4 modèles conviennent à Instone Real Estate Group SE et ils concordent en partie : 2 sur 4 tombent à moins de 15 % de la moyenne.
Au moins deux de nos modèles soutiennent cette valeur.
Forte décote(i)Bronze47
Valorisée comme une entreprise mature et rentable : Flux de trésorerie actualisés, Comparaison du PER, Comparaison VE/EBITDA, Nombre de Graham et Actualisation des dividendes.
Opinion d'ACCEInstone Real Estate Group SE (INS.DE)
Valeur intrinsèque (4 modèles)
11,17 €
Objectif de cours ACCE
7,30 €
Note
Sous-évaluée
Horizon
12 mois
Valeur intrinsèque publiée le 22 oct. 2026, 12:04 UTC+2.
Objectif de cours ACCE publié le 23 oct. 2026, 01:52 UTC+2.
Note publiée le 22 oct. 2026, 12:04 UTC+2.
Cours utilisé : 5,92 € à la clôture du 23 oct. 2026, 17:30 UTC+2.
Modèles : Flux de trésorerie actualisés, Comparaison du PER, Nombre de Graham et Actualisation des dividendes.
Valeur intrinsèque : moyenne des modèles de valorisation applicables (flux de trésorerie actualisés, multiples, résultat résiduel, actualisation des dividendes, rendement pour l'actionnaire), chacun calculé sur les derniers états financiers et le cours indiqué. Les colonnes d'opinion (valeur, objectif, note) sont séparées des données. Méthodologie complète : acceinvestments.com/fr/data/how-we-value-stocks
Conflits d'intérêts : L'auteur ne détient aucune position personnelle sur ce titre. Déclaration générale
Produit par ACCE Investments (acceinvestments.com)
Données
Prix vs juste valeur
47,0 % en dessous
+88,7% vers la juste valeur
Score ACCE
56
sur 100
PER
5,4x
prévisionnel 6,1x
Performance 1 an
-32,3%
Rendement du dividende
7,17%
Instone Real Estate Group SE en quatre questions
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Aperçu
Thèse ACCE
Instone Real Estate develops and sells residential projects, mostly multi-family apartments and some built-to-rent schemes, concentrated in Germany's larger cities. The company's edge is local land banking and project execution in markets where new supply has thinned, which should support pricing and sales velocity. Revenue grew 8.9% and the stock trades at 5.4 times trailing earnings and 6.1 times forward, a steep discount for a developer posting 8.1% return on equity. The margin profile is thin, with a 17.8% gross margin and 5.2% operating margin, so the case rests on whether project completions and sales convert into earnings at the implied pace. At a 256M EUR market cap with no index membership, this is a small, under-followed name where the first question is whether the discount reflects cyclical rate exposure or a mispriced earnings stream.
Free cash flow was $-31,839,000 against a EUR 260M market cap, so the earnings beat is not yet backed by cash. Debt/Equity of 0.82 leaves less room if development spending keeps running ahead of cash receipts.
modéré
Five-year revenue shrinking
Revenue has a 5y CAGR of -2.4% despite +8.9% growth this year, so the recent rise is one year against five years of decline. Earnings up +62.6% on a single year may not be a trend.
Notes de recherche IA
Assisté par IA·Comment j'utilise l'IARédigée le 22 oct. 2026 · chiffres : 2026-06-30 · cours au 23 oct. 2026
Pourquoi elle pourrait réussir
Revenue grew 8.9% year over year in the latest interim report, a clear turn after a weak multi-year trend.
The stock trades at a forward P/E of 6.9x against a sector median of 14.4x, a steep discount on earnings.
The dividend yield is 7.2%, and the model fair value of 11,17 € sits 47,0 % above the current 5,92 €.
Pourquoi elle pourrait décevoir
Free cash flow over the last twelve months was negative at -EUR 32M, so the business is consuming cash, not generating it.
Return on invested capital of 3.3% is thin, and return on equity of 8.1% offers little cushion for a business carrying debt.
The latest earnings per share came in at 0.01 against 0.09 expected, a miss of -88.9%, which weakens confidence in the forecasts behind the valuation.
Chaque étiquette indique le chiffre exact et sa source. Une affirmation sans source n’est pas publiée.
Prochains résultats
5 nov. 2026
Nous mettons à jour la juste valeur environ 2 jours après les résultats, une fois les nouveaux chiffres déposés.Ajouter à l’agendaGoogle
Expliquez-moi cette action
Avantages, inconvénients et points de vigilance en langage clair. Fonction Pro.
PRO
Ask ACCE
Valorisation
INVESTOR
Où se situent les modèles de valorisation de INS.DE
Cours
5,92 €
Juste valeur des modèles
11,17 €
Fourchette des modèles
3,40 € à 18,02 €
Juste valeur 11,17 €
Cours 5,92 €
Le cours se situe dans la fourchette des modèles.
Modèle
Juste valeur
Potentiel
Flux de trésorerie actualisés
Actualisation des dividendes
Comparaison VE/EBITDA
Nombre de Graham
Comparaison du PER
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Qualité
INVESTOR
Qualité et conviction FONCTION INVESTOR
Le tableau complet de la qualité : une explication sous chaque score, l'évolution des scores et le détail de la conviction.
+Une explication simple sous chaque score
+Détail de la conviction et scores croissance / valeur / qualité / momentum
+Historique des scores : l'évolution de chacun dans le temps
Analystes
Consensus de Wall Street
Aucune couverture d'analystes pour le moment.
Suivi des analystes FONCTION INVESTOR
Le tableau complet des analystes : la distribution des objectifs de cours face au cours actuel, les estimations consensuelles prévisionnelles et la comparaison avec les modèles ACCE.
+Objectif de cours bas / moyen / haut face au cours actuel, avec potentiel implicite
+Consensus prévisionnel du chiffre d'affaires et du BPA par exercice
+Les modèles de juste valeur ACCE confrontés au consensus des analystes
Smart money
PRO
En une ligne
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