4 modèles conviennent à Fomento de Construcciones y Contratas, S.A. et ils divergent : 0 sur 4 tombent à moins de 15 % de la moyenne.
Au moins deux de nos modèles soutiennent cette valeur.
Forte décote(i)Bronze47
Valorisée comme une entreprise mature et rentable : Flux de trésorerie actualisés, Comparaison du PER, Comparaison VE/EBITDA et Nombre de Graham.
Opinion d'ACCEFomento de Construcciones y Contratas, S.A. (FCC.MC)
Valeur intrinsèque (4 modèles)
14,50 €
Objectif de cours ACCE
10,50 €
Note
Sous-évaluée
Horizon
12 mois
Valeur intrinsèque publiée le 22 oct. 2026, 12:04 UTC+2.
Objectif de cours ACCE publié le 22 oct. 2026, 16:00 UTC+2.
Note publiée le 22 oct. 2026, 12:04 UTC+2.
Cours utilisé : 10,38 € à la clôture du 23 oct. 2026, 17:30 UTC+2.
Modèles : Flux de trésorerie actualisés, Comparaison du PER, Comparaison VE/EBITDA et Nombre de Graham.
Valeur intrinsèque : moyenne des modèles de valorisation applicables (flux de trésorerie actualisés, multiples, résultat résiduel, actualisation des dividendes, rendement pour l'actionnaire), chacun calculé sur les derniers états financiers et le cours indiqué. Les colonnes d'opinion (valeur, objectif, note) sont séparées des données. Méthodologie complète : acceinvestments.com/fr/data/how-we-value-stocks
Conflits d'intérêts : L'auteur ne détient aucune position personnelle sur ce titre. Déclaration générale
Produit par ACCE Investments (acceinvestments.com)
Données
Prix vs juste valeur
28,4 % en dessous
+39,7% vers la juste valeur
Score ACCE
61
sur 100
PER
23,6x
prévisionnel 12,2x
Performance 1 an
-10,4%
Rendement du dividende
4,85%
Fomento de Construcciones y Contratas, S.A. en quatre questions
Des réponses simples, le détail plus bas
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Aperçu
Thèse ACCE
Fomento de Construcciones y Contratas runs waste collection, municipal cleaning, urban water and wastewater treatment, and construction and civil works, with Spain as its core market and a growing footprint in the UK and Portugal. Its moat rests on long-dated municipal and regional service concessions, which give it recurring, inflation-linked revenue and high switching costs for councils. Reported revenue growth of 13.7% is the figure to test, since a fast top line on a 6.1% operating margin suggests volume and pricing gains that have not yet reached the bottom line. The forward P/E of 12.1 against a trailing 23.4 implies earnings are expected to recover sharply, and that gap is the central question for a deeper look. The 8.6% ROE is thin for a business of this type, so the work should focus on whether margin normalisation and the capital intensity of its water and treatment assets justify the lower multiple.
Debt/Equity of 1.64 and a net margin of 2.0% leave little cushion if contract margins slip or refinancing costs rise.
modéré
Insider-dominated ownership
Insiders hold 88.6% of the shares, so institutional float is only 7.5%, which can mean thin trading and limited outside scrutiny.
Notes de recherche IA
Assisté par IA·Comment j'utilise l'IARédigée le 22 oct. 2026 · chiffres : 2026-06-30 · cours au 23 oct. 2026
Pourquoi elle pourrait réussir
Revenue grew 13.7% year over year in the June interim report, well ahead of its 9.5% five-year average pace.
Free cash flow over the last twelve months reached EUR 487M, and the stock offers a 9.9% free cash flow yield.
Analysts' mean price target of EUR 13.83 sits 33.5% above the current share price of 10,38 €.
Pourquoi elle pourrait décevoir
Return on invested capital of 1.5% is thin, suggesting the business earns little on the capital it deploys.
Debt to equity of 1.64 means borrowings are heavy relative to shareholder funds, leaving less room for error.
