Calculée à partir de modèles moins fiables, de multiples de ventes ou d'objectifs d'analystes : à prendre comme une indication approximative.
Non utilisée par les alertes ou les publications.
Valorisée comme une entreprise cyclique : Comparaison du PER, Comparaison VE/EBITDA et Flux de trésorerie actualisés.
Opinion d'ACCEHarmonic Inc. Common Stock (HLIT)
Valeur intrinsèque (3 modèles)
Non disponible
Objectif de cours ACCE
14,50 $
Note
Non notée
Horizon
12 mois
Objectif de cours ACCE publié le 12 oct. 2026, 00:00 UTC+2.
Cours utilisé : 10,05 $ à la clôture du 23 oct. 2026, 22:00 UTC+2.
Modèles : Flux de trésorerie actualisés, Comparaison VE/EBITDA et Comparaison du PER.
Valeur intrinsèque : moyenne des modèles de valorisation applicables (flux de trésorerie actualisés, multiples, résultat résiduel, actualisation des dividendes, rendement pour l'actionnaire), chacun calculé sur les derniers états financiers et le cours indiqué. Les colonnes d'opinion (valeur, objectif, note) sont séparées des données. Méthodologie complète : acceinvestments.com/fr/data/how-we-value-stocks
Conflits d'intérêts : L'auteur ne détient aucune position personnelle sur ce titre. Déclaration générale
Produit par ACCE Investments (acceinvestments.com)
Données
Score ACCE
66
sur 100
Analystes
57 % achat
7 analystes
PER
38,8x
prévisionnel 18,8x
Performance 1 an
-3,4%
Rendement du dividende
0,00%
Harmonic Inc. Common Stock en quatre questions
Des réponses simples, le détail plus bas
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Aperçu
Thèse ACCE
Harmonic makes video delivery and broadband infrastructure gear for cable and telecom operators, including headend and edge equipment used to deliver video and broadband over fiber and coax networks. The core advantage is an installed base and deep integration with operator video stacks, which gives it recurring software and service revenue on top of hardware. Revenue growth of 53.5% is the headline, and with a 50.0% gross margin and an 18.0% operating margin, the mix is clearly shifting in its favour as higher-margin products scale. The stock trades at 40.7x trailing earnings but 18.8x forward, so the market is pricing in a steep earnings ramp, and whether that ramp arrives is the question to test. Return on equity of 6.6% is thin for a company growing this fast, so the work now is checking how much of the growth is durable and how much is acquired or cyclical operator spending.
ACCE score fell from 71 to 67 over 90 days, with the value (53) and quality (60) components the weakest of the four.
modéré
Weak long-run revenue record
Revenue grew 53.5% year on year, but the five-year revenue CAGR is -1.0%, so the recent jump follows a long stretch of shrinkage.
modéré
Net margin negative
Operating margin is 18.0% but net margin is -10.6%, a gap that suggests large non-operating costs or one-off items worth checking in the filings.
Notes de recherche IA
Assisté par IA·Comment j'utilise l'IARédigée le 23 oct. 2026 · chiffres : 2026-06-30 · cours au 23 oct. 2026
Pourquoi elle pourrait réussir
Revenue grew 53.5% year over year, a sharp break from a five-year average that has been slightly negative.
Trailing free cash flow of $97M gives a yield of 8.8%, and forward earnings are priced at 12.5x against a sector median of 27.3x.
Pourquoi elle pourrait décevoir
Net margin is still negative at -10.6%, so the cheap forward multiple depends on profits that have not yet appeared in reported results.
Return on invested capital of -6.7% shows the company is not yet earning back what it spends on its capital base.
The share price of 10,05 $ sits 30,7 % below the ACCE price target of 14,50 $, which leaves the valuation case resting on earnings growth that has not yet been proven.
Chaque étiquette indique le chiffre exact et sa source. Une affirmation sans source n’est pas publiée.
Prochains résultats
2 nov. 2026
Nous mettons à jour la juste valeur environ 2 jours après les résultats, une fois les nouveaux chiffres déposés.Ajouter à l’agendaGoogle
Expliquez-moi cette action
Avantages, inconvénients et points de vigilance en langage clair. Fonction Pro.
PRO
Ask ACCE
Valorisation
INVESTOR
Où se situent les modèles de valorisation de HLIT
Cours
10,05 $
Juste valeur des modèlesConfiance : faible
environ 1,82 $
Modèle
Juste valeur
Potentiel
Flux de trésorerie actualisés
Comparaison VE/EBITDA
Comparaison du PER
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Qualité
INVESTOR
Qualité et conviction FONCTION INVESTOR
Le tableau complet de la qualité : une explication sous chaque score, l'évolution des scores et le détail de la conviction.
+Une explication simple sous chaque score
+Détail de la conviction et scores croissance / valeur / qualité / momentum
+Historique des scores : l'évolution de chacun dans le temps
Analystes
Consensus de Wall Street
Mitigé57 % à l'achat · 7 analystes
● Achat fort 2● Achat 2● Conserver 2● Vente 0● Vente forte 1
Suivi des analystes FONCTION INVESTOR
Le tableau complet des analystes : la distribution des objectifs de cours face au cours actuel, les estimations consensuelles prévisionnelles et la comparaison avec les modèles ACCE.
+Objectif de cours bas / moyen / haut face au cours actuel, avec potentiel implicite
+Consensus prévisionnel du chiffre d'affaires et du BPA par exercice
+Les modèles de juste valeur ACCE confrontés au consensus des analystes
Smart money
PRO
En une ligne
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