Cotiza un 114 % por encima de nuestro valor razonable
Precio
347,73 $
Valor razonable de los modelosConfianza: buena
163 $
Rango de modelos
97,63 $ a 262 $
Valor razonable 163 $
Precio 348 $
3 modelos encajan con Apple Inc. Common Stock y no coinciden: 0 de 3 quedan a menos de un 15 % de la media. El precio está por encima de todos los modelos.
Dos o más de nuestros modelos respaldan este valor.
Gran prima(i)Plata68
Valorada como una empresa madura y rentable: Flujo de caja descontado, Comparación del PER, Comparación VE/EBITDA, Número de Graham y Descuento de dividendos.
Opinión de ACCEApple Inc. Common Stock (AAPL)
Valor razonable (3 modelos)
163 $
Precio objetivo ACCE
322 $
Calificación
Sobrevalorada
Horizonte
12 meses
Valor razonable publicado el 18 oct 2026, 16:04 CEST; antes 170 $ desde el 14 oct 2026, 00:00 CEST.
Precio objetivo ACCE publicado el 18 oct 2026, 00:00 CEST; antes 296 $ desde el 17 may 2026, 00:00 CEST.
Calificación publicada el 18 oct 2026, 16:04 CEST.
Precio utilizado: 348 $ al cierre del 23 oct 2026, 22:00 CEST.
Modelos: Flujo de caja descontado, Comparación del PER y Comparación VE/EBITDA.
Valor razonable: media de los modelos de valoración aplicables (flujo de caja descontado, múltiplos, beneficio residual, descuento de dividendos, rentabilidad para el accionista), cada uno calculado con los últimos estados financieros y el precio indicado. Las columnas de opinión (valor razonable, objetivo, calificación) se muestran separadas de los datos. Metodología completa: acceinvestments.com/es/data/how-we-value-stocks
Conflictos de interés: El autor no tiene posición en este valor. Declaración general
Elaborado por ACCE Investments (acceinvestments.com)
Datos
Precio vs valor razonable
113,7 % por encima
-53,2% hasta el valor razonable
Puntuación ACCE
71
sobre 100
Analistas
57 % compra
44 analistas
PER
39,4x
estimado 35,2x
Rentabilidad 1 año
+34,0%
Rentabilidad por dividendo
0,31%
Apple Inc. Common Stock en cuatro preguntas
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Resumen
Tesis ACCE
Apple designs and sells the iPhone, Mac, iPad, Apple Watch and AirPods, and increasingly earns from services such as the App Store, iCloud, Apple Music and payments, all tied to an installed base of hundreds of millions of active devices. Its moat rests on an integrated hardware, software and retail ecosystem that keeps users in place and supports pricing power, which is visible in a 48.7% gross margin and a 32.6% operating margin. Revenue growth of 16.4% is strong for a company this size, and the next leg of growth depends on the iPhone upgrade cycle and the gradual shift toward higher-margin services revenue. At a trailing P/E of 39.1 and a forward P/E of 35.2, the stock is priced for continued execution, so the question is whether that 16.4% growth can persist at scale. The ROE of 148.8% is inflated by heavy buybacks that shrink book equity, so it overstates the underlying economics and deserves a closer look before it is used as evidence of quality.
⚠ Alertas para el inversor · 4 señalesAsistido por IA·Cómo uso la IA
alto
Valuation disconnect from model
Forward P/E 35.1 and EV/EBITDA 29.7 are elevated relative to historical norms for the sector.
alto
Sequential revenue collapse
QoQ revenue declined 22.7% despite YoY growth of 16.4%, signaling sharp seasonal or demand deceleration in the most recent quarter.
moderado
Insider selling concentration
Last 10 disclosed transactions show $89.38M in sales against $0.00M in buys. Absence of insider accumulation at current valuations is a neutral-to-negative signal.
moderado
Long-term growth stalled
5-year revenue CAGR of 1.8% indicates the company has matured significantly. Near-term earnings growth (28.7% YoY) may not be sustainable.
Notas de análisis IA
Asistido por IA·Cómo uso la IAEscrita el 11 oct 2026 · cifras de 2026-06-30 · precios hasta el 23 oct 2026
Por qué podría ir bien
Apple's 16.4% year-over-year revenue growth and 27.6% net margin show the core business is accelerating while maintaining fortress profitability.
A 148.8% return on equity and 53.3% return on invested capital demonstrate Apple deploys capital with exceptional efficiency.
Free cash flow of 107.7 billion dollars and a 2.6% reduction in share count fund buybacks while strengthening the balance sheet.
Por qué podría decepcionar
Consensus fair value sits 46.6% below the current share price of 336.64 dollars, suggesting significant downside risk.
The stock's valuation implies 8.9% perpetual cash flow growth, but the 5-year average revenue growth was only 1.8% per year.
Cada etiqueta muestra la cifra exacta y su origen. Una afirmación sin fuente no se publica.
Próximos resultados
2 nov 2026
Actualizamos el valor razonable unos 2 días después de los resultados, cuando se presentan las nuevas cifras.Añadir al calendarioGoogle
Explícame esta acción
Ventajas, inconvenientes y puntos a vigilar en lenguaje claro. Función Pro.
PRO
Ask ACCE
Valoración
INVESTOR
Dónde caen los modelos de valoración de AAPL
Precio
347,73 $
Valor razonable de los modelos
163 $
Rango de modelos
97,63 $ a 262 $
Valor razonable 163 $
Precio 348 $
El precio está por encima de todo el rango de los modelos.
Modelo
Valor razonable
Potencial
Flujo de caja descontado
Descuento de dividendos
Comparación VE/EBITDA
Número de Graham
Comparación del PER
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Calidad
INVESTOR
Calidad y convicción FUNCIÓN INVESTOR
La calidad al completo: una explicación bajo cada puntuación, cómo han cambiado las puntuaciones y el desglose de la convicción.
+Una explicación sencilla bajo cada puntuación
+Desglose de la convicción y puntuaciones de crecimiento / valor / calidad / momentum
+Historial de puntuaciones: cómo ha cambiado cada una
La visión completa de los analistas: la distribución de precios objetivo frente al precio actual, las estimaciones de consenso futuras y cómo se comparan con los modelos propios de ACCE.
+Precio objetivo bajo / medio / alto frente al precio actual, con potencial implícito
+Consenso a futuro de ingresos y BPA por ejercicio fiscal
+Los modelos de valor razonable de ACCE frente al consenso del mercado
Smart money
PRO
En una línea
Las operaciones solo se hacen públicas tras un retraso. Lo mostramos para que sepas qué antigüedad tiene la noticia.