2 modèles conviennent à Yubico AB et ils divergent : 0 sur 2 tombent à moins de 15 % de la moyenne. Le cours est au-dessus de tous les modèles.
Au moins deux de nos modèles soutiennent cette valeur.
Forte prime(i)Bronze55
Valorisée comme une entreprise mature et rentable : Flux de trésorerie actualisés, Comparaison du PER, Comparaison VE/EBITDA et Nombre de Graham.
Opinion d'ACCEYubico AB (YUBICO.ST)
Valeur intrinsèque (2 modèles)
kr 51,06
Objectif de cours ACCE
kr 140
Note
Surévaluée
Horizon
12 mois
Valeur intrinsèque publiée le 22 oct. 2026, 14:04 UTC+2.
Objectif de cours ACCE publié le 23 oct. 2026, 01:53 UTC+2.
Note publiée le 22 oct. 2026, 14:04 UTC+2.
Cours utilisé : kr 126 à la clôture du 23 oct. 2026, 17:30 UTC+2.
Modèles : Flux de trésorerie actualisés et Comparaison du PER.
Valeur intrinsèque : moyenne des modèles de valorisation applicables (flux de trésorerie actualisés, multiples, résultat résiduel, actualisation des dividendes, rendement pour l'actionnaire), chacun calculé sur les derniers états financiers et le cours indiqué. Les colonnes d'opinion (valeur, objectif, note) sont séparées des données. Méthodologie complète : acceinvestments.com/fr/data/how-we-value-stocks
Conflits d'intérêts : L'auteur ne détient aucune position personnelle sur ce titre. Déclaration générale
Produit par ACCE Investments (acceinvestments.com)
Données
Prix vs juste valeur
146,8 % au-dessus
-59,5% vers la juste valeur
Score ACCE
66
sur 100
PER
72,8x
prévisionnel 21,6x
Performance 1 an
+6,1%
Rendement du dividende
0,00%
Yubico AB en quatre questions
Des réponses simples, le détail plus bas
Les comptes gratuits donnent accès à 5 fiches actions complètes par mois, dont les quatre réponses.
Aperçu
Thèse ACCE
Yubico makes the YubiKey, a hardware security key that stores FIDO2 and WebAuthn credentials and is used to sign in to Microsoft, Google and enterprise identity systems without a password. The moat is in the combination of a secure element built into a USB or NFC device and the standards work behind it, which makes it hard for software-only authenticators to displace in high-assurance accounts. Growth is steady rather than spectacular at 9.0% revenue growth, and the 77.8% gross margin shows the economics of a device sold with recurring software-like pricing power. The stock trades at 70.5 times trailing earnings but 20.9 times forward, a gap that signals earnings are expected to step up sharply from a depressed base, which is the number to test before going further. Operating margin of 14.4% and ROE of 8.9% are modest, so the thesis rests on whether margin expansion arrives as the forward estimates imply.
Trailing P/E of 68.6 and EV/EBITDA of 47.2 sit far above the forward P/E of 21.7, so the stock depends on earnings growth continuing to hold up.
modéré
Thin net margin
Net margin of 7.1% against a 77.8% gross margin and 14.4% operating margin leaves a wide gap between operating and bottom-line profit, which makes the earnings jump of 600% look fragile.
Notes de recherche IA
Assisté par IA·Comment j'utilise l'IARédigée le 22 oct. 2026 · chiffres : 2026-06-30 · cours au 23 oct. 2026
Pourquoi elle pourrait réussir
Revenue grew 9.0% over the past year, and has averaged 12.4% a year over five years.
The company carries almost no debt, with debt to equity at just 0.02.
Trailing free cash flow reached SEK 231M, and the diluted share count fell 0.9% last fiscal year.
Pourquoi elle pourrait décevoir
At kr 126,00 the shares trade on a trailing P/E of 68.6x, a steep multiple for a business earning a 7.1% net margin.
Return on equity of 8.9% and return on invested capital of 6.2% are modest returns on the capital the business uses.
The analysts' mean price target of SEK 105.00 sits 9.6% below the current share price.
Chaque étiquette indique le chiffre exact et sa source. Une affirmation sans source n’est pas publiée.
Prochains résultats
5 nov. 2026
Nous mettons à jour la juste valeur environ 2 jours après les résultats, une fois les nouveaux chiffres déposés.Ajouter à l’agendaGoogle
Expliquez-moi cette action
Avantages, inconvénients et points de vigilance en langage clair. Fonction Pro.
PRO
Ask ACCE
Valorisation
INVESTOR
Où se situent les modèles de valorisation de YUBICO.ST
Cours
kr 126,00
Juste valeur des modèles
kr 51,06
Fourchette des modèles
kr 33,20 à kr 68,92
Juste valeur kr 51,06
Cours kr 126
Le cours est au-dessus de toute la fourchette des modèles.
Modèle
Juste valeur
Potentiel
Flux de trésorerie actualisés
Comparaison VE/EBITDA
Nombre de Graham
Comparaison du PER
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Voyez ce que dit chaque modèle, ses hypothèses, les scénarios défavorable, normal et favorable, et pourquoi la juste valeur a changé.
Qualité
INVESTOR
Qualité et conviction FONCTION INVESTOR
Le tableau complet de la qualité : une explication sous chaque score, l'évolution des scores et le détail de la conviction.
+Une explication simple sous chaque score
+Détail de la conviction et scores croissance / valeur / qualité / momentum
+Historique des scores : l'évolution de chacun dans le temps
Analystes
Consensus de Wall Street
Aucune couverture d'analystes pour le moment.
Suivi des analystes FONCTION INVESTOR
Le tableau complet des analystes : la distribution des objectifs de cours face au cours actuel, les estimations consensuelles prévisionnelles et la comparaison avec les modèles ACCE.
+Objectif de cours bas / moyen / haut face au cours actuel, avec potentiel implicite
+Consensus prévisionnel du chiffre d'affaires et du BPA par exercice
+Les modèles de juste valeur ACCE confrontés au consensus des analystes
Smart money
PRO
En une ligne
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