3 modèles conviennent à WhiteHorse Finance Inc. Common Stock et ils concordent en partie : 2 sur 3 tombent à moins de 15 % de la moyenne. Le cours est en dessous de tous les modèles.
Au moins deux de nos modèles soutiennent cette valeur.
Forte décote(i)Argent79
Valorisée comme un fonds ou une société holding : Actif net, Actualisation des dividendes et Comparaison du PER.
Opinion d'ACCEWhiteHorse Finance Inc. Common Stock (WHF)
Valeur intrinsèque (3 modèles)
10,56 $
Objectif de cours ACCE
7,40 $
Note
Sous-évaluée
Horizon
12 mois
Valeur intrinsèque publiée le 18 oct. 2026, 00:00 UTC+2 ; auparavant 10,83 $ depuis le 14 oct. 2026, 00:00 UTC+2.
Objectif de cours ACCE publié le 15 oct. 2026, 00:00 UTC+2.
Cours utilisé : 7,96 $ à la clôture du 23 oct. 2026, 22:00 UTC+2.
Modèles : Actif net, Actualisation des dividendes et Comparaison du PER.
Valeur intrinsèque : moyenne des modèles de valorisation applicables (flux de trésorerie actualisés, multiples, résultat résiduel, actualisation des dividendes, rendement pour l'actionnaire), chacun calculé sur les derniers états financiers et le cours indiqué. Les colonnes d'opinion (valeur, objectif, note) sont séparées des données. Méthodologie complète : acceinvestments.com/fr/data/how-we-value-stocks
Conflits d'intérêts : L'auteur ne détient aucune position personnelle sur ce titre. Déclaration générale
Produit par ACCE Investments (acceinvestments.com)
Données
Prix vs juste valeur
24,6 % en dessous
+32,6% vers la juste valeur
Score ACCE
71
sur 100
Analystes
0 % achat
5 analystes
PER
10,2x
prévisionnel 8,1x
Performance 1 an
+12,6%
Rendement du dividende
12,59%
WhiteHorse Finance Inc. Common Stock en quatre questions
Des réponses simples, le détail plus bas
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Aperçu
Thèse ACCE
WhiteHorse Finance is a business development company that makes senior secured loans to lower middle-market American companies, funded largely by its own equity and a credit facility, and it pays out most of its income to shareholders as dividends. Its edge is a narrow, relationship-driven origination franchise in a segment where the big private credit platforms often don't bother to compete, and the 66% operating margin reflects how little overhead the vehicle carries against its loan book. Revenue has fallen 23.7%, so the investment case rests on whether net investment income holds up as the portfolio is repriced and credit losses stay contained, which is the first thing to check. At a trailing P/E of 9.5 and a forward P/E of 7.1, the market is pricing in a further earnings decline, and a 6.7% ROE with a $165M market cap leaves little room for error, so it merits a look at the non-accrual trend and dividend coverage before anything else.
Revenue fell 23.7% year over year and 8.5% quarter over quarter, while the 5-year revenue CAGR is only +1.0%. Earnings growth of +398.5% looks driven by a low base, not operating momentum.
modéré
Leverage above one times equity
Debt to equity is 1.25 and ROE is +6.7%, so returns on equity are thin relative to the borrowing carried. Interest costs could squeeze earnings if revenue keeps shrinking.
Notes de recherche IA
Assisté par IA·Comment j'utilise l'IARédigée le 22 oct. 2026 · chiffres : 2026-06-30 · cours au 23 oct. 2026
Pourquoi elle pourrait réussir
The stock trades at 24,6 % below the model fair value of 10,56 $, and all three valuation models in the consensus were used.
The forward P/E of 7.9x sits well under the sector median of 11.8x, so the shares look cheap against peers.
Free cash flow of $19M over the last twelve months gives a free cash flow yield of 11.8% at the current price.
Pourquoi elle pourrait décevoir
Revenue fell 23.7% year over year, far worse than the 1.0% average annual growth of the past five years.
Return on equity of 6.7% and return on invested capital of 2.0% are thin returns for the capital tied up in the business.
