5 modèles conviennent à JCDecaux SE et ils divergent : 1 sur 5 tombent à moins de 15 % de la moyenne.
Au moins deux de nos modèles soutiennent cette valeur.
Proche de la juste valeur(i)Argent69
Valorisée comme une entreprise mature et rentable : Flux de trésorerie actualisés, Comparaison du PER, Comparaison VE/EBITDA, Nombre de Graham et Actualisation des dividendes.
Opinion d'ACCEJCDecaux SE (DEC.PA)
Valeur intrinsèque (5 modèles)
22,63 €
Objectif de cours ACCE
23,80 €
Note
À son juste prix
Horizon
12 mois
Valeur intrinsèque publiée le 22 oct. 2026, 12:04 UTC+2.
Objectif de cours ACCE publié le 22 oct. 2026, 16:00 UTC+2.
Cours utilisé : 24,90 € à la clôture du 23 oct. 2026, 17:30 UTC+2.
Modèles : Flux de trésorerie actualisés, Comparaison du PER, Comparaison VE/EBITDA, Nombre de Graham et Actualisation des dividendes.
Valeur intrinsèque : moyenne des modèles de valorisation applicables (flux de trésorerie actualisés, multiples, résultat résiduel, actualisation des dividendes, rendement pour l'actionnaire), chacun calculé sur les derniers états financiers et le cours indiqué. Les colonnes d'opinion (valeur, objectif, note) sont séparées des données. Méthodologie complète : acceinvestments.com/fr/data/how-we-value-stocks
Conflits d'intérêts : L'auteur ne détient aucune position personnelle sur ce titre. Déclaration générale
Produit par ACCE Investments (acceinvestments.com)
Données
Prix vs juste valeur
10,0 % au-dessus
-9,1% vers la juste valeur
Score ACCE
75
sur 100
PER
16,3x
prévisionnel 15,8x
Performance 1 an
+58,6%
Rendement du dividende
2,57%
JCDecaux SE en quatre questions
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Aperçu
Thèse ACCE
JCDecaux sells out-of-home advertising: street furniture, transport shelters and billboards under long-term concession contracts with cities, airports and transit operators across Europe, Asia and the Americas. The moat is the concession base itself, since renewals are awarded in tenders where incumbents with a track record and scale tend to win, and it is hard for a rival to replicate that footprint from scratch. Growth is coming from revenue of 3.8% a year and the shift of ad budgets toward physical media that can be measured through digital screens and audience data. At 16.4 times trailing earnings and 15.8 times forward, with a 16.1% return on equity and an 8.7% operating margin, the stock is priced for steady execution rather than a rerating, which makes the question for a deeper look whether margins can widen from here. The thin operating margin against a 51.7% gross margin means small changes in concession costs or contract wins move earnings a lot, so the work is in the renewal calendar and the cost base.
Debt/Equity of 1.75 is high for an ad-media operator, leaving less room if revenue growth of +3.8% YoY stalls and cash generation weakens.
modéré
Insider concentration
Insiders hold +66.9% of shares and institutions only +17.8%, so the free float is thin and liquidity can be poor in a sell-off.
Notes de recherche IA
Assisté par IA·Comment j'utilise l'IARédigée le 22 oct. 2026 · chiffres : 2026-06-30 · cours au 23 oct. 2026
Pourquoi elle pourrait réussir
Free cash flow over the last twelve months reached EUR 878M, and the stock yields 16.3% on that cash flow.
Analysts' mean price target of EUR 27.93 sits 11.0% above the current share price, suggesting room to rise.
Earnings beat expectations by 8.5%, with EPS of 0.77 against 0.71 expected in the March report.
Pourquoi elle pourrait décevoir
Return on invested capital is only 3.5%, well below the cost of capital most investors would expect.
Debt to equity of 1.75 leaves the balance sheet heavily geared, which magnifies risk if revenue weakens.
Revenue grew 3.8% year over year, far below the 11.8% average annual growth of the past five years.
Chaque étiquette indique le chiffre exact et sa source. Une affirmation sans source n’est pas publiée.
Prochains résultats
11 mars 2027
Nous mettons à jour la juste valeur environ 2 jours après les résultats, une fois les nouveaux chiffres déposés.Ajouter à l’agendaGoogle
Expliquez-moi cette action
Avantages, inconvénients et points de vigilance en langage clair. Fonction Pro.
PRO
Ask ACCE
Valorisation
INVESTOR
Où se situent les modèles de valorisation de DEC.PA
Cours
24,90 €
Juste valeur des modèles
22,63 €
Fourchette des modèles
6,78 € à 34,04 €
Juste valeur 22,63 €
Cours 24,90 €
Le cours se situe dans la fourchette des modèles.
Modèle
Juste valeur
Potentiel
Flux de trésorerie actualisés
Actualisation des dividendes
Comparaison VE/EBITDA
Nombre de Graham
Comparaison du PER
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Qualité
INVESTOR
Qualité et conviction FONCTION INVESTOR
Le tableau complet de la qualité : une explication sous chaque score, l'évolution des scores et le détail de la conviction.
+Une explication simple sous chaque score
+Détail de la conviction et scores croissance / valeur / qualité / momentum
+Historique des scores : l'évolution de chacun dans le temps
Analystes
Consensus de Wall Street
Aucune couverture d'analystes pour le moment.
Suivi des analystes FONCTION INVESTOR
Le tableau complet des analystes : la distribution des objectifs de cours face au cours actuel, les estimations consensuelles prévisionnelles et la comparaison avec les modèles ACCE.
+Objectif de cours bas / moyen / haut face au cours actuel, avec potentiel implicite
+Consensus prévisionnel du chiffre d'affaires et du BPA par exercice
+Les modèles de juste valeur ACCE confrontés au consensus des analystes
Smart money
PRO
En une ligne
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