Un seul de nos modèles a pu valoriser cette action de façon fiable : prenez ce chiffre comme un repère.
Non utilisée par les alertes ou les publications.
Valorisée comme une société de services publics : Comparaison du PER et Comparaison VE/EBITDA.
Opinion d'ACCEFortis Inc. Common Shares (FTS)
Valeur intrinsèque (2 modèles)
Non disponible
Objectif de cours ACCE
54,00 $
Note
Non notée
Horizon
12 mois
Objectif de cours ACCE publié le 24 sept. 2026, 00:00 UTC+2.
Cours utilisé : 57,95 $ à la clôture du 23 oct. 2026, 22:00 UTC+2.
Modèles : Comparaison VE/EBITDA et Comparaison du PER.
Valeur intrinsèque : moyenne des modèles de valorisation applicables (flux de trésorerie actualisés, multiples, résultat résiduel, actualisation des dividendes, rendement pour l'actionnaire), chacun calculé sur les derniers états financiers et le cours indiqué. Les colonnes d'opinion (valeur, objectif, note) sont séparées des données. Méthodologie complète : acceinvestments.com/fr/data/how-we-value-stocks
Conflits d'intérêts : L'auteur ne détient aucune position personnelle sur ce titre. Déclaration générale
Produit par ACCE Investments (acceinvestments.com)
Données
Score ACCE
56
sur 100
Analystes
40 % achat
15 analystes
PER
23,5x
prévisionnel 19,5x
Performance 1 an
+12,2%
Rendement du dividende
4,53%
Fortis Inc. Common Shares en quatre questions
Des réponses simples, le détail plus bas
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Aperçu
Thèse ACCE
Fortis is a Canadian regulated utility holding company whose core business is electric and gas distribution across Canada, the United States and the Caribbean, with its largest operations in its Arizona, Tampa-area and Canadian utility subsidiaries. Its moat is structural: returns are set by regulators on rate base, so earnings track capital spending on grid and gas infrastructure rather than commodity prices or competition. Revenue grew 4.1% and the forward P/E of 19.5 sits below the trailing 21.8, which suggests the market expects earnings to expand as that capital program comes into rates. The returns are the weak point, with ROE at 7.5%, so the question is whether allowed returns and rate base growth can lift that spread over its cost of equity. Score of 52/100 and no index membership mean this is not a screen favourite, which makes it worth a deeper look on the regulatory and capex detail rather than the headline multiples.
FCF of -$2.17B signals the company is burning cash despite $27.2B market cap and positive earnings. Unsustainable for a utility.
élevé
Leverage elevated for sector
Debt/Equity of 1.46 is high for a regulated utility. Combined with negative FCF, refinancing risk exists if rates rise or credit tightens.
modéré
Earnings growth deceleration
YoY earnings growth of 2.2% lags 5-year revenue CAGR of 6.4%. Margin compression or operational headwinds may be limiting bottom-line expansion.
modéré
ACCE score decline
Score fell 3 points to 52/100 over 90 days. Quality score of 69 masks weakness in Growth (40) and Momentum (47).
Notes de recherche IA
Assisté par IA·Comment j'utilise l'IARédigée le 11 oct. 2026 · chiffres : 2026-06-30 · cours au 23 oct. 2026
Pourquoi elle pourrait réussir
Revenue growth of 6.4% annually over five years outpaces the recent 4.1% pace, suggesting the company is stabilizing after a weaker period.
At 19.5x forward P/E, Fortis trades at a discount to the 19.8x sector median, offering fair value for a regulated utility.
The 4.8% dividend yield compensates investors while the company's 14.7% net margin demonstrates pricing power in its regulated business.
Pourquoi elle pourrait décevoir
Negative free cash flow of CAD 2.2B means the company funds dividends and growth through debt or dilution, not operations.
Debt to equity of 1.46 is elevated for a utility, and ROE of 7.5% leaves no margin if regulators tighten allowed returns.
The market prices in only 4.0% perpetual cash flow growth, yet the company must sustain capex spending to justify its capital plan.
Chaque étiquette indique le chiffre exact et sa source. Une affirmation sans source n’est pas publiée.
Prochains résultats
3 nov. 2026
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Expliquez-moi cette action
Avantages, inconvénients et points de vigilance en langage clair. Fonction Pro.
PRO
Ask ACCE
Valorisation
INVESTOR
Où se situent les modèles de valorisation de FTS
Cours
57,95 $
Juste valeur des modèlesConfiance : moyenne
33,52 $
Modèle
Juste valeur
Potentiel
Comparaison VE/EBITDA
Comparaison du PER
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Qualité
INVESTOR
Qualité et conviction FONCTION INVESTOR
Le tableau complet de la qualité : une explication sous chaque score, l'évolution des scores et le détail de la conviction.
+Une explication simple sous chaque score
+Détail de la conviction et scores croissance / valeur / qualité / momentum
+Historique des scores : l'évolution de chacun dans le temps
Analystes
Consensus de Wall Street
Mitigé40 % à l'achat · 15 analystes
● Achat fort 3● Achat 3● Conserver 7● Vente 1● Vente forte 1
Suivi des analystes FONCTION INVESTOR
Le tableau complet des analystes : la distribution des objectifs de cours face au cours actuel, les estimations consensuelles prévisionnelles et la comparaison avec les modèles ACCE.
+Objectif de cours bas / moyen / haut face au cours actuel, avec potentiel implicite
+Consensus prévisionnel du chiffre d'affaires et du BPA par exercice
+Les modèles de juste valeur ACCE confrontés au consensus des analystes
Smart money
PRO
En une ligne
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