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Valorisée comme une entreprise mature et rentable : Comparaison du PER.
Opinion d'ACCERTL Group S.A. (RRTL.DE)
Valeur intrinsèque
Non disponible
Objectif de cours ACCE
30,20 €
Note
Non notée
Horizon
12 mois
Objectif de cours ACCE publié le 22 oct. 2026, 16:00 UTC+2.
Cours utilisé : 31,40 € à la clôture du 23 oct. 2026, 17:30 UTC+2.
Modèles : Comparaison du PER.
Valeur intrinsèque : moyenne des modèles de valorisation applicables (flux de trésorerie actualisés, multiples, résultat résiduel, actualisation des dividendes, rendement pour l'actionnaire), chacun calculé sur les derniers états financiers et le cours indiqué. Les colonnes d'opinion (valeur, objectif, note) sont séparées des données. Méthodologie complète : acceinvestments.com/fr/data/how-we-value-stocks
Conflits d'intérêts : L'auteur ne détient aucune position personnelle sur ce titre. Déclaration générale
Produit par ACCE Investments (acceinvestments.com)
Données
Score ACCE
57
sur 100
PER
51,5x
prévisionnel 10,7x
Performance 1 an
-9,9%
Rendement du dividende
2,45%
RTL Group S.A. en quatre questions
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Aperçu
Thèse ACCE
RTL Group runs free-to-air and streaming television across Germany, France, the Benelux countries and Central and Eastern Europe, with RTL Deutschland, M6 in France and Fremantle, the production arm behind formats like Got Talent and Who Wants to Be a Millionaire. The Fremantle content library and the M6 and RTL Deutschland ad inventory give it a broadcast cash engine alongside a growing, exportable catalogue. Revenue grew 3.9%, but the 4.5% operating margin and 2.7% ROE show how thin the earnings base still is, and the trailing P/E of 51.4 versus a forward P/E of 10.7 says the market is pricing a sharp earnings recovery rather than the current print. The case for a closer look rests on whether that recovery shows up in the reported numbers, and on how much of the gap reflects one-off charges rather than structural margin erosion. A 54.7% gross margin suggests the content economics are intact; the open question is operating leverage from here.
Insiders hold 75.0% of shares and institutions only 4.9%, so a thin free float may make the stock prone to sharp moves on modest volume.
modéré
Earnings growth outpaces revenue
Earnings rose 48.5% year on year while revenue grew only 3.9%, and the five-year revenue CAGR is 0.0%. Earnings gains may not be repeatable.
modéré
Trailing P/E far above forward
Trailing P/E is 52.7 against a forward P/E of 11.3 at 31,40 €, a gap that depends heavily on how one-off items are treated in the earnings base.
Notes de recherche IA
Assisté par IA·Comment j'utilise l'IARédigée le 22 oct. 2026 · chiffres : 2026-06-30 · cours au 23 oct. 2026
Pourquoi elle pourrait réussir
Free cash flow over the last twelve months reached EUR 410M, a sizeable cash base behind the business.
The share count fell 0.5% in the last fiscal year, so each remaining share owns a slightly larger slice of the company.
Analysts' mean price target of EUR 34.23 sits 10.2% above the current share price.
Pourquoi elle pourrait décevoir
Revenue grew 3.9% over the last year but averaged 0.0% a year over five years, so the growth looks recent rather than sustained.
Return on equity is only 2.7%, well below the 13.8% return on invested capital, which suggests weak returns to shareholders.
The trailing P/E of 52.7x is far above the forward P/E of 11.3x, so earnings expectations depend heavily on a sharp recovery.
Chaque étiquette indique le chiffre exact et sa source. Une affirmation sans source n’est pas publiée.
Prochains résultats
17 nov. 2026
Nous mettons à jour la juste valeur environ 2 jours après les résultats, une fois les nouveaux chiffres déposés.Ajouter à l’agendaGoogle
Expliquez-moi cette action
Avantages, inconvénients et points de vigilance en langage clair. Fonction Pro.
PRO
Ask ACCE
Valorisation
INVESTOR
Où se situent les modèles de valorisation de RRTL.DE
Cours
31,40 €
Juste valeur des modèlesConfiance : moyenne
36,62 €
Modèle
Juste valeur
Potentiel
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Qualité
INVESTOR
Qualité et conviction FONCTION INVESTOR
Le tableau complet de la qualité : une explication sous chaque score, l'évolution des scores et le détail de la conviction.
+Une explication simple sous chaque score
+Détail de la conviction et scores croissance / valeur / qualité / momentum
+Historique des scores : l'évolution de chacun dans le temps
Analystes
Consensus de Wall Street
Aucune couverture d'analystes pour le moment.
Suivi des analystes FONCTION INVESTOR
Le tableau complet des analystes : la distribution des objectifs de cours face au cours actuel, les estimations consensuelles prévisionnelles et la comparaison avec les modèles ACCE.
+Objectif de cours bas / moyen / haut face au cours actuel, avec potentiel implicite
+Consensus prévisionnel du chiffre d'affaires et du BPA par exercice
+Les modèles de juste valeur ACCE confrontés au consensus des analystes
Smart money
PRO
En une ligne
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