3 modèles conviennent à SGL Carbon SE et ils divergent : 1 sur 3 tombent à moins de 15 % de la moyenne.
Au moins deux de nos modèles soutiennent cette valeur.
Forte prime(i)Bronze48
Valorisée comme une entreprise cyclique : Comparaison du PER, Comparaison VE/EBITDA et Flux de trésorerie actualisés.
Opinion d'ACCESGL Carbon SE (SGL.DE)
Valeur intrinsèque (3 modèles)
3,39 €
Objectif de cours ACCE
5,10 €
Note
Surévaluée
Horizon
12 mois
Valeur intrinsèque publiée le 22 oct. 2026, 14:04 UTC+2.
Objectif de cours ACCE publié le 23 oct. 2026, 01:52 UTC+2.
Note publiée le 22 oct. 2026, 14:04 UTC+2.
Cours utilisé : 4,89 € à la clôture du 23 oct. 2026, 17:30 UTC+2.
Modèles : Flux de trésorerie actualisés, Comparaison du PER et Comparaison VE/EBITDA.
Valeur intrinsèque : moyenne des modèles de valorisation applicables (flux de trésorerie actualisés, multiples, résultat résiduel, actualisation des dividendes, rendement pour l'actionnaire), chacun calculé sur les derniers états financiers et le cours indiqué. Les colonnes d'opinion (valeur, objectif, note) sont séparées des données. Méthodologie complète : acceinvestments.com/fr/data/how-we-value-stocks
Conflits d'intérêts : L'auteur ne détient aucune position personnelle sur ce titre. Déclaration générale
Produit par ACCE Investments (acceinvestments.com)
Données
Prix vs juste valeur
44,3 % au-dessus
-30,7% vers la juste valeur
Score ACCE
45
sur 100
Performance 1 an
+53,8%
Rendement du dividende
0,00%
SGL Carbon SE en quatre questions
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Aperçu
Thèse ACCE
SGL Carbon makes graphite and carbon fiber materials, including graphite electrodes for electric arc steel furnaces, specialty graphite for semiconductor and solar applications, and carbon fiber composites used in industrial and aerospace parts. The structural case rests on electrode demand, since every electric arc furnace needs a steady supply of graphite electrodes, and the shift toward recycled-scrap steelmaking supports that volume over time. Revenue is currently shrinking, down 4.2%, and ROE is negative at -7.1%, so the near-term story depends on whether margins hold up through the downturn; an 11.3% operating margin against a 23.3% gross margin suggests the cost base is still earning something. At a forward P/E of 18.2 and a 584M EUR market cap, the market is pricing in a recovery in earnings that the trailing numbers do not yet show. This is worth a deeper look mainly to test how much of the electrode business is contracted versus spot-exposed and what the carbon fiber unit is contributing to the margin.
Earnings fell 75.0% year on year while revenue dropped 4.2%, and ROE is negative at -7.1%. Net margin of -4.5% shows the company is loss-making at the bottom line despite a 11.3% operating margin.
modéré
Forward P/E far above trailing
Forward P/E is 46.1 against a trailing P/E shown as 0.0 because earnings are negative, so the stock is priced on a recovery the current figures do not yet show.
modéré
Revenue shrinking over five years
Revenue has compounded at -1.6% over five years and fell 4.2% in the latest year, so the top line is contracting rather than growing.
Notes de recherche IA
Assisté par IA·Comment j'utilise l'IARédigée le 22 oct. 2026 · chiffres : 2026-06-30 · cours au 23 oct. 2026
Pourquoi elle pourrait réussir
Analysts' mean price target of EUR 5.11 sits 2.5% above the current share price.
Free cash flow over the last twelve months came to EUR 20M, so the business is still generating cash.
Debt to equity stands at 0.56, a moderate level of borrowing for a manufacturer.
Pourquoi elle pourrait décevoir
Revenue fell 4.2% over the past year and has averaged a decline of 1.6% per year over five years.
Return on invested capital is -9.1%, meaning the money tied up in the business is currently losing value.
A forward P/E of 46.1x prices in a sharp earnings recovery that the reported losses do not yet support.
Chaque étiquette indique le chiffre exact et sa source. Une affirmation sans source n’est pas publiée.
Prochains résultats
5 nov. 2026
Nous mettons à jour la juste valeur environ 2 jours après les résultats, une fois les nouveaux chiffres déposés.Ajouter à l’agendaGoogle
Expliquez-moi cette action
Avantages, inconvénients et points de vigilance en langage clair. Fonction Pro.
PRO
Ask ACCE
Valorisation
INVESTOR
Où se situent les modèles de valorisation de SGL.DE
Cours
4,89 €
Juste valeur des modèles
3,39 €
Fourchette des modèles
1,97 € à 5,09 €
Juste valeur 3,39 €
Cours 4,89 €
Le cours se situe dans la fourchette des modèles.
Modèle
Juste valeur
Potentiel
Flux de trésorerie actualisés
Comparaison VE/EBITDA
Comparaison du PER
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Qualité
INVESTOR
Qualité et conviction FONCTION INVESTOR
Le tableau complet de la qualité : une explication sous chaque score, l'évolution des scores et le détail de la conviction.
+Une explication simple sous chaque score
+Détail de la conviction et scores croissance / valeur / qualité / momentum
+Historique des scores : l'évolution de chacun dans le temps
Analystes
Consensus de Wall Street
Aucune couverture d'analystes pour le moment.
Suivi des analystes FONCTION INVESTOR
Le tableau complet des analystes : la distribution des objectifs de cours face au cours actuel, les estimations consensuelles prévisionnelles et la comparaison avec les modèles ACCE.
+Objectif de cours bas / moyen / haut face au cours actuel, avec potentiel implicite
+Consensus prévisionnel du chiffre d'affaires et du BPA par exercice
+Les modèles de juste valeur ACCE confrontés au consensus des analystes
Smart money
PRO
En une ligne
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