3 modèles conviennent à Gerdau S.A. Common Stock et ils divergent : 1 sur 3 tombent à moins de 15 % de la moyenne.
Au moins deux de nos modèles soutiennent cette valeur.
Forte décote(i)Or82
Valorisée comme une entreprise cyclique : Comparaison du PER, Comparaison VE/EBITDA, Flux de trésorerie actualisés et Nombre de Graham.
Opinion d'ACCEGerdau S.A. Common Stock (GGB)
Valeur intrinsèque (3 modèles)
7,07 $
Objectif de cours ACCE
5,50 $
Note
Sous-évaluée
Horizon
12 mois
Valeur intrinsèque publiée le 20 oct. 2026, 15:04 UTC+2 ; auparavant 6,92 $ depuis le 16 oct. 2026, 00:00 UTC+2.
Objectif de cours ACCE publié le 10 oct. 2026, 00:00 UTC+2.
Note publiée le 20 oct. 2026, 15:04 UTC+2.
Cours utilisé : 5,10 $ à la clôture du 23 oct. 2026, 22:00 UTC+2.
Modèles : Flux de trésorerie actualisés, Comparaison VE/EBITDA et Nombre de Graham.
Valeur intrinsèque : moyenne des modèles de valorisation applicables (flux de trésorerie actualisés, multiples, résultat résiduel, actualisation des dividendes, rendement pour l'actionnaire), chacun calculé sur les derniers états financiers et le cours indiqué. Les colonnes d'opinion (valeur, objectif, note) sont séparées des données. Méthodologie complète : acceinvestments.com/fr/data/how-we-value-stocks
Conflits d'intérêts : L'auteur ne détient aucune position personnelle sur ce titre. Déclaration générale
Produit par ACCE Investments (acceinvestments.com)
Données
Prix vs juste valeur
27,8 % en dessous
+38,6% vers la juste valeur
Score ACCE
67
sur 100
Analystes
60 % achat
5 analystes
PER
23,0x
prévisionnel 6,2x
Performance 1 an
+50,9%
Rendement du dividende
3,56%
Gerdau S.A. Common Stock en quatre questions
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Aperçu
Thèse ACCE
Gerdau makes long steel products (rebar, wire rod, structural sections, and specialty bars) from electric arc furnaces that run largely on scrap, primarily in Brazil, North America and South America's Southern Cone. The scrap-based route gives it a cost position that is harder to replicate than blast-furnace competitors, and its North American footprint sits behind import barriers that have supported regional pricing. The trailing P/E of 23.0 reflects depressed earnings, while the forward P/E of 6.2 implies the market expects a sharp recovery in margins. Revenue growth is only 2.0% and ROE is 4.2%, so the thesis rests on a cyclical margin rebound rather than on growth, and the reader should check whether the forward estimate holds up against steel price and scrap spread trends before going further.
Net margin is +3.2% against a 12.8% operating margin, so most operating profit is lost before it reaches shareholders. Earnings growth of +73.5% is off a low base and says little about durability.
modéré
Weak return on equity
ROE of +4.2% is low for the capital employed, and the P/E of 23.3 sits oddly against a forward P/E of 8.4, which implies a sharp expected earnings rebound that may not arrive.
Notes de recherche IA
Assisté par IA·Comment j'utilise l'IARédigée le 19 oct. 2026 · chiffres : 2026-10-19 · cours au 23 oct. 2026
Pourquoi elle pourrait réussir
Analysts' mean price target of $5.79 sits 12.9% above the current share price, with 60% (3 of 5) rating the stock Buy or Strong Buy.
The stock trades on 8.4x forward earnings against a sector median of 17.1x, and the dividend yield is 3.6%.
Free cash flow of BRL 1.1B over the last twelve months gives a 2.3% free cash flow yield, and the diluted share count fell 4.1% last year.
Pourquoi elle pourrait décevoir
Net margin of 3.2% and return on invested capital of 1.6% show the business keeps very little of each dollar of sales as profit.
Revenue grew just 2.0% year over year, well below the 9.8% yearly average of the past five years.
The current price already implies cash flow growth of only 2.3% a year, and the trailing P/E of 23.3x is high for this level of profitability.
Chaque étiquette indique le chiffre exact et sa source. Une affirmation sans source n’est pas publiée.
Prochains résultats
26 oct. 2026
Nous mettons à jour la juste valeur environ 2 jours après les résultats, une fois les nouveaux chiffres déposés.Ajouter à l’agendaGoogle
Expliquez-moi cette action
Avantages, inconvénients et points de vigilance en langage clair. Fonction Pro.
PRO
Ask ACCE
Valorisation
INVESTOR
Où se situent les modèles de valorisation de GGB
Cours
5,10 $
Juste valeur des modèles
7,07 $
Fourchette des modèles
4,12 $ à 10,93 $
Juste valeur 7,07 $
Cours 5,10 $
Le cours se situe dans la fourchette des modèles.
Modèle
Juste valeur
Potentiel
Flux de trésorerie actualisés
Comparaison VE/EBITDA
Nombre de Graham
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Qualité
INVESTOR
Qualité et conviction FONCTION INVESTOR
Le tableau complet de la qualité : une explication sous chaque score, l'évolution des scores et le détail de la conviction.
+Une explication simple sous chaque score
+Détail de la conviction et scores croissance / valeur / qualité / momentum
+Historique des scores : l'évolution de chacun dans le temps
Analystes
Consensus de Wall Street
Haussier60 % à l'achat · 5 analystes
● Achat fort 1● Achat 2● Conserver 2● Vente 0● Vente forte 0
Suivi des analystes FONCTION INVESTOR
Le tableau complet des analystes : la distribution des objectifs de cours face au cours actuel, les estimations consensuelles prévisionnelles et la comparaison avec les modèles ACCE.
+Objectif de cours bas / moyen / haut face au cours actuel, avec potentiel implicite
+Consensus prévisionnel du chiffre d'affaires et du BPA par exercice
+Les modèles de juste valeur ACCE confrontés au consensus des analystes
Smart money
PRO
En une ligne
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