4 modèles conviennent à Westwing Group SE et ils divergent : 1 sur 4 tombent à moins de 15 % de la moyenne.
Au moins deux de nos modèles soutiennent cette valeur.
Prime(i)Bronze42
Valorisée comme une entreprise cyclique : Comparaison du PER, Comparaison VE/EBITDA, Flux de trésorerie actualisés et Nombre de Graham.
Opinion d'ACCEWestwing Group SE (WEW.DE)
Valeur intrinsèque (4 modèles)
11,64 €
Objectif de cours ACCE
14,80 €
Note
Surévaluée
Horizon
12 mois
Valeur intrinsèque publiée le 22 oct. 2026, 14:04 UTC+2.
Objectif de cours ACCE publié le 23 oct. 2026, 01:53 UTC+2.
Cours utilisé : 13,05 € à la clôture du 23 oct. 2026, 17:30 UTC+2.
Modèles : Flux de trésorerie actualisés, Comparaison du PER, Comparaison VE/EBITDA et Nombre de Graham.
Valeur intrinsèque : moyenne des modèles de valorisation applicables (flux de trésorerie actualisés, multiples, résultat résiduel, actualisation des dividendes, rendement pour l'actionnaire), chacun calculé sur les derniers états financiers et le cours indiqué. Les colonnes d'opinion (valeur, objectif, note) sont séparées des données. Méthodologie complète : acceinvestments.com/fr/data/how-we-value-stocks
Conflits d'intérêts : L'auteur ne détient aucune position personnelle sur ce titre. Déclaration générale
Produit par ACCE Investments (acceinvestments.com)
Données
Prix vs juste valeur
12,1 % au-dessus
-10,8% vers la juste valeur
Score ACCE
71
sur 100
PER
10,5x
prévisionnel 8,8x
Performance 1 an
+11,1%
Rendement du dividende
0,00%
Westwing Group SE en quatre questions
Des réponses simples, le détail plus bas
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Aperçu
Thèse ACCE
Westwing Group sells home furnishings, decor and kitchenware online through its own e-commerce platform and a branded catalogue across Germany and several European markets, with a 53.1% gross margin that points to a curated, mostly own-brand range rather than marketplace resale. Revenue is growing 13.9% while the company is still only just below break-even at the operating line (-1.3% margin), so the investment case rests on operating leverage reaching the bottom line rather than on any reported profit today. At a trailing P/E of 10.2 and a forward P/E of 8.6, the market is pricing in a meaningful earnings step-up, and a 32.5% ROE on a 239M EUR market cap says the equity base is being used productively. The thesis depends on whether the gap between top-line growth and margin turns positive, and that is the first question a deeper look should answer, using the operating cost base and marketing spend per order.
Operating margin is -1.3% while net margin is +4.9%, so the reported profit leans on non-operating items rather than the core business. Earnings up 1487.6% YoY off a weak base looks inflated.
modéré
Weak five-year revenue growth
Five-year revenue CAGR is only +0.7%. The 13.9% YoY rise is a single-year recovery rather than a durable trend.
modéré
Heavy insider ownership
Insiders hold 40.0% of the shares, which concentrates control and limits free float, so liquidity and price discovery may be thinner than the market cap suggests.
Notes de recherche IA
Assisté par IA·Comment j'utilise l'IARédigée le 22 oct. 2026 · chiffres : 2026-10-22 · cours au 23 oct. 2026
Pourquoi elle pourrait réussir
Revenue grew 13.9% year over year in the latest interim report, well above its 0.7% five-year average.
Free cash flow over the last twelve months reached EUR 34M, and the diluted share count fell 5.9% last fiscal year.
Trailing and forward earnings multiples of 10.4x and 8.8x sit far below the sector median forward P/E of 17.5x.
Pourquoi elle pourrait décevoir
Net margin is only 4.9%, so most of the new revenue does not reach shareholders as profit.
The consensus model fair value of 11,64 € sits 12,1 % below the share price of 13,05 €, after all four models were included.
At 13,05 € the price implies cash flow growth of 11.2% a year forever, which is a demanding assumption to make.
Chaque étiquette indique le chiffre exact et sa source. Une affirmation sans source n’est pas publiée.
Prochains résultats
5 nov. 2026
Nous mettons à jour la juste valeur environ 2 jours après les résultats, une fois les nouveaux chiffres déposés.Ajouter à l’agendaGoogle
Expliquez-moi cette action
Avantages, inconvénients et points de vigilance en langage clair. Fonction Pro.
PRO
Ask ACCE
Valorisation
INVESTOR
Où se situent les modèles de valorisation de WEW.DE
Cours
13,05 €
Juste valeur des modèles
11,64 €
Fourchette des modèles
4,88 € à 20,19 €
Juste valeur 11,64 €
Cours 13,05 €
Le cours se situe dans la fourchette des modèles.
Modèle
Juste valeur
Potentiel
Flux de trésorerie actualisés
Comparaison VE/EBITDA
Nombre de Graham
Comparaison du PER
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Voyez ce que dit chaque modèle, ses hypothèses, les scénarios défavorable, normal et favorable, et pourquoi la juste valeur a changé.
Qualité
INVESTOR
Qualité et conviction FONCTION INVESTOR
Le tableau complet de la qualité : une explication sous chaque score, l'évolution des scores et le détail de la conviction.
+Une explication simple sous chaque score
+Détail de la conviction et scores croissance / valeur / qualité / momentum
+Historique des scores : l'évolution de chacun dans le temps
Analystes
Consensus de Wall Street
Aucune couverture d'analystes pour le moment.
Suivi des analystes FONCTION INVESTOR
Le tableau complet des analystes : la distribution des objectifs de cours face au cours actuel, les estimations consensuelles prévisionnelles et la comparaison avec les modèles ACCE.
+Objectif de cours bas / moyen / haut face au cours actuel, avec potentiel implicite
+Consensus prévisionnel du chiffre d'affaires et du BPA par exercice
+Les modèles de juste valeur ACCE confrontés au consensus des analystes
Smart money
PRO
En une ligne
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