Analysé par ACCE

Smurfit WestRock plc Ordinary Shares (SW) : juste valeur

Name: SW fair value estimate
Creator: ACCE Investments
License: https://www.acceinvestments.com/terms

Consumer Cyclical · Packaging & Containers · NYSE · United States

41,85 $-1,37 %

Capitalisation 22,0 Md$Prochains résultats 2026-10-28Mis à jour 18 oct. 2026

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Notre verdict

Cote 15 % au-dessus de notre juste valeur

Cours

41,85 $

Juste valeur des modèlesConfiance : bonne

36,35 $

Fourchette des modèles

19,53 $ à 55,67 $

3 modèles conviennent à Smurfit WestRock plc Ordinary Shares et ils divergent : 1 sur 3 tombent à moins de 15 % de la moyenne.

Au moins deux de nos modèles soutiennent cette valeur.

PrimeBronze55

Valorisée comme une entreprise en croissance : Flux de trésorerie actualisés, Comparaison du PER et Comparaison VE/EBITDA.

Opinion d'ACCESmurfit WestRock plc Ordinary Shares (SW)

Valeur intrinsèque (3 modèles)

36,35 $

Objectif de cours ACCE

47,00 $

Note

Surévaluée

Horizon

12 mois

Valeur intrinsèque publiée le 18 oct. 2026, 17:04 UTC+2 ; auparavant 36,78 $ depuis le 15 oct. 2026, 00:00 UTC+2.

Objectif de cours ACCE publié le 24 sept. 2026, 00:00 UTC+2.

Note publiée le 18 oct. 2026, 17:04 UTC+2.

Cours utilisé : 41,85 $ à la clôture du 23 oct. 2026, 22:00 UTC+2.

Modèles : Flux de trésorerie actualisés, Comparaison du PER et Comparaison VE/EBITDA.

Valeur intrinsèque : moyenne des modèles de valorisation applicables (flux de trésorerie actualisés, multiples, résultat résiduel, actualisation des dividendes, rendement pour l'actionnaire), chacun calculé sur les derniers états financiers et le cours indiqué. Les colonnes d'opinion (valeur, objectif, note) sont séparées des données. Méthodologie complète : acceinvestments.com/fr/data/how-we-value-stocks

Méthodologie complète

Conflits d'intérêts : L'auteur ne détient aucune position personnelle sur ce titre. Déclaration générale

Produit par ACCE Investments (acceinvestments.com)

Données

Prix vs juste valeur

15,1 % au-dessus

-13,1% vers la juste valeur

Score ACCE

sur 100

Analystes

100 % achat

17 analystes

PER

43,1x

prévisionnel 11,8x

Performance 1 an

-2,7%

Rendement du dividende

4,26%

Smurfit WestRock plc Ordinary Shares en quatre questions

Des réponses simples, le détail plus bas

Les comptes gratuits donnent accès à 5 fiches actions complètes par mois, dont les quatre réponses.

Aperçu

Thèse ACCE

Smurfit WestRock makes corrugated packaging, the containerboard and box sheets that wrap a large share of food, beverage and consumer goods shipped in North America and Europe, so its earnings track industrial volume and paper pricing more than any single brand. The structural case rests on scale: the 2024 merger of Smurfit Kappa and WestRock created the largest corrugated producer in the world, and integration synergies, rather than demand growth, are the main lever for margin recovery. Revenue growth of 1.1% and a 5.5% operating margin leave little room for error, and the 2.7% return on equity shows the merged asset base is not yet earning its keep. The stock looks cheap on forward earnings at 12.0 times against a trailing 43.2 times, which means the market is pricing a sharp earnings rebound that has not yet shown up in reported numbers, so the question for a deeper look is whether synergy delivery and a box-demand recovery can close that gap. The score of 44 out of 100 and absence from major indices indicate the name needs a clear, company-specific reason to rerate before it earns a place in the portfolio.

Assisté par IAComment j'utilise l'IARédigée le 13 oct. 2026

⚠ Alertes investisseur · 3 signauxAssisté par IAComment j'utilise l'IA

élevé
Earnings collapse
YoY earnings down 83.6% despite 1.1% revenue growth. Net margin compressed to 1.6%, signalling severe profitability deterioration.
élevé
Valuation disconnect
Current P/E of 43.5 vs forward P/E of 12.0 implies market expects sharp earnings recovery. High execution risk given current margin weakness.
modéré
Quality score decline
ACCE Quality subscore at 39/100, lowest of four pillars. Score fell 1 point in 90 days despite stable fundamentals, suggesting deteriorating operational metrics.

