3 modèles conviennent à KION GROUP AG et ils divergent : 0 sur 3 tombent à moins de 15 % de la moyenne. Le cours est en dessous de tous les modèles.
Au moins deux de nos modèles soutiennent cette valeur.
Forte décote(i)Bronze41
Valorisée comme une entreprise mature et rentable : Flux de trésorerie actualisés, Comparaison du PER, Comparaison VE/EBITDA, Nombre de Graham et Actualisation des dividendes.
Opinion d'ACCEKION GROUP AG (KGX.DE)
Valeur intrinsèque (3 modèles)
68,58 €
Objectif de cours ACCE
41,00 €
Note
Sous-évaluée
Horizon
12 mois
Valeur intrinsèque publiée le 22 oct. 2026, 12:04 UTC+2.
Objectif de cours ACCE publié le 22 oct. 2026, 16:00 UTC+2.
Note publiée le 22 oct. 2026, 12:04 UTC+2.
Cours utilisé : 33,03 € à la clôture du 23 oct. 2026, 17:30 UTC+2.
Modèles : Flux de trésorerie actualisés, Comparaison VE/EBITDA et Nombre de Graham.
Valeur intrinsèque : moyenne des modèles de valorisation applicables (flux de trésorerie actualisés, multiples, résultat résiduel, actualisation des dividendes, rendement pour l'actionnaire), chacun calculé sur les derniers états financiers et le cours indiqué. Les colonnes d'opinion (valeur, objectif, note) sont séparées des données. Méthodologie complète : acceinvestments.com/fr/data/how-we-value-stocks
Conflits d'intérêts : L'auteur ne détient aucune position personnelle sur ce titre. Déclaration générale
Produit par ACCE Investments (acceinvestments.com)
Données
Prix vs juste valeur
51,8 % en dessous
+107,6% vers la juste valeur
Score ACCE
55
sur 100
PER
11,3x
prévisionnel 7,7x
Performance 1 an
-41,1%
Rendement du dividende
1,77%
KION GROUP AG en quatre questions
Des réponses simples, le détail plus bas
Les comptes gratuits donnent accès à 5 fiches actions complètes par mois, dont les quatre réponses.
Aperçu
Thèse ACCE
KION Group makes forklift trucks under the Linde and STILL brands, along with warehouse automation systems through its Dematic unit, which builds automated storage and order-fulfilment equipment for logistics operators. The structural case rests on that automation business: warehouse robotics and integrated systems carry longer service contracts and higher switching costs than the truck franchise, and e-commerce and nearshoring keep demand for them rising. The near-term driver is margin repair, since revenue growth of 7.7% is not yet reaching the bottom line, with operating margin at 6.7% against a gross margin of 26.3%. At 7.7 times forward earnings against 11.3 times trailing, the market is pricing in a meaningful earnings recovery that the reported 6.5% return on equity does not yet show. That gap between a cheap forward multiple and thin current profitability is the question worth a deeper look: whether Dematic's order book and cost actions convert revenue growth into operating leverage.
Debt/Equity of 1.22 and net margin of 3.4% leave limited cushion if industrial demand softens. Operating margin of 6.7% is thin for a cyclical capital goods business.
Notes de recherche IA
Assisté par IA·Comment j'utilise l'IARédigée le 22 oct. 2026 · chiffres : 2026-06-30 · cours au 23 oct. 2026
Pourquoi elle pourrait réussir
Revenue grew 7.7% year over year, ahead of the 6.3% average annual pace over five years.
The stock trades at 8.5 times forward earnings, a low multiple against the 12.0 times trailing figure.
Analysts' mean price target of EUR 50.87 sits 46.1% above the current share price.
Pourquoi elle pourrait décevoir
Return on invested capital is just 1.4%, a thin return on the money the business has tied up.
Debt equals 1.22 times shareholders' equity, a heavy borrowing load for a company earning a 3.4% net margin.
Earnings per share missed expectations by 10.6% in the latest quarter, with 0.93 reported against 1.04 forecast.
Chaque étiquette indique le chiffre exact et sa source. Une affirmation sans source n’est pas publiée.
Prochains résultats
29 oct. 2026
Nous mettons à jour la juste valeur environ 2 jours après les résultats, une fois les nouveaux chiffres déposés.Ajouter à l’agendaGoogle
Expliquez-moi cette action
Avantages, inconvénients et points de vigilance en langage clair. Fonction Pro.
PRO
Ask ACCE
Valorisation
INVESTOR
Où se situent les modèles de valorisation de KGX.DE
Cours
33,03 €
Juste valeur des modèles
68,58 €
Fourchette des modèles
38,22 € à 115 €
Juste valeur 68,58 €
Cours 33,03 €
Le cours est sous toute la fourchette des modèles.
Modèle
Juste valeur
Potentiel
Flux de trésorerie actualisés
Actualisation des dividendes
Comparaison VE/EBITDA
Nombre de Graham
Comparaison du PER
Créez un compte gratuit : 5 fiches actions complètes par mois, sans carte.
Voyez ce que dit chaque modèle, ses hypothèses, les scénarios défavorable, normal et favorable, et pourquoi la juste valeur a changé.
Qualité
INVESTOR
Qualité et conviction FONCTION INVESTOR
Le tableau complet de la qualité : une explication sous chaque score, l'évolution des scores et le détail de la conviction.
+Une explication simple sous chaque score
+Détail de la conviction et scores croissance / valeur / qualité / momentum
+Historique des scores : l'évolution de chacun dans le temps
Analystes
Consensus de Wall Street
Aucune couverture d'analystes pour le moment.
Suivi des analystes FONCTION INVESTOR
Le tableau complet des analystes : la distribution des objectifs de cours face au cours actuel, les estimations consensuelles prévisionnelles et la comparaison avec les modèles ACCE.
+Objectif de cours bas / moyen / haut face au cours actuel, avec potentiel implicite
+Consensus prévisionnel du chiffre d'affaires et du BPA par exercice
+Les modèles de juste valeur ACCE confrontés au consensus des analystes
Smart money
PRO
En une ligne
Les transactions ne sont rendues publiques qu'après un délai. Nous l'indiquons pour que vous sachiez de quand date l'information.