2 modèles conviennent à Melia Hotels International et ils divergent : 0 sur 2 tombent à moins de 15 % de la moyenne.
Au moins deux de nos modèles soutiennent cette valeur.
Proche de la juste valeur(i)Bronze52
Valorisée comme une entreprise cyclique : Comparaison du PER, Comparaison VE/EBITDA, Flux de trésorerie actualisés et Nombre de Graham.
Opinion d'ACCEMelia Hotels International (MEL.MC)
Valeur intrinsèque (2 modèles)
11,19 €
Objectif de cours ACCE
10,80 €
Note
À son juste prix
Horizon
12 mois
Valeur intrinsèque publiée le 18 oct. 2026, 00:00 UTC+2.
Objectif de cours ACCE publié le 18 oct. 2026, 00:00 UTC+2.
Cours utilisé : 10,08 € à la clôture du 23 oct. 2026, 17:30 UTC+2.
Modèles : Flux de trésorerie actualisés, Comparaison VE/EBITDA, Nombre de Graham et Comparaison du PER.
Valeur intrinsèque : moyenne des modèles de valorisation applicables (flux de trésorerie actualisés, multiples, résultat résiduel, actualisation des dividendes, rendement pour l'actionnaire), chacun calculé sur les derniers états financiers et le cours indiqué. Les colonnes d'opinion (valeur, objectif, note) sont séparées des données. Méthodologie complète : acceinvestments.com/fr/data/how-we-value-stocks
Conflits d'intérêts : L'auteur ne détient aucune position personnelle sur ce titre. Déclaration générale
Produit par ACCE Investments (acceinvestments.com)
Données
Prix vs juste valeur
9,9 % en dessous
+11,0% vers la juste valeur
Score ACCE
62
sur 100
PER
13,3x
prévisionnel 12,5x
Performance 1 an
+37,0%
Rendement du dividende
1,72%
Melia Hotels International en quatre questions
Des réponses simples, le détail plus bas
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Aperçu
Thèse ACCE
Melia Hotels International runs a multi-brand hotel portfolio across Spain, the Caribbean, Latin America and Europe, with resort and city properties under the Meliá, ME, Gran Meliá and Paradisus names, plus a franchise and management business that earns fees without owning the real estate. The asset-light mix is the structural point: management and franchise contracts carry recurring fee income and far less capital than owned hotels, which helps explain a 17.2% operating margin and a 17.1% ROE. Revenue growth of 8.7% sits alongside a forward P/E of 12.5 against a trailing 13.4, so the market is pricing in modest earnings growth rather than a re-rating. What makes it worth a look now is that a business with this margin profile and growth is trading at a low-teens multiple, and the company is not in any major index, which may keep coverage thin and the price less efficient. The obvious things to test are how much of the 8.7% growth is pricing versus room count, how exposed the Caribbean and Latin American resorts are to tourism shocks, and how much debt the owned assets carry.
Debt/Equity of 2.88 is high for a hotel operator, and earnings fell 13.4% YoY while revenue grew 8.7%. Thin net margin of 4.1% leaves little cushion if occupancy softens.
modéré
Earnings diverging from revenue
Revenue rose 8.7% but earnings fell 13.4%, so profit conversion is weakening. Worth checking whether this is cost pressure or one-off items.
modéré
Concentrated insider ownership
Insiders hold 64.8% of the shares, leaving a small free float of roughly 13% after institutions. That can mean thin liquidity and limited trading depth.
Notes de recherche IA
Assisté par IA·Comment j'utilise l'IARédigée le 18 oct. 2026 · chiffres : 2026-06-30 · cours au 23 oct. 2026
Pourquoi elle pourrait réussir
Free cash flow of EUR 338M over the last twelve months gives a 14.8% yield at the current share price.
Revenue grew 8.7% year over year, and the stock trades at 12.5x forward earnings against a sector median of 18.1x.
Trades 9,9 % below the model fair value of 11,19 €, and the analysts' mean target sits 9.8% above the share price.
Pourquoi elle pourrait décevoir
Debt to equity of 2.88 leaves the balance sheet heavily leveraged, which magnifies trouble if earnings keep falling.
The price implies cash flow growth of 14.2% a year forever, and only 2 of 4 valuation models feed the consensus.
Chaque étiquette indique le chiffre exact et sa source. Une affirmation sans source n’est pas publiée.
Prochains résultats
3 nov. 2026
Nous mettons à jour la juste valeur environ 2 jours après les résultats, une fois les nouveaux chiffres déposés.Ajouter à l’agendaGoogle
Expliquez-moi cette action
Avantages, inconvénients et points de vigilance en langage clair. Fonction Pro.
PRO
Ask ACCE
Valorisation
INVESTOR
Où se situent les modèles de valorisation de MEL.MC
Cours
10,08 €
Juste valeur des modèles
11,19 €
Fourchette des modèles
8,22 € à 13,67 €
Juste valeur 11,19 €
Cours 10,08 €
Le cours se situe dans la fourchette des modèles.
Modèle
Juste valeur
Potentiel
Flux de trésorerie actualisés
Comparaison VE/EBITDA
Nombre de Graham
Comparaison du PER
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Voyez ce que dit chaque modèle, ses hypothèses, les scénarios défavorable, normal et favorable, et pourquoi la juste valeur a changé.
Qualité
INVESTOR
Qualité et conviction FONCTION INVESTOR
Le tableau complet de la qualité : une explication sous chaque score, l'évolution des scores et le détail de la conviction.
+Une explication simple sous chaque score
+Détail de la conviction et scores croissance / valeur / qualité / momentum
+Historique des scores : l'évolution de chacun dans le temps
Analystes
Consensus de Wall Street
Aucune couverture d'analystes pour le moment.
Suivi des analystes FONCTION INVESTOR
Le tableau complet des analystes : la distribution des objectifs de cours face au cours actuel, les estimations consensuelles prévisionnelles et la comparaison avec les modèles ACCE.
+Objectif de cours bas / moyen / haut face au cours actuel, avec potentiel implicite
+Consensus prévisionnel du chiffre d'affaires et du BPA par exercice
+Les modèles de juste valeur ACCE confrontés au consensus des analystes
Smart money
PRO
En une ligne
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