Capitalisation 939 M€Prochains résultats 2026-10-22Mis à jour 23 oct. 2026
Notre verdict
Proche de notre juste valeur
Cours
48,58 €
Juste valeur des modèlesConfiance : bonne
47,33 €
Fourchette des modèles
34,45 € à 57,37 €
Juste valeur 47,33 €
Cours 48,58 €
3 modèles conviennent à Vossloh AG et ils divergent : 1 sur 3 tombent à moins de 15 % de la moyenne.
Au moins deux de nos modèles soutiennent cette valeur.
Proche de la juste valeur(i)
Valorisée comme une entreprise mature et rentable : Flux de trésorerie actualisés, Comparaison du PER, Comparaison VE/EBITDA et Nombre de Graham.
Opinion d'ACCEVossloh AG (VOS.DE)
Valeur intrinsèque (3 modèles)
47,33 €
Objectif de cours ACCE
58,00 €
Note
À son juste prix
Horizon
12 mois
Valeur intrinsèque publiée le 23 oct. 2026, 12:04 UTC+2 ; auparavant 48,40 € depuis le 22 oct. 2026, 13:04 UTC+2.
Objectif de cours ACCE publié le 23 oct. 2026, 01:52 UTC+2.
Note publiée le 22 oct. 2026, 13:04 UTC+2.
Cours utilisé : 48,58 € à la clôture du 23 oct. 2026, 17:30 UTC+2.
Modèles : Flux de trésorerie actualisés, Comparaison du PER et Nombre de Graham.
Valeur intrinsèque : moyenne des modèles de valorisation applicables (flux de trésorerie actualisés, multiples, résultat résiduel, actualisation des dividendes, rendement pour l'actionnaire), chacun calculé sur les derniers états financiers et le cours indiqué. Les colonnes d'opinion (valeur, objectif, note) sont séparées des données. Méthodologie complète : acceinvestments.com/fr/data/how-we-value-stocks
Conflits d'intérêts : L'auteur ne détient aucune position personnelle sur ce titre. Déclaration générale
Produit par ACCE Investments (acceinvestments.com)
Données
Prix vs juste valeur
2,6 % au-dessus
-2,6% vers la juste valeur
Score ACCE
48
sur 100
PER
26,4x
prévisionnel 12,9x
Performance 1 an
-42,1%
Rendement du dividende
2,25%
Vossloh AG en quatre questions
Des réponses simples, le détail plus bas
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Aperçu
Thèse ACCE
Vossloh makes railway track components, including rail fastening systems, switches and crossings, and the Rail Infrastructure and Rail Vehicle Accessories segments that supply them to national rail networks. Its position rests on installed base and approval: once a fastening system or turnout is specified into a network, replacement and maintenance demand recurs for decades, which supports the 26.5% gross margin. Revenue grew 19.3%, and the forward P/E of 13.5 against a trailing 28.2 suggests earnings are expected to recover sharply from a depressed base, a gap worth testing against order intake and margin guidance. The 6.8% operating margin and 6.9% ROE show the recovery is not yet visible in returns, so the question for a deeper look is whether margin expansion follows the top-line growth. At roughly EUR 1.0 billion in market cap and no index membership, the name sits in the range where thesis work is likely to be under-covered.
Revenue grew 19.3% year on year, yet earnings fell 42.4%. Net margin of 3.2% and operating margin of 6.8% show the top-line growth is not reaching the bottom line.
modéré
Leveraged balance sheet
Debt to equity of 1.37 is elevated for an industrial. Free cash flow of $75M should be weighed against that debt load before sizing a position.
Notes de recherche IA
Assisté par IA·Comment j'utilise l'IARédigée le 22 oct. 2026 · chiffres : 2026-06-30 · cours au 23 oct. 2026
Pourquoi elle pourrait réussir
Revenue grew 19.3% year over year, well above its own 9.1% average annual pace over five years.
Free cash flow over the last twelve months reached EUR 75M, a 7.6% yield at the current share price.
Analysts' mean price target of EUR 72.71 sits 40.9% above the share price, and the forward P/E of 17.2x is well below the trailing 27.7x.
Pourquoi elle pourrait décevoir
Net margin of 3.2% and return on invested capital of 3.9% leave little profit for each euro of sales or capital.
Debt to equity of 1.37 means borrowing exceeds shareholder equity, which limits room to absorb a downturn.
The diluted share count rose 8.7% last fiscal year, so each shareholder's slice of earnings and cash flow shrank.
Chaque étiquette indique le chiffre exact et sa source. Une affirmation sans source n’est pas publiée.
Expliquez-moi cette action
Avantages, inconvénients et points de vigilance en langage clair. Fonction Pro.
PRO
Ask ACCE
Valorisation
INVESTOR
Où se situent les modèles de valorisation de VOS.DE
Cours
48,58 €
Juste valeur des modèles
47,33 €
Fourchette des modèles
34,45 € à 57,37 €
Juste valeur 47,33 €
Cours 48,58 €
Le cours se situe dans la fourchette des modèles.
Modèle
Juste valeur
Potentiel
Flux de trésorerie actualisés
Comparaison VE/EBITDA
Nombre de Graham
Comparaison du PER
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Voyez ce que dit chaque modèle, ses hypothèses, les scénarios défavorable, normal et favorable, et pourquoi la juste valeur a changé.
Qualité
INVESTOR
Qualité et conviction FONCTION INVESTOR
Le tableau complet de la qualité : une explication sous chaque score, l'évolution des scores et le détail de la conviction.
+Une explication simple sous chaque score
+Détail de la conviction et scores croissance / valeur / qualité / momentum
+Historique des scores : l'évolution de chacun dans le temps
Analystes
Consensus de Wall Street
Aucune couverture d'analystes pour le moment.
Suivi des analystes FONCTION INVESTOR
Le tableau complet des analystes : la distribution des objectifs de cours face au cours actuel, les estimations consensuelles prévisionnelles et la comparaison avec les modèles ACCE.
+Objectif de cours bas / moyen / haut face au cours actuel, avec potentiel implicite
+Consensus prévisionnel du chiffre d'affaires et du BPA par exercice
+Les modèles de juste valeur ACCE confrontés au consensus des analystes
Smart money
PRO
En une ligne
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