglose de la convicción y puntuaciones de crecimiento / valor / calidad / momentum
  • +Historial de puntuaciones: cómo ha cambiado cada una

Analistas

Consenso de Wall Street

Aún sin cobertura de analistas.
La visión de los analistas FUNCIÓN INVESTOR

La visión completa de los analistas: la distribución de precios objetivo frente al precio actual, las estimaciones de consenso futuras y cómo se comparan con los modelos propios de ACCE.

  • +Precio objetivo bajo / medio / alto frente al precio actual, con potencial implícito
  • +Consenso a futuro de ingresos y BPA por ejercicio fiscal
  • +Los modelos de valor razonable de ACCE frente al consenso del mercado

Smart money

PRO

En una línea

Las operaciones solo se hacen públicas tras un retraso. Lo mostramos para que sepas qué antigüedad tiene la noticia.

Directivos de la empresa
Sin operaciones declaradas
Últimos 90 días
Congreso
Sin operaciones declaradas
Últimos 180 días
Retraso medio
Sin operaciones declaradas
De la operación a su publicación
¿Baten los políticos al mercado? Nuestro backtest →
Seguimiento del smart money FUNCIÓN PRO

Sigue al dinero informado: variaciones de posiciones 13F, operaciones de directivos y del Congreso, y registros 13D activistas.

  • +Variaciones trimestrales de las posiciones institucionales
  • +Cada operación de directivos y del Congreso, con su retraso de publicación
  • +Registros 13D activistas activos y principales tenedores

Comparar

Posición frente a los comparables

Noticias e historial

Rendimiento reciente

1 semana
+1,7 %
1 mes
-0,8 %
3 meses
-10,4 %
6 meses
-12,3 %
YTD
-6,3 %
1 año
-1,0 %

Historial de recomendaciones, últimos 12 meses

FechaTipoNuevoAnteriorPrecio
23 oct 2026, 01:52 CESTPrecio objetivo ACCECHF 175primera publicaciónCHF 192
22 oct 2026, 13:04 CESTValor razonableCHF 135primera publicaciónCHF 188
22 oct 2026, 13:04 CESTCalificaciónSobrevaloradaprimera publicaciónCHF 188

Este análisis no constituye asesoramiento personalizado en materia de inversión y no tiene en cuenta su situación, sus objetivos ni su tolerancia al riesgo. ACCE Investments no es una empresa de servicios de inversión autorizada.

Invertir en acciones conlleva riesgo de pérdida del capital. El valor de una inversión puede bajar tanto como subir.

Este valor cotiza en CHF. Las variaciones del tipo de cambio pueden aumentar o reducir el resultado en su moneda.

Horizonte de la valoración: 12 meses desde la fecha de publicación.

Conflictos de interés. ACCE Investments es operada por Adrien Chantreuil, que puede mantener posiciones personales en los valores analizados. Las posiciones se declaran en cada valor. ACCE no recibe remuneración de las empresas analizadas ni de ningún intermediario por este análisis.

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Datos clave

Crecimiento19Valor56Calidad72Momentum31Total45
Valoración
PER actual
15.2x
PER estimado
24.2x
PEG
no data
P/B
1.16x
VE / Ingresos
13.7x
Valor contable/acc.
CHF 165,65
Valor de empresa
5990 M CHF
Rentabilidad
ROE
7,7 %
Rentabilidad del FCF
4,95 %
ROIC
3,3 %
Salud y riesgo
Deuda / patrimonio
0.97
Rentabilidad por dividendo
3,65 %
Beta
0.51

Para inversores en España

Cuenta a usarCuenta de valores / bróker
Dividendo antes de impuestos3,65 %
Retención en origenDepende del país
En España el dividendo tributa en tu declaración de la renta (base del ahorro), con una deducción por el impuesto extranjero hasta el tipo del convenio.
Se muestra porque navegas en español. No es asesoramiento fiscal.

Precio

-0,6 % · 1Y

Pregunta lo que quieras sobre ALLN.SW

Respuestas basadas en los fundamentales de Allreal Holding AG y las valoraciones recientes. Cada cifra indica su fuente y su fecha.

Esta acción Comparable Mediana de comparables más débil → más fuerte
PERmejor que el 33 % de los comparables
mín. 7.8x15.2xmáx. 31.7x
ROEmejor que el 0 % de los comparables
mín. 8%8%máx. 20%
Rent. div.mejor que el 83 % de los comparables
mín. 0.9%3.6%máx. 4.2%

Comparables

Precios del 23 oct 2026
EmpresaPrecioValor razonablevs valor razonablePERROECalidadPuntuación
ALLN.SW Allreal Holding AGCHF 191,20CHF 13541 % por encima15,2x7,7 %7245
JOE St. Joe Company (The) Common Stock67,57 $49 $37 % por encima31,7x16,3 %8270
PARAUCO.SN Parq AraucoCLP 3640,10--21,8x10,6 %7658
VTMX Corporacion Inmobiliaria Vesta S.A.B de C.V. American Depositary Shares each representing ten (10) Common Shares36,34 $35 $3 % por encima7,9x14,1 %8681
VESTA.MX Corporacion Inmobiliaria VestaMXN 67,76MXN 637 % por encima8,2x14,1 %8683
3288.T Open House Group Co., Ltd.7892,00 ¥--7,8x20,2 %6059
3289.T Tokyu Fudosan Holdings Corporation1235,00 ¥--9,6x10,5 %4942

Comparativa sectorial

Posición de ALLN.SW frente a sus comparables del sector en cada métrica.

Calculando percentiles…