4 modèles conviennent à PT Telekomunikasi Indonesia Tbk et ils divergent : 1 sur 4 tombent à moins de 15 % de la moyenne.
Au moins deux de nos modèles soutiennent cette valeur.
Décote(i)Bronze52
Valorisée comme une entreprise mature et rentable : Flux de trésorerie actualisés, Comparaison du PER, Comparaison VE/EBITDA, Nombre de Graham et Actualisation des dividendes.
Opinion d'ACCEPT Telekomunikasi Indonesia Tbk (TLK)
Valeur intrinsèque (4 modèles)
15,40 $
Objectif de cours ACCE
17,50 $
Note
Sous-évaluée
Horizon
12 mois
Valeur intrinsèque publiée le 21 oct. 2026, 11:06 UTC+2 ; auparavant 14,68 $ depuis le 18 oct. 2026, 00:00 UTC+2.
Objectif de cours ACCE publié le 26 sept. 2026, 00:00 UTC+2.
Note publiée le 21 oct. 2026, 11:06 UTC+2.
Cours utilisé : 12,13 $ à la clôture du 23 oct. 2026, 22:00 UTC+2.
Modèles : Flux de trésorerie actualisés, Comparaison du PER, Nombre de Graham et Actualisation des dividendes.
Valeur intrinsèque : moyenne des modèles de valorisation applicables (flux de trésorerie actualisés, multiples, résultat résiduel, actualisation des dividendes, rendement pour l'actionnaire), chacun calculé sur les derniers états financiers et le cours indiqué. Les colonnes d'opinion (valeur, objectif, note) sont séparées des données. Méthodologie complète : acceinvestments.com/fr/data/how-we-value-stocks
Conflits d'intérêts : L'auteur ne détient aucune position personnelle sur ce titre. Déclaration générale
Produit par ACCE Investments (acceinvestments.com)
Données
Prix vs juste valeur
21,2 % en dessous
+26,9% vers la juste valeur
Score ACCE
57
sur 100
Analystes
100 % achat
1 analystes
PER
11,9x
prévisionnel 10,1x
Performance 1 an
-40,3%
Rendement du dividende
10,00%
PT Telekomunikasi Indonesia Tbk en quatre questions
Des réponses simples, le détail plus bas
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Aperçu
Thèse ACCE
PT Telekomunikasi Indonesia (TLK) runs Indonesia's largest fixed-line and mobile network operator, with its Telkomsel unit serving the bulk of the country's cellular subscribers, alongside data centres, fibre backbone and enterprise IT services. The structural case rests on scale in a market with low fixed-broadband penetration and a large, still-maturing mobile user base, where incumbency in infrastructure is hard to replicate. Revenue growth of 6.4% and a 58.7% gross margin point to a business still converting its network position into steady top-line expansion, with the digital and data-centre segments the main growth lever. The stock trades at 12.3x trailing and 10.3x forward earnings with a 17.7% ROE, which looks undemanding for a dominant local operator, though the reported 0.0% operating margin is a figure that needs reconciling before anyone leans on the valuation. The composite score of 56/100 and absence from major indices suggest the name is under-owned by global funds, so a deeper look should start with the segment-level margin bridge and the reconciliation of operating profit.
Operating margin at 0.0% despite 58.7% gross margin signals severe cost control issues. M score of 17/100 reflects deterioration.
élevé
Sequential revenue cliff
QoQ growth of -100.0% is a hard stop. Requires immediate clarification on whether this reflects accounting, seasonality, or operational failure.
modéré
Long-term growth stalled
5-year revenue CAGR of +1.5% is negligible for a telecom. YoY +6.4% may not be sustainable given structural headwinds.
Notes de recherche IA
Assisté par IA·Comment j'utilise l'IARédigée le 11 oct. 2026 · chiffres : 2026-06-30 · cours au 23 oct. 2026
Pourquoi elle pourrait réussir
Free cash flow yield of 16.8% and trailing P/E of 12.5x suggest the stock is deeply undervalued.
ROE of 17.7% and net margin of 12.0% show the company generates strong returns on shareholder capital.
Dividend yield of 9.5% combined with recent 6.4% revenue growth offers attractive income and modest top-line expansion.
Pourquoi elle pourrait décevoir
Latest earnings missed expectations by 41.5%, raising questions about forward guidance reliability and near-term momentum.
Five-year average revenue growth of only 1.5% per year indicates the business is maturing and faces structural headwinds.
ROIC of 7.0% lags the cost of capital, meaning the company destroys value despite high ROE and strong margins.
Chaque étiquette indique le chiffre exact et sa source. Une affirmation sans source n’est pas publiée.
Prochains résultats
29 oct. 2026
Nous mettons à jour la juste valeur environ 2 jours après les résultats, une fois les nouveaux chiffres déposés.Ajouter à l’agendaGoogle
Expliquez-moi cette action
Avantages, inconvénients et points de vigilance en langage clair. Fonction Pro.
PRO
Ask ACCE
Valorisation
INVESTOR
Où se situent les modèles de valorisation de TLK
Cours
12,13 $
Juste valeur des modèles
15,40 $
Fourchette des modèles
11,52 $ à 19,64 $
Juste valeur 15,40 $
Cours 12,13 $
Le cours se situe dans la fourchette des modèles.
Modèle
Juste valeur
Potentiel
Flux de trésorerie actualisés
Actualisation des dividendes
Comparaison VE/EBITDA
Nombre de Graham
Comparaison du PER
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Qualité
INVESTOR
Qualité et conviction FONCTION INVESTOR
Le tableau complet de la qualité : une explication sous chaque score, l'évolution des scores et le détail de la conviction.
+Une explication simple sous chaque score
+Détail de la conviction et scores croissance / valeur / qualité / momentum
+Historique des scores : l'évolution de chacun dans le temps
Analystes
Consensus de Wall Street
Haussier100 % à l'achat · 1 analyste
● Achat fort 1● Achat 0● Conserver 0● Vente 0● Vente forte 0
Suivi des analystes FONCTION INVESTOR
Le tableau complet des analystes : la distribution des objectifs de cours face au cours actuel, les estimations consensuelles prévisionnelles et la comparaison avec les modèles ACCE.
+Objectif de cours bas / moyen / haut face au cours actuel, avec potentiel implicite
+Consensus prévisionnel du chiffre d'affaires et du BPA par exercice
+Les modèles de juste valeur ACCE confrontés au consensus des analystes
Smart money
PRO
En une ligne
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