Utilities · Utilities - Regulated Gas · TSE · Japan
6235,00 ¥-0,02 %
Capitalización 2,04 B¥Próximos resultados 2026-10-29Actualizado 23 oct 2026
Nuestro veredicto
Cotiza un 12 % por debajo de nuestro valor razonable
Precio
6235,00 ¥
Valor razonable de los modelosConfianza: media
7107 ¥
Solo uno de nuestros modelos pudo valorar esta acción con fiabilidad, así que tómalo como referencia.
No se usa en las alertas ni las publicaciones.
Valorada como una empresa de servicios públicos: Descuento de dividendos y Comparación del PER.
Opinión de ACCETokyo Gas Co.,Ltd. (9531.T)
Valor razonable
No disponible
Precio objetivo ACCE
5693 ¥
Calificación
Sin calificación
Horizonte
12 meses
Precio objetivo ACCE publicado el 22 oct 2026, 16:00 CEST.
Precio utilizado: 6235 ¥ al cierre del 23 oct 2026, 08:30 CEST.
Modelos: Descuento de dividendos y Comparación del PER.
Valor razonable: media de los modelos de valoración aplicables (flujo de caja descontado, múltiplos, beneficio residual, descuento de dividendos, rentabilidad para el accionista), cada uno calculado con los últimos estados financieros y el precio indicado. Las columnas de opinión (valor razonable, objetivo, calificación) se muestran separadas de los datos. Metodología completa: acceinvestments.com/es/data/how-we-value-stocks
Conflictos de interés: El autor no tiene posición en este valor. Declaración general
Elaborado por ACCE Investments (acceinvestments.com)
Datos
Puntuación ACCE
51
sobre 100
PER
13,7x
estimado 23,0x
Rentabilidad 1 año
+17,4%
Rentabilidad por dividendo
1,92%
Tokyo Gas Co.,Ltd. en cuatro preguntas
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Resumen
Tesis ACCE
Tokyo Gas is Japan's largest city gas utility, supplying piped natural gas to households and businesses in the Kanto region and running LNG import terminals, along with power generation and an energy services arm. Its moat is the regulated, capital-intensive pipeline and LNG infrastructure, which is hard to replicate and gives it durable cash generation. The near-term story is the energy transition: hydrogen and e-methane projects, and a larger push into city gas-fired power that could lift earnings beyond the traditional gas business. At 4.0% revenue growth, an 8.2% operating margin and a 9.6% ROE, the business is steady rather than exciting, and the forward P/E of 23.0 sits well above the trailing 13.6, so the market is pricing in an earnings recovery or step-up that the reported numbers do not yet show. That gap is the first thing to test before deciding whether the name merits deeper work.
⚠ Alertas para el inversor · 3 señalesAsistido por IA·Cómo uso la IA
alto
Earnings collapse
Earnings are down 62.1% year over year while revenue grew 4.0%, so profit is shrinking faster than sales are growing. Operating margin of 8.2% is thin for a utility with 0.70 debt/equity.
moderado
Long-run revenue decline
Revenue has compounded at -4.8% over five years, and the latest quarter fell 15.3% sequentially. The one-year growth figure does not reverse the longer trend.
moderado
Price above ACCE target
The stock trades 9,5 % above the ACCE price target of 5693,00 ¥, with the price at 6235,00 ¥. Forward P/E of 23.0 against trailing 13.7 implies earnings are expected to recover, which the data does not yet show.
Notas de análisis IA
Asistido por IA·Cómo uso la IAEscrita el 22 oct 2026 · cifras de 2026-10-22 · precios hasta el 23 oct 2026
Por qué podría ir bien
Revenue grew 4.0% over the latest year, after a five-year average decline of 4.8% per year.
The latest quarterly earnings per share came in 68.6% above what analysts expected, at 180.22 against 106.90.
Analysts' mean price target of JPY 6538.33 sits 4.8% above the current share price.
Por qué podría decepcionar
Forward P/E of 23.0x is well above the trailing 13.7x, implying analysts expect earnings to fall.
A net margin of 5.6% and return on equity of 9.6% leave little room for error at a share price of 6235,00 ¥.
The share price sits 9,5 % above the ACCE price target of 5693,00 ¥, so the stock looks full on our numbers.
Cada etiqueta muestra la cifra exacta y su origen. Una afirmación sin fuente no se publica.
Explícame esta acción
Ventajas, inconvenientes y puntos a vigilar en lenguaje claro. Función Pro.
PRO
Ask ACCE
Valoración
INVESTOR
Dónde caen los modelos de valoración de 9531.T
Precio
6235,00 ¥
Valor razonable de los modelosConfianza: media
7107 ¥
Modelo
Valor razonable
Potencial
Descuento de dividendos
Comparación del PER
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Calidad
INVESTOR
Calidad y convicción FUNCIÓN INVESTOR
La calidad al completo: una explicación bajo cada puntuación, cómo han cambiado las puntuaciones y el desglose de la convicción.
+Una explicación sencilla bajo cada puntuación
+Desglose de la convicción y puntuaciones de crecimiento / valor / calidad / momentum
+Historial de puntuaciones: cómo ha cambiado cada una
Analistas
Consenso de Wall Street
Aún sin cobertura de analistas.
La visión de los analistas FUNCIÓN INVESTOR
La visión completa de los analistas: la distribución de precios objetivo frente al precio actual, las estimaciones de consenso futuras y cómo se comparan con los modelos propios de ACCE.
+Precio objetivo bajo / medio / alto frente al precio actual, con potencial implícito
+Consenso a futuro de ingresos y BPA por ejercicio fiscal
+Los modelos de valor razonable de ACCE frente al consenso del mercado
Smart money
PRO
En una línea
Las operaciones solo se hacen públicas tras un retraso. Lo mostramos para que sepas qué antigüedad tiene la noticia.