The Kansai Electric Power Company, Incorporated (9503.T): valor razonable
Utilities · Utilities - Regulated Electric · TSE · Japan
2734,00 ¥-0,18 %
Capitalización 3,05 B¥Próximos resultados 2026-10-29Actualizado 23 oct 2026
Nuestro veredicto
Cotiza un 25 % por debajo de nuestro valor razonable
Precio
2734,00 ¥
Valor razonable de los modelosConfianza: buena
3631 ¥
Rango de modelos
1536 ¥ a 5725 ¥
Valor razonable 3631 ¥
Precio 2734 ¥
2 modelos encajan con The Kansai Electric Power Company, Incorporated y no coinciden: 0 de 2 quedan a menos de un 15 % de la media.
Dos o más de nuestros modelos respaldan este valor.
Gran descuento(i)Plata74
Valorada como una empresa de servicios públicos: Descuento de dividendos y Comparación del PER.
Opinión de ACCEThe Kansai Electric Power Company, Incorporated (9503.T)
Valor razonable (2 modelos)
3631 ¥
Precio objetivo ACCE
2970 ¥
Calificación
Infravalorada
Horizonte
12 meses
Valor razonable publicado el 23 oct 2026, 10:03 CEST.
Precio objetivo ACCE publicado el 22 oct 2026, 16:00 CEST.
Calificación publicada el 23 oct 2026, 10:03 CEST.
Precio utilizado: 2734 ¥ al cierre del 23 oct 2026, 08:30 CEST.
Modelos: Comparación del PER y Descuento de dividendos.
Valor razonable: media de los modelos de valoración aplicables (flujo de caja descontado, múltiplos, beneficio residual, descuento de dividendos, rentabilidad para el accionista), cada uno calculado con los últimos estados financieros y el precio indicado. Las columnas de opinión (valor razonable, objetivo, calificación) se muestran separadas de los datos. Metodología completa: acceinvestments.com/es/data/how-we-value-stocks
Conflictos de interés: El autor no tiene posición en este valor. Declaración general
Elaborado por ACCE Investments (acceinvestments.com)
Datos
Precio vs valor razonable
24,7 % por debajo
+32,8% hasta el valor razonable
Puntuación ACCE
72
sobre 100
PER
7,3x
estimado 8,3x
Rentabilidad 1 año
+19,5%
Rentabilidad por dividendo
2,92%
The Kansai Electric Power Company, Incorporated en cuatro preguntas
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Resumen
Tesis ACCE
Kansai Electric Power generates and sells electricity across western Japan, anchored by its Mihama, Takahama and Ohi nuclear plants, with the Kansai region as its core franchise. Its moat is a regulated, territorial retail and transmission position in one of Japan's largest load centres, and that position is what makes the earnings base steady even when fuel costs swing. The near-term story is the restart of nuclear capacity, which cuts the fuel import bill and lifts margins as units return to service. At 7.3 times trailing earnings and 8.3 times forward, with a 12.5% return on equity and revenue growing 9.8%, the market is pricing a utility that is still recovering from the fuel-cost squeeze, which makes it worth a closer look at how much of the restart is already in the numbers. A 2.0% operating margin on a 7.9% gross margin shows how thin the cushion is, so the deeper work is on fuel hedging and regulatory tariff timing.
⚠ Alertas para el inversor · 3 señalesAsistido por IA·Cómo uso la IA
moderado
Operating margin thin
Operating margin is 2.0% against a net margin of 10.1%, so reported profit leans heavily on non-operating items. Earnings growth of 38.2% may not reflect core operations.
moderado
Leverage elevated
Debt/Equity of 1.21 is high for a balance sheet with no reported free cash flow, which limits the buffer for capex or a regulatory shock.
moderado
Revenue growth lumpy
Five-year revenue CAGR is only 0.9%, and the latest quarter fell 9.0% QoQ despite 9.8% YoY growth, pointing to volatility rather than steady expansion.
