4 modèles conviennent à Sixt SE et ils divergent : 0 sur 4 tombent à moins de 15 % de la moyenne.
Au moins deux de nos modèles soutiennent cette valeur.
Forte décote(i)Argent68
Valorisée comme une entreprise cyclique : Comparaison du PER, Comparaison VE/EBITDA, Flux de trésorerie actualisés et Nombre de Graham.
Opinion d'ACCESixt SE (SIX2.DE)
Valeur intrinsèque (4 modèles)
106 €
Objectif de cours ACCE
81,00 €
Note
Sous-évaluée
Horizon
12 mois
Valeur intrinsèque publiée le 23 oct. 2026, 11:04 UTC+2.
Objectif de cours ACCE publié le 23 oct. 2026, 01:53 UTC+2.
Note publiée le 23 oct. 2026, 11:04 UTC+2.
Cours utilisé : 71,80 € à la clôture du 23 oct. 2026, 17:30 UTC+2.
Modèles : Flux de trésorerie actualisés, Comparaison du PER, Comparaison VE/EBITDA et Nombre de Graham.
Valeur intrinsèque : moyenne des modèles de valorisation applicables (flux de trésorerie actualisés, multiples, résultat résiduel, actualisation des dividendes, rendement pour l'actionnaire), chacun calculé sur les derniers états financiers et le cours indiqué. Les colonnes d'opinion (valeur, objectif, note) sont séparées des données. Méthodologie complète : acceinvestments.com/fr/data/how-we-value-stocks
Conflits d'intérêts : L'auteur ne détient aucune position personnelle sur ce titre. Déclaration générale
Produit par ACCE Investments (acceinvestments.com)
Données
Prix vs juste valeur
32,2 % en dessous
+47,4% vers la juste valeur
Score ACCE
59
sur 100
PER
29,9x
prévisionnel 9,3x
Performance 1 an
-5,1%
Rendement du dividende
4,40%
Sixt SE en quatre questions
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Aperçu
Thèse ACCE
Sixt SE rents out cars and commercial vehicles through its own branch network in Germany and across Europe, and it sells the fleet back into the used-car market once it ages, so its earnings depend as much on residual values as on rental rates. The structural argument rests on scale and vehicle purchasing: as one of the largest rental fleets in its core markets, it buys cars in volume from manufacturers and runs them on a cycle that smaller operators struggle to match. Revenue grew 9.9% and the operating margin sits at 13.4%, with ROE of 15.0%, which together say the business is converting that growth into returns. The trailing P/E of 29.9 against a forward P/E of 9.3 is the number that needs explaining, since it implies earnings are expected to rise sharply from current levels, and whether that recovery is cyclical normalisation or a durable step-up in profitability is the question for a deeper look. Fleet depreciation, used-car prices and travel demand are the variables that would decide it.
FCF is $-173.8M while debt/equity sits at 1.68. Rental fleet capex is consuming cash, so the business is funding growth through borrowing rather than internal cash generation.
modéré
Thin net margin
Net margin is +6.8% against a +13.4% operating margin, and earnings grew only 5.8% against 9.9% revenue growth. Profit conversion is weakening relative to sales.
modéré
Concentrated insider ownership
Insiders hold +58.3% and institutions only +14.7%, leaving a thin free float. Liquidity and price discovery may be weaker than the market cap suggests.
Notes de recherche IA
Assisté par IA·Comment j'utilise l'IARédigée le 24 oct. 2026 · chiffres : 2026-10-23 · cours au 23 oct. 2026
Pourquoi elle pourrait réussir
Five-year revenue growth averaged +22.8% per year, showing the business has expanded strongly over time.
Consensus model fair value is 105,86 €, and all four valuation models in the consensus were used.
The stock trades at a forward P/E of 9.3x against a sector median of 21.7x, and pays a 4.4% dividend yield.
Pourquoi elle pourrait décevoir
Free cash flow over the last twelve months was negative at -EUR 174M, so fleet growth relies on borrowing.
Debt to equity stands at 1.68, leaving the balance sheet more exposed if refinancing costs rise.
The latest EPS surprise was -23.5%, with earnings of 1.77 against 2.31 expected, below what analysts had forecast.
Chaque étiquette indique le chiffre exact et sa source. Une affirmation sans source n’est pas publiée.
Prochains résultats
12 nov. 2026
Nous mettons à jour la juste valeur environ 2 jours après les résultats, une fois les nouveaux chiffres déposés.Ajouter à l’agendaGoogle
Expliquez-moi cette action
Avantages, inconvénients et points de vigilance en langage clair. Fonction Pro.
PRO
Ask ACCE
Valorisation
INVESTOR
Où se situent les modèles de valorisation de SIX2.DE
Cours
71,80 €
Juste valeur des modèles
106 €
Fourchette des modèles
55,96 € à 157 €
Juste valeur 106 €
Cours 71,80 €
Le cours se situe dans la fourchette des modèles.
Modèle
Juste valeur
Potentiel
Flux de trésorerie actualisés
Comparaison VE/EBITDA
Nombre de Graham
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Qualité
INVESTOR
Qualité et conviction FONCTION INVESTOR
Le tableau complet de la qualité : une explication sous chaque score, l'évolution des scores et le détail de la conviction.
+Une explication simple sous chaque score
+Détail de la conviction et scores croissance / valeur / qualité / momentum
+Historique des scores : l'évolution de chacun dans le temps
Analystes
Consensus de Wall Street
Aucune couverture d'analystes pour le moment.
Suivi des analystes FONCTION INVESTOR
Le tableau complet des analystes : la distribution des objectifs de cours face au cours actuel, les estimations consensuelles prévisionnelles et la comparaison avec les modèles ACCE.
+Objectif de cours bas / moyen / haut face au cours actuel, avec potentiel implicite
+Consensus prévisionnel du chiffre d'affaires et du BPA par exercice
+Les modèles de juste valeur ACCE confrontés au consensus des analystes
Smart money
PRO
En une ligne
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