3 modèles conviennent à Gaztransport & Technigaz SA et ils divergent : 1 sur 3 tombent à moins de 15 % de la moyenne.
Au moins deux de nos modèles soutiennent cette valeur.
Prime(i)Bronze45
Valorisée comme une entreprise cyclique : Comparaison du PER, Comparaison VE/EBITDA, Flux de trésorerie actualisés et Nombre de Graham.
Opinion d'ACCEGaztransport & Technigaz SA (GTT.PA)
Valeur intrinsèque (3 modèles)
159 €
Objectif de cours ACCE
202 €
Note
Surévaluée
Horizon
12 mois
Valeur intrinsèque publiée le 22 oct. 2026, 12:04 UTC+2.
Objectif de cours ACCE publié le 22 oct. 2026, 16:00 UTC+2.
Note publiée le 22 oct. 2026, 12:04 UTC+2.
Cours utilisé : 205 € à la clôture du 23 oct. 2026, 17:30 UTC+2.
Modèles : Flux de trésorerie actualisés, Comparaison du PER et Comparaison VE/EBITDA.
Valeur intrinsèque : moyenne des modèles de valorisation applicables (flux de trésorerie actualisés, multiples, résultat résiduel, actualisation des dividendes, rendement pour l'actionnaire), chacun calculé sur les derniers états financiers et le cours indiqué. Les colonnes d'opinion (valeur, objectif, note) sont séparées des données. Méthodologie complète : acceinvestments.com/fr/data/how-we-value-stocks
Conflits d'intérêts : L'auteur ne détient aucune position personnelle sur ce titre. Déclaration générale
Produit par ACCE Investments (acceinvestments.com)
Données
Prix vs juste valeur
28,7 % au-dessus
-22,3% vers la juste valeur
Score ACCE
63
sur 100
PER
17,2x
prévisionnel 16,9x
Performance 1 an
+22,9%
Rendement du dividende
4,20%
Gaztransport & Technigaz SA en quatre questions
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Aperçu
Thèse ACCE
Gaztransport & Technigaz designs and licenses the membrane containment systems that line the cargo tanks of liquefied natural gas carriers and onshore LNG storage, with its Mark III and NO96 technologies used across much of the global LNG fleet. Its moat is licensing economics: GTT earns royalties on each vessel built with its designs, and gross margin of 96.8% and operating margin of 64.1% reflect a business with almost no marginal cost per contract. The near-term driver is the expected wave of LNG carrier and floating facility newbuilds, though revenue growth of -0.4% shows that the order cycle has not yet translated into top-line expansion. At a trailing P/E of 16.7 and forward P/E of 16.4, with ROE near 80%, the market is pricing in a steady royalty stream rather than a growth story, so the question for us is whether the newbuild pipeline reaccelerates revenue enough to justify a deeper look.
Revenue fell 0.4% YoY even as earnings rose 16.6%, so the profit growth is coming from margins or costs rather than sales volume. Worth tracking whether top-line weakness persists.
Notes de recherche IA
Assisté par IA·Comment j'utilise l'IARédigée le 22 oct. 2026 · chiffres : 2026-06-30 · cours au 23 oct. 2026
Pourquoi elle pourrait réussir
The company earns a net margin of 55.4%, meaning it keeps more than half of every euro of revenue as profit.
Free cash flow over the last twelve months reached EUR 393M, and debt is low at 0.21 times equity.
Analysts' mean price target of EUR 234.25 sits 16.3% above the current share price, and the stock pays a 4.6% dividend yield.
Pourquoi elle pourrait décevoir
Revenue fell 0.4% year over year, even though the five-year average growth rate was 15.2% per year.
The stock trades at 20.9 times forward earnings, a higher multiple than the 17.1 times trailing figure, implying expected earnings may not grow.
The latest earnings per share came in exactly at expectations, with a 0.0% surprise, so there was no upside beat to support the shares.
Chaque étiquette indique le chiffre exact et sa source. Une affirmation sans source n’est pas publiée.
Prochains résultats
18 févr. 2027
Nous mettons à jour la juste valeur environ 2 jours après les résultats, une fois les nouveaux chiffres déposés.Ajouter à l’agendaGoogle
Expliquez-moi cette action
Avantages, inconvénients et points de vigilance en langage clair. Fonction Pro.
PRO
Ask ACCE
Valorisation
INVESTOR
Où se situent les modèles de valorisation de GTT.PA
Cours
205,00 €
Juste valeur des modèles
159 €
Fourchette des modèles
94,29 € à 221 €
Juste valeur 159 €
Cours 205 €
Le cours se situe dans la fourchette des modèles.
Modèle
Juste valeur
Potentiel
Flux de trésorerie actualisés
Comparaison VE/EBITDA
Nombre de Graham
Comparaison du PER
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Voyez ce que dit chaque modèle, ses hypothèses, les scénarios défavorable, normal et favorable, et pourquoi la juste valeur a changé.
Qualité
INVESTOR
Qualité et conviction FONCTION INVESTOR
Le tableau complet de la qualité : une explication sous chaque score, l'évolution des scores et le détail de la conviction.
+Une explication simple sous chaque score
+Détail de la conviction et scores croissance / valeur / qualité / momentum
+Historique des scores : l'évolution de chacun dans le temps
Analystes
Consensus de Wall Street
Aucune couverture d'analystes pour le moment.
Suivi des analystes FONCTION INVESTOR
Le tableau complet des analystes : la distribution des objectifs de cours face au cours actuel, les estimations consensuelles prévisionnelles et la comparaison avec les modèles ACCE.
+Objectif de cours bas / moyen / haut face au cours actuel, avec potentiel implicite
+Consensus prévisionnel du chiffre d'affaires et du BPA par exercice
+Les modèles de juste valeur ACCE confrontés au consensus des analystes
Smart money
PRO
En une ligne
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