Nos faltan los datos financieros que nuestros modelos necesitan para esta empresa. Aparecerá en cuanto lleguen los datos.
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Opinión de ACCESBI Holdings, Inc. (8473.T)
Valor razonable
No disponible
Precio objetivo ACCE
3248 ¥
Calificación
Sin calificación
Horizonte
12 meses
Precio objetivo ACCE publicado el 22 oct 2026, 16:00 CEST.
Precio utilizado: 2925 ¥ al cierre del 23 oct 2026, 08:30 CEST.
Valor razonable: media de los modelos de valoración aplicables (flujo de caja descontado, múltiplos, beneficio residual, descuento de dividendos, rentabilidad para el accionista), cada uno calculado con los últimos estados financieros y el precio indicado. Las columnas de opinión (valor razonable, objetivo, calificación) se muestran separadas de los datos. Metodología completa: acceinvestments.com/es/data/how-we-value-stocks
Conflictos de interés: El autor no tiene posición en este valor. Declaración general
Elaborado por ACCE Investments (acceinvestments.com)
Datos
Puntuación ACCE
71
sobre 100
PER
4,7x
estimado 7,2x
Rentabilidad 1 año
-10,2%
Rentabilidad por dividendo
3,54%
SBI Holdings, Inc. en cuatro preguntas
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Resumen
Tesis ACCE
SBI Holdings is a Tokyo-based financial conglomerate whose earnings come mainly from online brokerage (SBI Securities), retail banking and insurance through its SBI Sumishin and SBI Life subsidiaries, and a large asset management and venture capital arm. The group's structural edge is its scale in Japanese online brokerage and its ability to cross-sell banking, insurance and crypto services to a retail customer base that has been moving away from branch-based incumbents. Revenue grew 28.8% over the latest reported period, with a 54.3% operating margin and a 23.4% ROE, which together point to a franchise earning well above its cost of capital. At a trailing P/E of 4.7 and a forward P/E of 7.3, the market is pricing in a sharp drop in earnings or a large discount for a conglomerate structure, and that gap is what makes the name worth a deeper look. The diligence question is whether the trading and investment gains that flow through the top line are repeatable, and how much of the valuation discount reflects the holding-company structure and governance rather than the operating businesses.
⚠ Alertas para el inversor · 3 señalesAsistido por IA·Cómo uso la IA
alto
Negative free cash flow
Free cash flow is reported at $-569,767,100,416 against a JPY 1.9T market cap. Cash generation does not support the reported earnings, so the earnings quality needs checking before sizing a position.
moderado
High leverage
Debt/Equity is 3.03. Earnings are growing 64.3% YoY, but the balance sheet carries a heavy debt load that amplifies downside if earnings turn.
moderado
Earnings beat may be one-off
Q2 2026 EPS surprise was +123.0%, far above the +64.3% YoY earnings growth. A surprise this size is worth verifying as recurring rather than a single-period item.
Notas de análisis IA
Asistido por IA·Cómo uso la IAEscrita el 22 oct 2026 · cifras de 2026-10-22 · precios hasta el 23 oct 2026
Por qué podría ir bien
Analysts' mean price target of JPY 3881.43 sits 31.0% above the current share price of 2925,00 ¥.
Earnings per share came in at 229.07 against 102.71 expected, a 123.0% beat in the latest quarter.
A 24.3% net margin and 23.4% return on equity show the business turns sales into profit efficiently.
Por qué podría decepcionar
Free cash flow over the last 12 months was negative at -JPY 569.8B, so reported profits are not turning into cash.
Debt to equity of 3.03 means the balance sheet carries heavy borrowing relative to shareholder capital.
Revenue growth of 28.8% last year is far below the 197.6% yearly average over five years, so growth has slowed sharply.
Cada etiqueta muestra la cifra exacta y su origen. Una afirmación sin fuente no se publica.
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Ventajas, inconvenientes y puntos a vigilar en lenguaje claro. Función Pro.
PRO
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Valoración
INVESTOR
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Precio
2925,00 ¥
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+Una explicación sencilla bajo cada puntuación
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Analistas
Consenso de Wall Street
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La visión de los analistas FUNCIÓN INVESTOR
La visión completa de los analistas: la distribución de precios objetivo frente al precio actual, las estimaciones de consenso futuras y cómo se comparan con los modelos propios de ACCE.
+Precio objetivo bajo / medio / alto frente al precio actual, con potencial implícito
+Consenso a futuro de ingresos y BPA por ejercicio fiscal
+Los modelos de valor razonable de ACCE frente al consenso del mercado
Smart money
PRO
En una línea
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