AB Industrivärden (publ) (INDU-A.ST) : juste valeur
Financial Services · Asset Management · Nasdaq Stockholm · Sweden
kr 505,50+0,20 %
Capitalisation 218,3 Md krProchains résultats 2025-07-08Mis à jour 22 oct. 2026
Notre verdict
Cote 63 % au-dessus de notre juste valeur
Cours
kr 505,50
Juste valeur des modèlesConfiance : bonne
kr 310
Fourchette des modèles
kr 200 à kr 441
Juste valeur kr 310
Cours kr 506
2 modèles conviennent à AB Industrivärden (publ) et ils divergent : 0 sur 2 tombent à moins de 15 % de la moyenne. Le cours est au-dessus de tous les modèles.
Au moins deux de nos modèles soutiennent cette valeur.
Forte prime(i)Bronze50
Valorisée comme un fonds ou une société holding : Actif net, Actualisation des dividendes et Comparaison du PER.
Valeur intrinsèque publiée le 22 oct. 2026, 12:04 UTC+2.
Objectif de cours ACCE publié le 22 oct. 2026, 16:00 UTC+2.
Note publiée le 22 oct. 2026, 12:04 UTC+2.
Cours utilisé : kr 506 à la clôture du 23 oct. 2026, 17:30 UTC+2.
Modèles : Comparaison du PER et Actif net.
Valeur intrinsèque : moyenne des modèles de valorisation applicables (flux de trésorerie actualisés, multiples, résultat résiduel, actualisation des dividendes, rendement pour l'actionnaire), chacun calculé sur les derniers états financiers et le cours indiqué. Les colonnes d'opinion (valeur, objectif, note) sont séparées des données. Méthodologie complète : acceinvestments.com/fr/data/how-we-value-stocks
Conflits d'intérêts : L'auteur ne détient aucune position personnelle sur ce titre. Déclaration générale
Produit par ACCE Investments (acceinvestments.com)
Données
Prix vs juste valeur
63,1 % au-dessus
-38,7% vers la juste valeur
Score ACCE
82
sur 100
PER
4,1x
prévisionnel 18,7x
Performance 1 an
+27,8%
Rendement du dividende
1,73%
AB Industrivärden (publ) en quatre questions
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Aperçu
Thèse ACCE
AB Industrivärden is a Swedish holding company whose main assets are sizeable stakes in listed Nordic industrials, most notably Volvo, Sandvik and SCA, alongside its own asset management business. Its edge is structural: a long-held, concentrated portfolio of controlling and anchor positions that compounds through dividends, reinvestment and occasional disposals rather than trading. The reported 1,198% revenue growth and 102.5% operating margin reflect investment gains and fair-value movements on those holdings, not operating sales, so the headline ratios are best read as a mark on the portfolio. A trailing P/E of 4.0 against a forward P/E of 18.6 signals that earnings are lumpy and depend on the timing of portfolio valuation changes, which makes the forward figure the more useful anchor for a deeper look. ROE of 27.2% on a market capitalisation of 217.9B SEK is worth testing against the look-through value of the underlying stakes, which is the first thing to verify before any position is considered.
Revenue up 1197.9% and earnings up 1235.6% year over year, against a 5y revenue CAGR of just 2.3%. This is a single-period spike, likely from investment gains, not sustained operating growth.
modéré
Forward P/E far above trailing
Trailing P/E of 4.1 against a forward P/E of 30.5 implies earnings are expected to fall sharply from the current level. The trailing multiple flatters the stock.
Notes de recherche IA
Assisté par IA·Comment j'utilise l'IARédigée le 22 oct. 2026 · chiffres : 2026-09-30 · cours au 23 oct. 2026
Pourquoi elle pourrait réussir
Return on equity of 27.2% shows the business earns strong returns on the capital shareholders have put in.
Free cash flow of SEK 9.2B over the last twelve months gives the company substantial cash to fund dividends and investments.
Debt to equity of 0.04 means the company carries very little borrowing relative to its equity base.
Pourquoi elle pourrait décevoir
The 5-year average revenue growth of 2.3% per year is modest, so the top line has not expanded quickly.
The forward P/E of 30.5x sits far above the trailing P/E of 4.1x, so earnings would need to fall sharply for the multiples to line up.
The analysts' mean price target of SEK 514.50 sits only 0.7% above the share price, leaving little upside in the consensus view.
Chaque étiquette indique le chiffre exact et sa source. Une affirmation sans source n’est pas publiée.
Expliquez-moi cette action
Avantages, inconvénients et points de vigilance en langage clair. Fonction Pro.
PRO
Ask ACCE
Valorisation
INVESTOR
Où se situent les modèles de valorisation de INDU-A.ST
Cours
kr 505,50
Juste valeur des modèles
kr 310
Fourchette des modèles
kr 200 à kr 441
Juste valeur kr 310
Cours kr 506
Le cours est au-dessus de toute la fourchette des modèles.
Modèle
Juste valeur
Potentiel
Actif net
Actualisation des dividendes
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Qualité
INVESTOR
Qualité et conviction FONCTION INVESTOR
Le tableau complet de la qualité : une explication sous chaque score, l'évolution des scores et le détail de la conviction.
+Une explication simple sous chaque score
+Détail de la conviction et scores croissance / valeur / qualité / momentum
+Historique des scores : l'évolution de chacun dans le temps
Analystes
Consensus de Wall Street
Aucune couverture d'analystes pour le moment.
Suivi des analystes FONCTION INVESTOR
Le tableau complet des analystes : la distribution des objectifs de cours face au cours actuel, les estimations consensuelles prévisionnelles et la comparaison avec les modèles ACCE.
+Objectif de cours bas / moyen / haut face au cours actuel, avec potentiel implicite
+Consensus prévisionnel du chiffre d'affaires et du BPA par exercice
+Les modèles de juste valeur ACCE confrontés au consensus des analystes
Smart money
PRO
En une ligne
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