Industrials · Tools & Accessories · Nasdaq Stockholm · Sweden
kr 268,50+3,27 %
Capitalisation 122,3 Md krProchains résultats 2025-07-18Mis à jour 22 oct. 2026
Notre verdict
Cote 26 % au-dessus de notre juste valeur
Cours
kr 268,50
Juste valeur des modèlesConfiance : bonne
kr 212
Fourchette des modèles
kr 88,18 à kr 465
Juste valeur kr 212
Cours kr 269
5 modèles conviennent à AB SKF (publ) et ils divergent : 0 sur 5 tombent à moins de 15 % de la moyenne.
Au moins deux de nos modèles soutiennent cette valeur.
Prime(i)Argent64
Valorisée comme une entreprise mature et rentable : Flux de trésorerie actualisés, Comparaison du PER, Comparaison VE/EBITDA, Nombre de Graham et Actualisation des dividendes.
Opinion d'ACCEAB SKF (publ) (SKF-A.ST)
Valeur intrinsèque (5 modèles)
kr 212
Objectif de cours ACCE
kr 284
Note
Surévaluée
Horizon
12 mois
Valeur intrinsèque publiée le 22 oct. 2026, 12:04 UTC+2.
Objectif de cours ACCE publié le 22 oct. 2026, 16:00 UTC+2.
Note publiée le 22 oct. 2026, 12:04 UTC+2.
Cours utilisé : kr 269 à la clôture du 23 oct. 2026, 17:30 UTC+2.
Modèles : Flux de trésorerie actualisés, Comparaison du PER, Comparaison VE/EBITDA, Nombre de Graham et Actualisation des dividendes.
Valeur intrinsèque : moyenne des modèles de valorisation applicables (flux de trésorerie actualisés, multiples, résultat résiduel, actualisation des dividendes, rendement pour l'actionnaire), chacun calculé sur les derniers états financiers et le cours indiqué. Les colonnes d'opinion (valeur, objectif, note) sont séparées des données. Méthodologie complète : acceinvestments.com/fr/data/how-we-value-stocks
Conflits d'intérêts : L'auteur ne détient aucune position personnelle sur ce titre. Déclaration générale
Produit par ACCE Investments (acceinvestments.com)
Données
Prix vs juste valeur
26,5 % au-dessus
-20,9% vers la juste valeur
Score ACCE
60
sur 100
PER
20,8x
Performance 1 an
+11,0%
Rendement du dividende
2,98%
AB SKF (publ) en quatre questions
Des réponses simples, le détail plus bas
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Aperçu
Thèse ACCE
AB SKF makes rolling-element bearings, seals and lubrication systems, sold largely into automotive, heavy industry and wind power through its SKF and Vernet brands. Its moat rests on scale in precision bearings and an installed base of condition-monitoring and aftermarket service that keeps customers switching-cost locked. Growth has stalled, with revenue up only 0.1%, so the case depends on margin and cash conversion rather than volume. At a 28.6% gross margin and 9.6% operating margin, the business is earning less per unit of sales than its pricing power would suggest, and the 8.3% ROE leaves little room for error at a 20.1 trailing P/E. The question for the deeper look is whether pricing and mix actions can restore operating margin toward its historical level while volumes recover, and that is something the next two reporting cycles should show.
Revenue grew only 0.1% year over year, well below the 4.1% five-year CAGR, so the earnings jump of 145.1% rests on a thin top line and may not repeat.
modéré
Thin operating margin
Operating margin of 9.6% and net margin of 5.0% leave little cushion if volumes soften, and ROE of 8.3% is modest for the capital employed.
Notes de recherche IA
Assisté par IA·Comment j'utilise l'IARédigée le 22 oct. 2026 · chiffres : 2026-09-30 · cours au 23 oct. 2026
Pourquoi elle pourrait réussir
Free cash flow over the last 12 months reached SEK 4.6B, a solid cash return for a company of this size.
Debt to equity sits at 0.28, leaving the balance sheet with plenty of room to absorb a downturn.
The forward P/E of 13.4x is roughly half the trailing 27.1x, pointing to earnings expected to recover.
Pourquoi elle pourrait décevoir
Revenue grew just 0.1% over the last year, well below the 4.1% yearly average of the past five years.
Return on invested capital of 4.7% is weak, suggesting the company earns little on the money it puts to work.
A net margin of 5.0% and return on equity of 8.3% leave little profit for shareholders from each krona of sales and equity.
Chaque étiquette indique le chiffre exact et sa source. Une affirmation sans source n’est pas publiée.
Expliquez-moi cette action
Avantages, inconvénients et points de vigilance en langage clair. Fonction Pro.
PRO
Ask ACCE
Valorisation
INVESTOR
Où se situent les modèles de valorisation de SKF-A.ST
Cours
kr 268,50
Juste valeur des modèles
kr 212
Fourchette des modèles
kr 88,18 à kr 465
Juste valeur kr 212
Cours kr 269
Le cours se situe dans la fourchette des modèles.
Modèle
Juste valeur
Potentiel
Flux de trésorerie actualisés
Actualisation des dividendes
Comparaison VE/EBITDA
Nombre de Graham
Comparaison du PER
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Qualité
INVESTOR
Qualité et conviction FONCTION INVESTOR
Le tableau complet de la qualité : une explication sous chaque score, l'évolution des scores et le détail de la conviction.
+Une explication simple sous chaque score
+Détail de la conviction et scores croissance / valeur / qualité / momentum
+Historique des scores : l'évolution de chacun dans le temps
Analystes
Consensus de Wall Street
Aucune couverture d'analystes pour le moment.
Suivi des analystes FONCTION INVESTOR
Le tableau complet des analystes : la distribution des objectifs de cours face au cours actuel, les estimations consensuelles prévisionnelles et la comparaison avec les modèles ACCE.
+Objectif de cours bas / moyen / haut face au cours actuel, avec potentiel implicite
+Consensus prévisionnel du chiffre d'affaires et du BPA par exercice
+Les modèles de juste valeur ACCE confrontés au consensus des analystes
Smart money
PRO
En une ligne
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