Notes de recherche IA

Assisté par IAComment j'utilise l'IARédigée le 11 oct. 2026 · chiffres : 2026-06-30 · cours au 23 oct. 2026

Pourquoi elle pourrait réussir

Free cash flow yield of 5.6% and dividend yield of 4.4% offer attractive income while the stock trades below consensus fair value.

Pourquoi elle pourrait décevoir

Net margin of 1.6% and ROE of 2.7% show the merged entity is destroying shareholder value, with ROIC at just 1.5%.
Share count surged 35.2% in the last fiscal year, diluting existing shareholders while the company struggles to grow revenue at only 1.1% year over year.

Chaque étiquette indique le chiffre exact et sa source. Une affirmation sans source n’est pas publiée.

Prochains résultats

28 oct. 2026

Nous mettons à jour la juste valeur environ 2 jours après les résultats, une fois les nouveaux chiffres déposés.Ajouter à l’agenda Google

Expliquez-moi cette action

Avantages, inconvénients et points de vigilance en langage clair. Fonction Pro.

PRO

Ask ACCE

Valorisation

INVESTOR

Où se situent les modèles de valorisation de SW

Cours

41,85 $

Juste valeur des modèles

36,35 $

Fourchette des modèles

19,53 $ à 55,67 $

Le cours se situe dans la fourchette des modèles.

Modèle

Juste valeur

Potentiel

Flux de trésorerie actualisés

Comparaison VE/EBITDA

Comparaison du PER

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Voyez ce que dit chaque modèle, ses hypothèses, les scénarios défavorable, normal et favorable, et pourquoi la juste valeur a changé.

Qualité

INVESTOR

Qualité et conviction FONCTION INVESTOR

Le tableau complet de la qualité : une explication sous chaque score, l'évolution des scores et le détail de la conviction.

+Une explication simple sous chaque score
+Détail de la conviction et scores croissance / valeur / qualité / momentum
+Historique des scores : l'évolution de chacun dans le temps

Analystes

Consensus de Wall Street

Haussier100 % à l'achat · 17 analystes

● Achat fort 12● Achat 5● Conserver 0● Vente 0● Vente forte 0

Suivi des analystes FONCTION INVESTOR

Le tableau complet des analystes : la distribution des objectifs de cours face au cours actuel, les estimations consensuelles prévisionnelles et la comparaison avec les modèles ACCE.

+Objectif de cours bas / moyen / haut face au cours actuel, avec potentiel implicite
+Consensus prévisionnel du chiffre d'affaires et du BPA par exercice
+Les modèles de juste valeur ACCE confrontés au consensus des analystes

Smart money

PRO

En une ligne

Les transactions ne sont rendues publiques qu'après un délai. Nous l'indiquons pour que vous sachiez de quand date l'information.

Dirigeants de la société

Aucune transaction déclarée

90 derniers jours

Congrès

Aucune transaction déclarée

180 derniers jours

Délai moyen

Aucune transaction déclarée

De la transaction à sa publication

Les élus battent-ils le marché ? Notre backtest →

Suivi de la smart money FONCTION PRO

Suivez l'argent bien informé : variations de positions 13F, transactions d'initiés et du Congrès, et dépôts 13D activistes.

+Variations trimestrielles des positions institutionnelles
+Chaque transaction d'initié et du Congrès, avec son délai de publication
+Dépôts 13D activistes actifs et principaux détenteurs

Comparer

Positionnement face aux pairs

Actualités et historique

Communiqués mentionnant cette société

Performance récente

1 semaine

+1,7 %

1 mois

-10,0 %

3 mois

-13,8 %

6 mois

+4,7 %

YTD

+8,2 %

1 an

-2,7 %

Dépôts SEC

Historique des recommandations, 12 derniers mois

Date	Type	Nouveau	Précédent	Cours
18 oct. 2026, 17:04 UTC+2	Note	Surévaluée	première publication	41,16 $
18 oct. 2026, 17:04 UTC+2	Valeur intrinsèque	36,35 $	36,78 $	41,16 $
15 oct. 2026, 00:00 UTC+2	Valeur intrinsèque	36,78 $	38,10 $	41,45 $
11 oct. 2026, 00:00 UTC+2	Valeur intrinsèque	38,10 $	43,92 $	41,29 $
30 sept. 2026, 00:00 UTC+2	Valeur intrinsèque	43,92 $	44,95 $	45,07 $
28 sept. 2026, 00:00 UTC+2	Valeur intrinsèque	44,95 $	44,41 $	46,41 $
26 sept. 2026, 00:00 UTC+2	Valeur intrinsèque	44,41 $	44,96 $	46,00 $
24 sept. 2026, 00:00 UTC+2	Objectif de cours ACCE	47,00 $	première publication	46,45 $
23 sept. 2026, 00:00 UTC+2	Valeur intrinsèque	44,96 $	44,47 $	45,41 $
21 sept. 2026, 00:00 UTC+2	Valeur intrinsèque	44,47 $	45,33 $	44,33 $

Cette analyse ne constitue pas un conseil en investissement personnalisé et ne tient pas compte de votre situation, de vos objectifs ni de votre tolérance au risque. ACCE Investments n'est pas une entreprise d'investissement agréée.