Notas de análisis IA
Asistido por IA·Cómo uso la IAEscrita el 22 oct 2026 · cifras de 2026-10-22 · precios hasta el 23 oct 2026
Por qué podría ir bien
Analysts' mean price target of JPY 2958.00 sits 8.0% above the current share price of 2734,00 ¥.
The company beat earnings expectations, with EPS of 123.02 against 114.20 expected, a surprise of 7.7%.
The stock trades at a trailing P/E of 7.3x and pays a dividend yield of 2.9%, both modest for the market.
Por qué podría decepcionar
Revenue growth averaged just 0.9% a year over five years, well short of the 9.8% recorded in the latest year.
Debt to equity of 1.21 leaves the balance sheet heavily reliant on borrowing, a point flagged as a medium-level risk on file.
Cada etiqueta muestra la cifra exacta y su origen. Una afirmación sin fuente no se publica.
Explícame esta acción
Ventajas, inconvenientes y puntos a vigilar en lenguaje claro. Función Pro.
PRO
Ask ACCE
Valoración
INVESTOR
Dónde caen los modelos de valoración de 9503.T
Precio
2734,00 ¥
Valor razonable de los modelos
3631 ¥
Rango de modelos
1536 ¥ a 5725 ¥
Valor razonable 3631 ¥
Precio 2734 ¥
El precio está dentro del rango de los modelos.
Modelo
Valor razonable
Potencial
Descuento de dividendos
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Calidad
INVESTOR
Calidad y convicción FUNCIÓN INVESTOR
La calidad al completo: una explicación bajo cada puntuación, cómo han cambiado las puntuaciones y el desglose de la convicción.
+Una explicación sencilla bajo cada puntuación
+Desglose de la convicción y puntuaciones de crecimiento / valor / calidad / momentum
+Historial de puntuaciones: cómo ha cambiado cada una
Analistas
Consenso de Wall Street
Aún sin cobertura de analistas.
La visión de los analistas FUNCIÓN INVESTOR
La visión completa de los analistas: la distribución de precios objetivo frente al precio actual, las estimaciones de consenso futuras y cómo se comparan con los modelos propios de ACCE.
+Precio objetivo bajo / medio / alto frente al precio actual, con potencial implícito
+Consenso a futuro de ingresos y BPA por ejercicio fiscal
+Los modelos de valor razonable de ACCE frente al consenso del mercado
Smart money
PRO
En una línea
Las operaciones solo se hacen públicas tras un retraso. Lo mostramos para que sepas qué antigüedad tiene la noticia.
Sigue al dinero informado: variaciones de posiciones 13F, operaciones de directivos y del Congreso, y registros 13D activistas.
+Variaciones trimestrales de las posiciones institucionales
+Cada operación de directivos y del Congreso, con su retraso de publicación
+Registros 13D activistas activos y principales tenedores
Comparar
Posición frente a los comparables
Noticias e historial
Rendimiento reciente
1 semana
+2,8 %
1 mes
-5,9 %
3 meses
+15,5 %
6 meses
+11,2 %
YTD
+11,4 %
1 año
+19,5 %
Historial de recomendaciones, últimos 12 meses
Fecha
Tipo
Nuevo
Anterior
Precio
23 oct 2026, 10:03 CEST
Valor razonable
3631 ¥
primera publicación
2739 ¥
23 oct 2026, 10:03 CEST
Calificación
Infravalorada
primera publicación
2739 ¥
22 oct 2026, 16:00 CEST
Precio objetivo ACCE
2970 ¥
primera publicación
2739 ¥
Precio
+20,0 % · 1Y
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Respuestas basadas en los fundamentales de The Kansai Electric Power Company, Incorporated y las valoraciones recientes. Cada cifra indica su fuente y su fecha.
Esta acción Comparable Mediana de comparables más débil → más fuerte
PERmejor que el 83 % de los comparables
mín. 5.9x7.3xmáx. 24.7x
ROEmejor que el 80 % de los comparables
mín. 9%13%máx. 20%
Rent. div.mejor que el 17 % de los comparables
mín. 2.6%2.9%máx. 6.1%
Comparables
Precios del 23 oct 2026
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Valor razonable
vs valor razonable
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