4 modèles conviennent à Sulzer AG et ils divergent : 0 sur 4 tombent à moins de 15 % de la moyenne.
Au moins deux de nos modèles soutiennent cette valeur.
Prime(i)Argent60
Valorisée comme une entreprise cyclique : Comparaison du PER, Comparaison VE/EBITDA, Flux de trésorerie actualisés et Nombre de Graham.
Opinion d'ACCESulzer AG (SUN.SW)
Valeur intrinsèque (4 modèles)
CHF 131
Objectif de cours ACCE
CHF 190
Note
Surévaluée
Horizon
12 mois
Valeur intrinsèque publiée le 22 oct. 2026, 12:04 UTC+2.
Objectif de cours ACCE publié le 22 oct. 2026, 16:00 UTC+2.
Note publiée le 22 oct. 2026, 12:04 UTC+2.
Cours utilisé : CHF 171 à la clôture du 23 oct. 2026, 17:30 UTC+2.
Modèles : Flux de trésorerie actualisés, Comparaison du PER, Comparaison VE/EBITDA et Nombre de Graham.
Valeur intrinsèque : moyenne des modèles de valorisation applicables (flux de trésorerie actualisés, multiples, résultat résiduel, actualisation des dividendes, rendement pour l'actionnaire), chacun calculé sur les derniers états financiers et le cours indiqué. Les colonnes d'opinion (valeur, objectif, note) sont séparées des données. Méthodologie complète : acceinvestments.com/fr/data/how-we-value-stocks
Conflits d'intérêts : L'auteur ne détient aucune position personnelle sur ce titre. Déclaration générale
Produit par ACCE Investments (acceinvestments.com)
Données
Prix vs juste valeur
31,0 % au-dessus
-23,7% vers la juste valeur
Score ACCE
60
sur 100
PER
19,1x
prévisionnel 15,9x
Performance 1 an
+28,9%
Rendement du dividende
2,80%
Sulzer AG en quatre questions
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Aperçu
Thèse ACCE
Sulzer makes pumps, mixers, and reactors for the chemicals, oil and gas, water, and power markets, and its Flow Equipment and Chemtech divisions sell large rotating equipment and process technology that customers buy for long plant lifecycles. The moat sits in installed-base service and spare parts, which carry higher margins than new orders and keep revenue flowing through cycles. Revenue fell 4.1% over the latest period, so the near-term story depends on a turn in order intake and aftermarket demand rather than on top-line momentum. What makes the name worth a closer look is the profitability: a 24.7% return on equity, a 35.1% gross margin and a 12.2% operating margin, against a forward P/E of 15.7 versus a trailing 19.1, which implies the market expects earnings to recover. The open question is whether that recovery shows up in reported numbers before the multiple compresses further.
Revenue fell 4.1% year on year while earnings rose 8.3%, so the profit growth is coming from margins or cost cuts rather than sales. Top-line growth over five years averages only 3.7%.
Notes de recherche IA
Assisté par IA·Comment j'utilise l'IARédigée le 22 oct. 2026 · chiffres : 2026-06-30 · cours au 23 oct. 2026
Pourquoi elle pourrait réussir
Return on equity of 24.7% shows the business turns shareholder capital into profit efficiently.
Free cash flow of CHF 213M over the last twelve months gives the company real cash to fund dividends and investment.
On forward earnings the shares trade at 10.9x, well below the 19.7x trailing multiple, implying expected profit recovery.
Pourquoi elle pourrait décevoir
Revenue fell 4.1% year over year, below the company's 3.7% average annual growth over five years.
Net margin of 8.7% leaves little cushion if sales weaken further.
Debt to equity of 0.92 means borrowing is substantial relative to the equity base.
Chaque étiquette indique le chiffre exact et sa source. Une affirmation sans source n’est pas publiée.
Prochains résultats
25 févr. 2027
Nous mettons à jour la juste valeur environ 2 jours après les résultats, une fois les nouveaux chiffres déposés.Ajouter à l’agendaGoogle
Expliquez-moi cette action
Avantages, inconvénients et points de vigilance en langage clair. Fonction Pro.
PRO
Ask ACCE
Valorisation
INVESTOR
Où se situent les modèles de valorisation de SUN.SW
Cours
CHF 171,40
Juste valeur des modèles
CHF 131
Fourchette des modèles
CHF 73,06 à CHF 256
Juste valeur CHF 131
Cours CHF 171
Le cours se situe dans la fourchette des modèles.
Modèle
Juste valeur
Potentiel
Flux de trésorerie actualisés
Comparaison VE/EBITDA
Nombre de Graham
Comparaison du PER
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Voyez ce que dit chaque modèle, ses hypothèses, les scénarios défavorable, normal et favorable, et pourquoi la juste valeur a changé.
Qualité
INVESTOR
Qualité et conviction FONCTION INVESTOR
Le tableau complet de la qualité : une explication sous chaque score, l'évolution des scores et le détail de la conviction.
+Une explication simple sous chaque score
+Détail de la conviction et scores croissance / valeur / qualité / momentum
+Historique des scores : l'évolution de chacun dans le temps
Analystes
Consensus de Wall Street
Aucune couverture d'analystes pour le moment.
Suivi des analystes FONCTION INVESTOR
Le tableau complet des analystes : la distribution des objectifs de cours face au cours actuel, les estimations consensuelles prévisionnelles et la comparaison avec les modèles ACCE.
+Objectif de cours bas / moyen / haut face au cours actuel, avec potentiel implicite
+Consensus prévisionnel du chiffre d'affaires et du BPA par exercice
+Les modèles de juste valeur ACCE confrontés au consensus des analystes
Smart money
PRO
En une ligne
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