3 modèles conviennent à Storytel AB (publ) et ils divergent : 1 sur 3 tombent à moins de 15 % de la moyenne.
Au moins deux de nos modèles soutiennent cette valeur.
Proche de la juste valeur(i)Bronze59
Valorisée comme une entreprise en croissance : Flux de trésorerie actualisés, Comparaison du PER et Comparaison VE/EBITDA.
Opinion d'ACCEStorytel AB (publ) (STORY-B.ST)
Valeur intrinsèque (3 modèles)
kr 99,47
Objectif de cours ACCE
kr 119
Note
À son juste prix
Horizon
12 mois
Valeur intrinsèque publiée le 22 oct. 2026, 14:04 UTC+2.
Objectif de cours ACCE publié le 23 oct. 2026, 01:52 UTC+2.
Cours utilisé : kr 110 à la clôture du 23 oct. 2026, 17:30 UTC+2.
Modèles : Flux de trésorerie actualisés, Comparaison du PER et Comparaison VE/EBITDA.
Valeur intrinsèque : moyenne des modèles de valorisation applicables (flux de trésorerie actualisés, multiples, résultat résiduel, actualisation des dividendes, rendement pour l'actionnaire), chacun calculé sur les derniers états financiers et le cours indiqué. Les colonnes d'opinion (valeur, objectif, note) sont séparées des données. Méthodologie complète : acceinvestments.com/fr/data/how-we-value-stocks
Conflits d'intérêts : L'auteur ne détient aucune position personnelle sur ce titre. Déclaration générale
Produit par ACCE Investments (acceinvestments.com)
Données
Prix vs juste valeur
10,6 % au-dessus
-9,6% vers la juste valeur
Score ACCE
76
sur 100
PER
13,0x
prévisionnel -25,9x
Performance 1 an
+43,8%
Rendement du dividende
1,35%
Storytel AB (publ) en quatre questions
Des réponses simples, le détail plus bas
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Aperçu
Thèse ACCE
Storytel runs a subscription audiobook and ebook service across the Nordics, Germany, and other European markets, with its own catalogue of narrated titles and a growing set of original productions. Its edge is scale in a niche where licensing audio rights is costly and the subscriber base funds the content budget, which is why a 46% gross margin and 35.9% return on equity sit alongside an 11.7% operating margin. Revenue growth of 11.7% and a trailing P/E of 13.1 put the shares at a modest multiple for a business that is now earning returns on capital well above its cost of equity. The obvious near-term question is whether operating margin can keep widening from 11.7% as the company leans on its existing catalogue rather than adding content costs at the same pace. At 8.5 billion SEK, it is small enough that index-driven flows are not doing the work here, so the case rests on the operating numbers, and that is worth a closer look.
Short interest is not available for STORY-B, so positioning risk cannot be checked against the 12-month earnings jump of +118.5% that many holders may already be pricing in.
modéré
Operating margin below net margin
Operating margin is 11.7% while net margin is 14.4%, so reported earnings lean on items below operating income. The +118.5% earnings growth should be read against that gap.
Notes de recherche IA
Assisté par IA·Comment j'utilise l'IARédigée le 22 oct. 2026 · chiffres : 2026-06-30 · cours au 23 oct. 2026
Pourquoi elle pourrait réussir
Revenue grew 11.7% over the past year, slightly ahead of its 11.5% average annual pace over five years.
Return on equity of 35.9% and return on invested capital of 16.0% show the business earns strong returns on the capital it uses.
Free cash flow of SEK 411M over the last twelve months gives the stock a 4.9% free cash flow yield at today's price.
Pourquoi elle pourrait décevoir
The stock trades at 15.9x forward earnings, a higher multiple than its 12.8x trailing P/E, implying profit expectations may be optimistic.
Storytel missed earnings expectations last quarter, with EPS of 1.27 against 1.29 expected, a shortfall of 1.6%.
Analysts' mean price target of SEK 124.00 sits only 11.8% above the share price, leaving limited room for upside.
Chaque étiquette indique le chiffre exact et sa source. Une affirmation sans source n’est pas publiée.
Prochains résultats
27 oct. 2026
Nous mettons à jour la juste valeur environ 2 jours après les résultats, une fois les nouveaux chiffres déposés.Ajouter à l’agendaGoogle
Expliquez-moi cette action
Avantages, inconvénients et points de vigilance en langage clair. Fonction Pro.
PRO
Ask ACCE
Valorisation
INVESTOR
Où se situent les modèles de valorisation de STORY-B.ST
Cours
kr 110,00
Juste valeur des modèles
kr 99,47
Fourchette des modèles
kr 74,30 à kr 116
Juste valeur kr 99,47
Cours kr 110
Le cours se situe dans la fourchette des modèles.
Modèle
Juste valeur
Potentiel
Flux de trésorerie actualisés
Comparaison VE/EBITDA
Comparaison du PER
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Voyez ce que dit chaque modèle, ses hypothèses, les scénarios défavorable, normal et favorable, et pourquoi la juste valeur a changé.
Qualité
INVESTOR
Qualité et conviction FONCTION INVESTOR
Le tableau complet de la qualité : une explication sous chaque score, l'évolution des scores et le détail de la conviction.
+Une explication simple sous chaque score
+Détail de la conviction et scores croissance / valeur / qualité / momentum
+Historique des scores : l'évolution de chacun dans le temps
Analystes
Consensus de Wall Street
Aucune couverture d'analystes pour le moment.
Suivi des analystes FONCTION INVESTOR
Le tableau complet des analystes : la distribution des objectifs de cours face au cours actuel, les estimations consensuelles prévisionnelles et la comparaison avec les modèles ACCE.
+Objectif de cours bas / moyen / haut face au cours actuel, avec potentiel implicite
+Consensus prévisionnel du chiffre d'affaires et du BPA par exercice
+Les modèles de juste valeur ACCE confrontés au consensus des analystes
Smart money
PRO
En une ligne
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