Earnings per share missed expectations by 12.0%, with 0.22 reported against 0.25 expected, and no analysts rate the stock Buy or Strong Buy.
Chaque étiquette indique le chiffre exact et sa source. Une affirmation sans source n’est pas publiée.
Prochains résultats
9 nov. 2026
Nous mettons à jour la juste valeur environ 2 jours après les résultats, une fois les nouveaux chiffres déposés.Ajouter à l’agendaGoogle
Expliquez-moi cette action
Avantages, inconvénients et points de vigilance en langage clair. Fonction Pro.
PRO
Ask ACCE
Valorisation
INVESTOR
Où se situent les modèles de valorisation de WHF
Cours
7,96 $
Juste valeur des modèles
10,56 $
Fourchette des modèles
8,53 $ à 11,94 $
Juste valeur 10,56 $
Cours 7,96 $
Le cours est sous toute la fourchette des modèles.
Modèle
Juste valeur
Potentiel
Actif net
Actualisation des dividendes
Comparaison du PER
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Qualité
INVESTOR
Qualité et conviction FONCTION INVESTOR
Le tableau complet de la qualité : une explication sous chaque score, l'évolution des scores et le détail de la conviction.
+Une explication simple sous chaque score
+Détail de la conviction et scores croissance / valeur / qualité / momentum
+Historique des scores : l'évolution de chacun dans le temps
Analystes
Consensus de Wall Street
Baissier0 % à l'achat · 5 analystes
● Achat fort 0● Achat 0● Conserver 4● Vente 1● Vente forte 0
Suivi des analystes FONCTION INVESTOR
Le tableau complet des analystes : la distribution des objectifs de cours face au cours actuel, les estimations consensuelles prévisionnelles et la comparaison avec les modèles ACCE.
+Objectif de cours bas / moyen / haut face au cours actuel, avec potentiel implicite
+Consensus prévisionnel du chiffre d'affaires et du BPA par exercice
+Les modèles de juste valeur ACCE confrontés au consensus des analystes
Smart money
PRO
En une ligne
Les transactions ne sont rendues publiques qu'après un délai. Nous l'indiquons pour que vous sachiez de quand date l'information.
Suivez l'argent bien informé : variations de positions 13F, transactions d'initiés et du Congrès, et dépôts 13D activistes.
+Variations trimestrielles des positions institutionnelles
+Chaque transaction d'initié et du Congrès, avec son délai de publication
+Dépôts 13D activistes actifs et principaux détenteurs
Comparer
Positionnement face aux pairs
Actualités et historique
Communiqués mentionnant cette société
Performance récente
1 semaine
+5,3 %
1 mois
+12,1 %
3 mois
+21,3 %
6 mois
+5,9 %
YTD
+14,5 %
1 an
+12,6 %
Dépôts SEC
Historique des recommandations, 12 derniers mois
Date
Type
Nouveau
Précédent
Cours
18 oct. 2026, 00:00 UTC+2
Valeur intrinsèque
10,56 $
10,83 $
7,56 $
15 oct. 2026, 00:00 UTC+2
Objectif de cours ACCE
7,40 $
première publication
7,37 $
14 oct. 2026, 00:00 UTC+2
Valeur intrinsèque
10,83 $
8,47 $
7,33 $
23 sept. 2026, 00:00 UTC+2
Valeur intrinsèque
8,47 $
8,72 $
7,08 $
27 août 2026, 00:00 UTC+2
Valeur intrinsèque
8,72 $
8,58 $
7,00 $
22 août 2026, 00:00 UTC+2
Valeur intrinsèque
8,58 $
10,24 $
7,22 $
20 août 2026, 00:00 UTC+2
Valeur intrinsèque
10,24 $
10,41 $
7,03 $
15 août 2026, 00:00 UTC+2
Valeur intrinsèque
10,41 $
10,99 $
7,03 $
7 août 2026, 00:00 UTC+2
Valeur intrinsèque
10,99 $
10,45 $
6,63 $
6 août 2026, 00:00 UTC+2
Valeur intrinsèque
10,45 $
10,94 $
6,59 $
Cours
+13,1 % · 1Y
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