4 modèles conviennent à Ypsomed Holding AG et ils divergent : 0 sur 4 tombent à moins de 15 % de la moyenne. Le cours est au-dessus de tous les modèles.
Au moins deux de nos modèles soutiennent cette valeur.
Forte prime(i)Bronze56
Valorisée comme une entreprise mature et rentable : Flux de trésorerie actualisés, Comparaison du PER, Comparaison VE/EBITDA, Nombre de Graham et Actualisation des dividendes.
Opinion d'ACCEYpsomed Holding AG (YPSN.SW)
Valeur intrinsèque (4 modèles)
CHF 219
Objectif de cours ACCE
CHF 375
Note
Surévaluée
Horizon
12 mois
Valeur intrinsèque publiée le 22 oct. 2026, 12:04 UTC+2.
Objectif de cours ACCE publié le 22 oct. 2026, 16:00 UTC+2.
Note publiée le 22 oct. 2026, 12:04 UTC+2.
Cours utilisé : CHF 388 à la clôture du 23 oct. 2026, 17:30 UTC+2.
Modèles : Flux de trésorerie actualisés, Comparaison du PER, Comparaison VE/EBITDA et Nombre de Graham.
Valeur intrinsèque : moyenne des modèles de valorisation applicables (flux de trésorerie actualisés, multiples, résultat résiduel, actualisation des dividendes, rendement pour l'actionnaire), chacun calculé sur les derniers états financiers et le cours indiqué. Les colonnes d'opinion (valeur, objectif, note) sont séparées des données. Méthodologie complète : acceinvestments.com/fr/data/how-we-value-stocks
Conflits d'intérêts : L'auteur ne détient aucune position personnelle sur ce titre. Déclaration générale
Produit par ACCE Investments (acceinvestments.com)
Données
Prix vs juste valeur
77,0 % au-dessus
-43,5% vers la juste valeur
Score ACCE
67
sur 100
PER
23,8x
prévisionnel 26,5x
Performance 1 an
+21,5%
Rendement du dividende
1,14%
Ypsomed Holding AG en quatre questions
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Aperçu
Thèse ACCE
Ypsomed makes the autoinjector pens and infusion pumps that diabetes and biologic drug patients use to self-administer medication, and it sells them largely as the device partner to pharma companies. The moat is the installed base: once a drugmaker validates an Ypsomed device for a molecule, switching costs are high because re-approval and patient retraining are expensive. The business is still earning a 26.5% operating margin and a 31.1% ROE on 43.0% gross margin, but reported revenue fell 13.3%, so the investment question is whether that drop reflects timing and customer-specific volume swings or a loss of programmes. At 23.8x trailing and 26.4x forward earnings, the market is paying a full multiple for a top line that is currently shrinking, so the decision rests on how much of the decline is pandemic-era or pen-program normalisation and how much is structural. Worth a deeper look to pull the segment and customer-level revenue bridge before forming a view.
Revenue fell 13.3% year on year, against a 5-year revenue CAGR of 12.6%. Earnings still rose 51.7%, so the drop may be a shift in mix or a one-off, but it needs checking.
modéré
Negative free cash flow
Free cash flow was $-16.3M despite net margin of 30.4%. Profits are not converting into cash, which is worth understanding before sizing a position.
modéré
Concentrated insider ownership
Insiders hold 69.6% of shares, leaving only 15.4% with institutions. Thin free float can amplify price moves in either direction.
Notes de recherche IA
Assisté par IA·Comment j'utilise l'IARédigée le 22 oct. 2026 · chiffres : 2026-03-31 · cours au 23 oct. 2026
Pourquoi elle pourrait réussir
Return on equity of 31.1% shows the business turns shareholder capital into profit very efficiently.
Revenue has compounded at 12.6% a year on average over five years, a long record of real growth.
Analysts' mean price target of CHF 398.64 sits 4.7% above the current share price.
Pourquoi elle pourrait décevoir
Revenue fell 13.3% in the latest year, a sharp reversal after years of growth.
Free cash flow over the last twelve months was negative at minus CHF 16M, so profits are not turning into cash.
At 25.4x forward earnings the shares already price in a strong recovery that the falling revenue does not yet support.
Chaque étiquette indique le chiffre exact et sa source. Une affirmation sans source n’est pas publiée.
Prochains résultats
11 nov. 2026
Nous mettons à jour la juste valeur environ 2 jours après les résultats, une fois les nouveaux chiffres déposés.Ajouter à l’agendaGoogle
Expliquez-moi cette action
Avantages, inconvénients et points de vigilance en langage clair. Fonction Pro.
PRO
Ask ACCE
Valorisation
INVESTOR
Où se situent les modèles de valorisation de YPSN.SW
Cours
CHF 387,60
Juste valeur des modèles
CHF 219
Fourchette des modèles
CHF 100 à CHF 331
Juste valeur CHF 219
Cours CHF 388
Le cours est au-dessus de toute la fourchette des modèles.
Modèle
Juste valeur
Potentiel
Flux de trésorerie actualisés
Actualisation des dividendes
Comparaison VE/EBITDA
Nombre de Graham
Comparaison du PER
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Qualité
INVESTOR
Qualité et conviction FONCTION INVESTOR
Le tableau complet de la qualité : une explication sous chaque score, l'évolution des scores et le détail de la conviction.
+Une explication simple sous chaque score
+Détail de la conviction et scores croissance / valeur / qualité / momentum
+Historique des scores : l'évolution de chacun dans le temps
Analystes
Consensus de Wall Street
Aucune couverture d'analystes pour le moment.
Suivi des analystes FONCTION INVESTOR
Le tableau complet des analystes : la distribution des objectifs de cours face au cours actuel, les estimations consensuelles prévisionnelles et la comparaison avec les modèles ACCE.
+Objectif de cours bas / moyen / haut face au cours actuel, avec potentiel implicite
+Consensus prévisionnel du chiffre d'affaires et du BPA par exercice
+Les modèles de juste valeur ACCE confrontés au consensus des analystes
Smart money
PRO
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