The diluted share count rose 2.6% last fiscal year, so each share now claims a smaller slice of earnings.
Chaque étiquette indique le chiffre exact et sa source. Une affirmation sans source n’est pas publiée.
Prochains résultats
25 févr. 2027
Nous mettons à jour la juste valeur environ 2 jours après les résultats, une fois les nouveaux chiffres déposés.Ajouter à l’agendaGoogle
Expliquez-moi cette action
Avantages, inconvénients et points de vigilance en langage clair. Fonction Pro.
PRO
Ask ACCE
Valorisation
INVESTOR
Où se situent les modèles de valorisation de FCC.MC
Cours
10,38 €
Juste valeur des modèles
14,50 €
Fourchette des modèles
7,05 € à 24,65 €
Juste valeur 14,50 €
Cours 10,38 €
Le cours se situe dans la fourchette des modèles.
Modèle
Juste valeur
Potentiel
Flux de trésorerie actualisés
Comparaison VE/EBITDA
Nombre de Graham
Comparaison du PER
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Qualité
INVESTOR
Qualité et conviction FONCTION INVESTOR
Le tableau complet de la qualité : une explication sous chaque score, l'évolution des scores et le détail de la conviction.
+Une explication simple sous chaque score
+Détail de la conviction et scores croissance / valeur / qualité / momentum
+Historique des scores : l'évolution de chacun dans le temps
Analystes
Consensus de Wall Street
Aucune couverture d'analystes pour le moment.
Suivi des analystes FONCTION INVESTOR
Le tableau complet des analystes : la distribution des objectifs de cours face au cours actuel, les estimations consensuelles prévisionnelles et la comparaison avec les modèles ACCE.
+Objectif de cours bas / moyen / haut face au cours actuel, avec potentiel implicite
+Consensus prévisionnel du chiffre d'affaires et du BPA par exercice
+Les modèles de juste valeur ACCE confrontés au consensus des analystes
Smart money
PRO
En une ligne
Les transactions ne sont rendues publiques qu'après un délai. Nous l'indiquons pour que vous sachiez de quand date l'information.
Suivez l'argent bien informé : variations de positions 13F, transactions d'initiés et du Congrès, et dépôts 13D activistes.
+Variations trimestrielles des positions institutionnelles
+Chaque transaction d'initié et du Congrès, avec son délai de publication
+Dépôts 13D activistes actifs et principaux détenteurs
Comparer
Positionnement face aux pairs
Actualités et historique
Performance récente
1 semaine
+0,0 %
1 mois
-3,5 %
3 mois
-12,6 %
6 mois
-6,8 %
YTD
-5,8 %
1 an
-10,4 %
Historique des recommandations, 12 derniers mois
Date
Type
Nouveau
Précédent
Cours
22 oct. 2026, 16:00 UTC+2
Objectif de cours ACCE
10,50 €
première publication
10,36 €
22 oct. 2026, 12:04 UTC+2
Note
Sous-évaluée
première publication
10,36 €
22 oct. 2026, 12:04 UTC+2
Valeur intrinsèque
14,50 €
première publication
10,36 €
Cours
-9,1 % · 1Y
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Réponses basées sur les fondamentaux de Fomento de Construcciones y Contratas, S.A. et les valorisations récentes. Chaque chiffre indique sa source et sa date.
Cette action Pair Médiane des pairs plus faible → plus fort
PERmieux placée que 50 % des pairs
min. 0.0x23.6xmax. 1084.6x
ROEmieux placée que 67 % des pairs
min. -2%9%max. 23%
Rend. div.mieux placée que 100 % des pairs
min. 0.0%4.8%max. 4.8%
Concurrents
Cours du 23 oct. 2026
Société
Cours
Juste valeur
vs juste valeur
PER
ROE
Qualité
Score
FCC.MCFomento de Construcciones y Contratas, S.A.
10,38 €
15 €
28 % en dessous
23,6x
8,6 %
42
61
CWSTCasella Waste Systems Inc. Class A Common Stock