4 modèles conviennent à Valiant Holding AG et ils divergent : 1 sur 4 tombent à moins de 15 % de la moyenne.
Au moins deux de nos modèles soutiennent cette valeur.
Prime(i)
Valorisée comme une banque : Revenu résiduel, Comparaison du PER, Actualisation des dividendes et Nombre de Graham.
Opinion d'ACCEValiant Holding AG (VATN.SW)
Valeur intrinsèque (4 modèles)
CHF 110
Objectif de cours ACCE
CHF 149
Note
Surévaluée
Horizon
12 mois
Valeur intrinsèque publiée le 22 oct. 2026, 12:04 UTC+2.
Objectif de cours ACCE publié le 23 oct. 2026, 01:52 UTC+2.
Note publiée le 22 oct. 2026, 12:04 UTC+2.
Cours utilisé : CHF 144 à la clôture du 23 oct. 2026, 17:30 UTC+2.
Modèles : Comparaison du PER, Nombre de Graham, Actualisation des dividendes et Revenu résiduel.
Valeur intrinsèque : moyenne des modèles de valorisation applicables (flux de trésorerie actualisés, multiples, résultat résiduel, actualisation des dividendes, rendement pour l'actionnaire), chacun calculé sur les derniers états financiers et le cours indiqué. Les colonnes d'opinion (valeur, objectif, note) sont séparées des données. Méthodologie complète : acceinvestments.com/fr/data/how-we-value-stocks
Conflits d'intérêts : L'auteur ne détient aucune position personnelle sur ce titre. Déclaration générale
Produit par ACCE Investments (acceinvestments.com)
Données
Prix vs juste valeur
31,2 % au-dessus
-23,8% vers la juste valeur
Score ACCE
48
sur 100
PER
14,4x
prévisionnel 12,6x
Performance 1 an
+11,5%
Rendement du dividende
4,06%
Valiant Holding AG en quatre questions
Des réponses simples, le détail plus bas
Les comptes gratuits donnent accès à 5 fiches actions complètes par mois, dont les quatre réponses.
Aperçu
Thèse ACCE
Valiant Holding is a Swiss regional bank in Lucerne, taking deposits and writing mortgages and corporate loans across central Switzerland, with a wealth management and private banking arm sitting alongside. Its core moat is local: a deep retail deposit franchise and a mortgage book concentrated in a region where households and SMEs rarely switch lenders, which supports the 37.5% operating margin on 1.4% revenue growth. The growth story is slow by design, so the case rests on capital returns and margin durability rather than top-line acceleration, and the company does not appear to offer a near-term catalyst in the data provided. What makes it worth a look now is the valuation against quality: at 14.8x trailing and 12.9x forward earnings, the shares trade at a discount to where a 5.8% ROE bank with this margin profile would usually sit, but the ROE is modest and the revenue line is nearly flat, so the discount may be earned. This name is worth a deeper look mainly to test whether Swiss mortgage concentration and the rate environment are priced correctly.
Debt/Equity of 4.38 with FCF of $52M. Leverage this high on a bank-style balance sheet should size the position smaller than the valuation alone suggests.
modéré
Growth decelerating sharply
Revenue grew only 1.4% YoY against a 10.9% five-year CAGR, and earnings rose just 2.5%. The growth story has slowed well below its history.
modéré
Price well above model fair value
Shares trade 31,2 % above the model fair value of CHF 109,59, so the stock already prices in more than the four-model consensus supports.
Notes de recherche IA
Assisté par IA·Comment j'utilise l'IARédigée le 22 oct. 2026 · chiffres : 2026-10-21 · cours au 23 oct. 2026
Pourquoi elle pourrait réussir
Valiant's trailing P/E of 15.0x and forward P/E of 12.4x sit close to the sector median forward P/E of 12.0x.
Analysts' mean price target of CHF 162.00 implies 8.7% upside from the current share price of CHF 143,80.
A 4.0% dividend yield and a 2.2% free cash flow yield give shareholders a steady cash return while they wait.
Pourquoi elle pourrait décevoir
The stock trades 31,2 % above the model fair value of CHF 109,59, and all four valuation models in the consensus point the same way.
Return on invested capital of 0.9% and return on equity of 5.8% show the bank earns little on the capital it uses.
Revenue grew just 1.4% over the last year against a 10.9% five-year average, and the latest EPS came in 9.9% below expectations.
Chaque étiquette indique le chiffre exact et sa source. Une affirmation sans source n’est pas publiée.
Prochains résultats
5 nov. 2026
Nous mettons à jour la juste valeur environ 2 jours après les résultats, une fois les nouveaux chiffres déposés.Ajouter à l’agendaGoogle
Expliquez-moi cette action
Avantages, inconvénients et points de vigilance en langage clair. Fonction Pro.
PRO
Ask ACCE
Valorisation
INVESTOR
Où se situent les modèles de valorisation de VATN.SW
Cours
CHF 143,80
Juste valeur des modèles
CHF 110
Fourchette des modèles
CHF 73,58 à CHF 196
Juste valeur CHF 110
Cours CHF 144
Le cours se situe dans la fourchette des modèles.
Modèle
Juste valeur
Potentiel
Actualisation des dividendes
Nombre de Graham
Comparaison du PER
Revenu résiduel
Créez un compte gratuit : 5 fiches actions complètes par mois, sans carte.
Voyez ce que dit chaque modèle, ses hypothèses, les scénarios défavorable, normal et favorable, et pourquoi la juste valeur a changé.
Qualité
INVESTOR
Qualité et conviction FONCTION INVESTOR
Le tableau complet de la qualité : une explication sous chaque score, l'évolution des scores et le détail de la conviction.
+Une explication simple sous chaque score
+Détail de la conviction et scores croissance / valeur / qualité / momentum
+Historique des scores : l'évolution de chacun dans le temps
Analystes
Consensus de Wall Street
Aucune couverture d'analystes pour le moment.
Suivi des analystes FONCTION INVESTOR
Le tableau complet des analystes : la distribution des objectifs de cours face au cours actuel, les estimations consensuelles prévisionnelles et la comparaison avec les modèles ACCE.
+Objectif de cours bas / moyen / haut face au cours actuel, avec potentiel implicite
+Consensus prévisionnel du chiffre d'affaires et du BPA par exercice
+Les modèles de juste valeur ACCE confrontés au consensus des analystes
Smart money
PRO
En une ligne
Les transactions ne sont rendues publiques qu'après un délai. Nous l'indiquons pour que vous sachiez de quand date l'information.