Investir en actions comporte un risque de perte en capital. La valeur d'un investissement peut baisser comme monter.

Ce titre cote en USD. Les variations de change peuvent augmenter ou réduire le résultat dans votre monnaie.

Horizon de la valorisation : 12 mois à compter de la date de publication.

Conflits d'intérêts. ACCE Investments est exploitée par Adrien Chantreuil, qui peut détenir des positions personnelles dans les titres analysés. Les positions sont déclarées sur chaque titre. ACCE ne reçoit aucune rémunération des sociétés analysées ni d'aucun intermédiaire pour cette analyse.

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Aperçu

Valorisation

PER glissant

43.1x

PER prévisionnel

11.8x

PEG

no data

P/B

1.35x

VE / CA

1.2x

Valeur comptable/act.

34,43 $

Valeur d'entreprise

37,9 Md$

Rentabilité

ROE

2,7 %

Rendement du FCF

5,47 %

ROIC

1,5 %

Santé et risque

Dette / capitaux propres

0.75

Rendement du dividende

4,26 %

Bêta

0.91

Pour les investisseurs en France

PEANon éligible

Compte à utiliserCompte-titres

Dividende avant impôt4,26 %

Après impôt américain, avec W-8BEN (15 %)3,62 %

Sans W-8BEN (30 %)2,98 %

Le dividende est aussi imposé en France, avec un crédit d'impôt égal à la retenue étrangère dans la limite du taux de la convention fiscale.

Affiché car vous naviguez en français. Ceci n'est pas un conseil fiscal.

Smurfit WestRock plc Ordinary Shares (SW) : juste valeur

Consumer Cyclical · Packaging & Containers · NYSE · United States

41,85 $-1,37 %

Capitalisation 22,0 Md$Prochains résultats 2026-10-28Mis à jour 18 oct. 2026

Société

Cours

Juste valeur

vs juste valeur

PER

ROE

Qualité

Score

SW Smurfit WestRock plc Ordinary Shares

41,85 $

36 $

15 % au-dessus

43,1x

2,7 %

PKG Packaging Corporation of America Common Stock

247,29 $

133 $

86 % au-dessus

30,5x

14,9 %

AMC.AX Amcor plc

65,99 A$

47 A$

41 % au-dessus

18,2x

9,4 %

AMCR Amcor plc Ordinary Shares

46,11 $

38 $

21 % au-dessus

19,0x

9,4 %

IP International Paper Company Common Stock

33,19 $

-16,5 %

BALL Ball Corporation Common Stock

64,76 $

49 $

32 % au-dessus

18,3x

17,2 %

AVY Avery Dennison Corporation Common Stock

181,83 $

119 $

53 % au-dessus

19,6x

31,2 %

Historique des recommandations, 12 derniers mois

Date	Type	Nouveau	Précédent	Cours
18 oct. 2026, 17:04 UTC+2	Note	Surévaluée	première publication	41,16 $
18 oct. 2026, 17:04 UTC+2	Valeur intrinsèque	36,35 $	36,78 $	41,16 $
15 oct. 2026, 00:00 UTC+2	Valeur intrinsèque	36,78 $	38,10 $	41,45 $
11 oct. 2026, 00:00 UTC+2	Valeur intrinsèque	38,10 $	43,92 $	41,29 $
30 sept. 2026, 00:00 UTC+2	Valeur intrinsèque	43,92 $	44,95 $	45,07 $
28 sept. 2026, 00:00 UTC+2	Valeur intrinsèque	44,95 $	44,41 $	46,41 $
26 sept. 2026, 00:00 UTC+2	Valeur intrinsèque	44,41 $	44,96 $	46,00 $
24 sept. 2026, 00:00 UTC+2	Objectif de cours ACCE	47,00 $	première publication	46,45 $
23 sept. 2026, 00:00 UTC+2	Valeur intrinsèque	44,96 $	44,47 $	45,41 $
21 sept. 2026, 00:00 UTC+2	Valeur intrinsèque	44,47 $	45,33 $	44,33 $

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