Capitalisation 194 M€Prochains résultats 2025-08-13Mis à jour 22 oct. 2026
Notre verdict
Cote 34 % au-dessus de notre juste valeur
Cours
28,10 €
Juste valeur des modèlesConfiance : bonne
21,00 €
Fourchette des modèles
8,64 € à 37,84 €
Juste valeur 21,00 €
Cours 28,10 €
4 modèles conviennent à technotrans SE et ils divergent : 1 sur 4 tombent à moins de 15 % de la moyenne.
Au moins deux de nos modèles soutiennent cette valeur.
Prime(i)
Valorisée comme une entreprise mature et rentable : Flux de trésorerie actualisés, Comparaison du PER, Comparaison VE/EBITDA, Nombre de Graham et Actualisation des dividendes.
Opinion d'ACCEtechnotrans SE (TTR1.DE)
Valeur intrinsèque (4 modèles)
21,00 €
Objectif de cours ACCE
31,00 €
Note
Surévaluée
Horizon
12 mois
Valeur intrinsèque publiée le 22 oct. 2026, 14:04 UTC+2.
Objectif de cours ACCE publié le 23 oct. 2026, 01:53 UTC+2.
Note publiée le 22 oct. 2026, 14:04 UTC+2.
Cours utilisé : 28,10 € à la clôture du 23 oct. 2026, 17:30 UTC+2.
Modèles : Flux de trésorerie actualisés, Comparaison VE/EBITDA, Nombre de Graham et Actualisation des dividendes.
Valeur intrinsèque : moyenne des modèles de valorisation applicables (flux de trésorerie actualisés, multiples, résultat résiduel, actualisation des dividendes, rendement pour l'actionnaire), chacun calculé sur les derniers états financiers et le cours indiqué. Les colonnes d'opinion (valeur, objectif, note) sont séparées des données. Méthodologie complète : acceinvestments.com/fr/data/how-we-value-stocks
Conflits d'intérêts : L'auteur ne détient aucune position personnelle sur ce titre. Déclaration générale
Produit par ACCE Investments (acceinvestments.com)
Données
Prix vs juste valeur
33,8 % au-dessus
-25,3% vers la juste valeur
Score ACCE
47
sur 100
PER
17,3x
prévisionnel 12,3x
Performance 1 an
-17,4%
Rendement du dividende
2,98%
technotrans SE en quatre questions
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Aperçu
Thèse ACCE
technotrans SE makes thermal management and fluid-handling systems for industrial and printing applications, including cooling units and chiller systems used in plastics processing and print finishing. The case rests on a cheap, profitable niche: a 29.4% gross margin and 10.9% ROE sit awkwardly against a 12.3x forward P/E, and the stock trades at 17.4x trailing earnings, which implies earnings are expected to recover. Revenue is shrinking, down 3.4%, so the recovery thesis depends on demand returning in the machinery end-markets rather than on any share gain. At a 195M EUR market cap and no index membership, the stock is small and under-covered, which is where mispricing tends to persist, but the operating margin of 7.1% leaves little room for error if volumes keep falling. This is worth a deeper look on order-book trends and whether the forward earnings estimates are credible.
Revenue fell 3.4% year on year and earnings fell 5.3%, though the 5-year revenue CAGR of 5.1% shows this is a recent dip rather than a long-run trend.
modéré
Price well above model fair value
The shares trade 33,8 % above the model fair value of 21,00 €, so the stock already prices in more than the four-model consensus supports.
Notes de recherche IA
Assisté par IA·Comment j'utilise l'IARédigée le 22 oct. 2026 · chiffres : 2026-10-22 · cours au 23 oct. 2026
Pourquoi elle pourrait réussir
Free cash flow of EUR 17M over the last twelve months shows the business still turns profit into cash.
Debt to equity of 0.28 leaves the balance sheet lightly indebted, giving room to absorb a weak patch.
At 28,10 €, the forward P/E of 8.0x sits well below the sector median of 22.3x, so the stock looks cheap on earnings.
Pourquoi elle pourrait décevoir
Revenue fell 3.4% year over year, the opposite of its 5.1% average annual growth over five years.
The model fair value of 21,00 € sits 33,8 % below the current price, and four of five models point the same way.
The latest earnings per share missed expectations, coming in at 0.38 against 0.39, a 2.6% shortfall.
Chaque étiquette indique le chiffre exact et sa source. Une affirmation sans source n’est pas publiée.
Expliquez-moi cette action
Avantages, inconvénients et points de vigilance en langage clair. Fonction Pro.
PRO
Ask ACCE
Valorisation
INVESTOR
Où se situent les modèles de valorisation de TTR1.DE
Cours
28,10 €
Juste valeur des modèles
21,00 €
Fourchette des modèles
8,64 € à 37,84 €
Juste valeur 21,00 €
Cours 28,10 €
Le cours se situe dans la fourchette des modèles.
Modèle
Juste valeur
Potentiel
Flux de trésorerie actualisés
Actualisation des dividendes
Comparaison VE/EBITDA
Nombre de Graham
Comparaison du PER
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Qualité
INVESTOR
Qualité et conviction FONCTION INVESTOR
Le tableau complet de la qualité : une explication sous chaque score, l'évolution des scores et le détail de la conviction.
+Une explication simple sous chaque score
+Détail de la conviction et scores croissance / valeur / qualité / momentum
+Historique des scores : l'évolution de chacun dans le temps
Analystes
Consensus de Wall Street
Aucune couverture d'analystes pour le moment.
Suivi des analystes FONCTION INVESTOR
Le tableau complet des analystes : la distribution des objectifs de cours face au cours actuel, les estimations consensuelles prévisionnelles et la comparaison avec les modèles ACCE.
+Objectif de cours bas / moyen / haut face au cours actuel, avec potentiel implicite
+Consensus prévisionnel du chiffre d'affaires et du BPA par exercice
+Les modèles de juste valeur ACCE confrontés au consensus des analystes
Smart money
PRO
En une ligne
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