5 modèles conviennent à Telefonica Brasil S.A. American Depositary Shares (Each representing One Common Share) et ils divergent : 2 sur 5 tombent à moins de 15 % de la moyenne.
Au moins deux de nos modèles soutiennent cette valeur.
Décote(i)Bronze55
Valorisée comme une entreprise mature et rentable : Flux de trésorerie actualisés, Comparaison du PER, Comparaison VE/EBITDA, Nombre de Graham et Actualisation des dividendes.
Opinion d'ACCETelefonica Brasil S.A. American Depositary Shares (Each representing One Common Share) (VIV)
Valeur intrinsèque (5 modèles)
16,29 $
Objectif de cours ACCE
12,70 $
Note
Sous-évaluée
Horizon
12 mois
Valeur intrinsèque publiée le 18 oct. 2026, 16:04 UTC+2 ; auparavant 20,59 $ depuis le 14 oct. 2026, 00:00 UTC+2.
Objectif de cours ACCE publié le 26 sept. 2026, 00:00 UTC+2.
Note publiée le 18 oct. 2026, 16:04 UTC+2.
Cours utilisé : 12,96 $ à la clôture du 23 oct. 2026, 22:00 UTC+2.
Modèles : Flux de trésorerie actualisés, Comparaison du PER, Comparaison VE/EBITDA, Nombre de Graham et Actualisation des dividendes.
Valeur intrinsèque : moyenne des modèles de valorisation applicables (flux de trésorerie actualisés, multiples, résultat résiduel, actualisation des dividendes, rendement pour l'actionnaire), chacun calculé sur les derniers états financiers et le cours indiqué. Les colonnes d'opinion (valeur, objectif, note) sont séparées des données. Méthodologie complète : acceinvestments.com/fr/data/how-we-value-stocks
Conflits d'intérêts : L'auteur ne détient aucune position personnelle sur ce titre. Déclaration générale
Produit par ACCE Investments (acceinvestments.com)
Données
Prix vs juste valeur
20,4 % en dessous
+25,7% vers la juste valeur
Score ACCE
65
sur 100
Analystes
13 % achat
8 analystes
PER
16,8x
prévisionnel 9,9x
Performance 1 an
+4,2%
Rendement du dividende
7,67%
Telefonica Brasil S.A. American Depositary Shares (Each representing One Common Share) en quatre questions
Des réponses simples, le détail plus bas
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Aperçu
Thèse ACCE
Telefônica Brasil, the Vivo mobile and fixed-line operator, is the second-largest telecom in Brazil, selling postpaid and prepaid mobile plans, broadband, and pay-TV, with a market cap of about $19.4B. The moat is scale in a three-player mobile market and a fixed-broadband footprint that is hard to replicate, which supports an operating margin of 17.6% and a gross margin of 48.3%. Revenue growth of 7.6% is the number to watch, as it shows the business compounding faster than many regional telecom peers. At 15.6x trailing earnings and 11.3x forward, the stock prices in a meaningful earnings step-up, so the investment case rests on delivery of that growth rather than on multiple expansion. ROE of 9.9% is modest, which is the main reason this name warrants a deeper look on capital efficiency before anything else.
Score fell 7 points in 90 days (71 to 64). Moat pillar collapsed from likely ~70s to 56, signalling weakening competitive position or market share pressure.
modéré
Moat score weakness
Growth pillar at 56 is the lowest component. In telecom, this suggests commoditizing services, pricing pressure, or slowing subscriber growth relative to peers.
modéré
Valuation multiple compression risk
Forward P/E of 9.9 is deeply discounted to current 15.6, implying market expects earnings deceleration. QoQ growth of 1.9% vs YoY 18.5% confirms momentum is fading.
Notes de recherche IA
Assisté par IA·Comment j'utilise l'IARédigée le 11 oct. 2026 · chiffres : 2026-06-30 · cours au 23 oct. 2026
Pourquoi elle pourrait réussir
Free cash flow yield of 11.5% offers substantial income return at current valuation.
Consistent revenue growth of 7.6% year over year with 5-year average of 6.3% demonstrates resilience.
Share buybacks reducing dilution by 1.8% last year enhance per-share value creation.
Pourquoi elle pourrait décevoir
Return on invested capital of 5.6% trails cost of capital, destroying shareholder value.
Latest earnings missed expectations by 17.4%, signaling operational headwinds.
Only 13% of analysts rate the stock Buy or Strong Buy, showing weak conviction.
Chaque étiquette indique le chiffre exact et sa source. Une affirmation sans source n’est pas publiée.
Prochains résultats
10 nov. 2026
Nous mettons à jour la juste valeur environ 2 jours après les résultats, une fois les nouveaux chiffres déposés.Ajouter à l’agendaGoogle
Expliquez-moi cette action
Avantages, inconvénients et points de vigilance en langage clair. Fonction Pro.
PRO
Ask ACCE
Valorisation
INVESTOR
Où se situent les modèles de valorisation de VIV
Cours
12,96 $
Juste valeur des modèles
16,29 $
Fourchette des modèles
10,59 $ à 25,90 $
Juste valeur 16,29 $
Cours 12,96 $
Le cours se situe dans la fourchette des modèles.
Modèle
Juste valeur
Potentiel
Flux de trésorerie actualisés
Actualisation des dividendes
Comparaison VE/EBITDA
Nombre de Graham
Comparaison du PER
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Voyez ce que dit chaque modèle, ses hypothèses, les scénarios défavorable, normal et favorable, et pourquoi la juste valeur a changé.
Qualité
INVESTOR
Qualité et conviction FONCTION INVESTOR
Le tableau complet de la qualité : une explication sous chaque score, l'évolution des scores et le détail de la conviction.
+Une explication simple sous chaque score
+Détail de la conviction et scores croissance / valeur / qualité / momentum
+Historique des scores : l'évolution de chacun dans le temps
Analystes
Consensus de Wall Street
Baissier13 % à l'achat · 8 analystes
● Achat fort 1● Achat 0● Conserver 6● Vente 0● Vente forte 1
Suivi des analystes FONCTION INVESTOR
Le tableau complet des analystes : la distribution des objectifs de cours face au cours actuel, les estimations consensuelles prévisionnelles et la comparaison avec les modèles ACCE.
+Objectif de cours bas / moyen / haut face au cours actuel, avec potentiel implicite
+Consensus prévisionnel du chiffre d'affaires et du BPA par exercice
+Les modèles de juste valeur ACCE confrontés au consensus des analystes
Smart money
PRO
En une ligne
Les transactions ne sont rendues publiques qu'après un délai. Nous l'indiquons pour que vous sachiez de quand date l'information.
Suivez l'argent bien informé : variations de positions 13F, transactions d'initiés et du Congrès, et dépôts 13D activistes.
+Variations trimestrielles des positions institutionnelles
+Chaque transaction d'initié et du Congrès, avec son délai de publication
+Dépôts 13D activistes actifs et principaux détenteurs
Comparer
Positionnement face aux pairs
Actualités et historique
Communiqués mentionnant cette société
Performance récente
1 semaine
+3,6 %
1 mois
+11,2 %
3 mois
-7,8 %
6 mois
-19,3 %
YTD
+9,3 %
1 an
+4,2 %
Dépôts SEC
Historique des recommandations, 12 derniers mois
Date
Type
Nouveau
Précédent
Cours
18 oct. 2026, 16:04 UTC+2
Valeur intrinsèque
16,29 $
20,59 $
12,51 $
18 oct. 2026, 16:04 UTC+2
Note
Sous-évaluée
première publication
12,51 $
14 oct. 2026, 00:00 UTC+2
Valeur intrinsèque
20,59 $
première publication
12,16 $
26 sept. 2026, 00:00 UTC+2
Objectif de cours ACCE
12,70 $
première publication
11,69 $
Cours
+2,1 % · 1Y
Posez n'importe quelle question sur VIV
Réponses basées sur les fondamentaux de Telefonica Brasil S.A. American Depositary Shares (Each representing One Common Share) et les valorisations récentes. Chaque chiffre indique sa source et sa date.
Cette action Pair Médiane des pairs plus faible → plus fort
PERmieux placée que 33 % des pairs
min. 0.0x16.8xmax. 35.7x
ROEmieux placée que 33 % des pairs
min. -112%10%max. 31%
Rend. div.mieux placée que 100 % des pairs
min. 0.0%7.7%max. 7.7%
Concurrents
Cours du 23 oct. 2026
Société
Cours
Juste valeur
vs juste valeur
PER
ROE
Qualité
Score
VIVTelefonica Brasil S.A. American Depositary Shares (Each representing One Common Share)