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CPHN.SW

CPH Group AG (CPHN.SW) : juste valeur

Basic Materials · Paper & Paper Products · SIX · Switzerland
CHF 57,20+0,70 %
Capitalisation 343 M CHFProchains résultats 2025-07-18Mis à jour 22 oct. 2026
Notre verdict
Cote 37 % au-dessus de notre juste valeur
Cours
CHF 57,20
Juste valeur des modèlesConfiance : bonne
CHF 41,68
Fourchette des modèles
CHF 25,60 à CHF 54,74
Juste valeur CHF 41,68
Cours CHF 57,20
3 modèles conviennent à CPH Group AG et ils divergent : 1 sur 3 tombent à moins de 15 % de la moyenne. Le cours est au-dessus de tous les modèles.
Au moins deux de nos modèles soutiennent cette valeur.
Prime(i)Bronze41
Valorisée comme une entreprise cyclique : Comparaison du PER, Comparaison VE/EBITDA, Flux de trésorerie actualisés et Nombre de Graham.
Opinion d'ACCECPH Group AG (CPHN.SW)
Valeur intrinsèque (3 modèles)
CHF 41,68
Objectif de cours ACCE
CHF 59,00
Note
Surévaluée
Horizon
12 mois
Valeur intrinsèque publiée le 22 oct. 2026, 14:04 UTC+2.
Objectif de cours ACCE publié le 23 oct. 2026, 01:52 UTC+2.
Note publiée le 22 oct. 2026, 14:04 UTC+2.
Cours utilisé : CHF 57,20 à la clôture du 23 oct. 2026, 17:30 UTC+2.
Modèles : Flux de trésorerie actualisés, Comparaison VE/EBITDA et Nombre de Graham.
Valeur intrinsèque : moyenne des modèles de valorisation applicables (flux de trésorerie actualisés, multiples, résultat résiduel, actualisation des dividendes, rendement pour l'actionnaire), chacun calculé sur les derniers états financiers et le cours indiqué. Les colonnes d'opinion (valeur, objectif, note) sont séparées des données. Méthodologie complète : acceinvestments.com/fr/data/how-we-value-stocks
Méthodologie complète
Conflits d'intérêts : L'auteur ne détient aucune position personnelle sur ce titre. Déclaration générale
Produit par ACCE Investments (acceinvestments.com)
Données
Prix vs juste valeur
37,2 % au-dessus
-27,1% vers la juste valeur
Score ACCE
44
sur 100
PER
16,7x
prévisionnel 11,7x
Performance 1 an
-18,1%
Rendement du dividende
3,52%

CPH Group AG en quatre questions

Des réponses simples, le détail plus bas
Les comptes gratuits donnent accès à 5 fiches actions complètes par mois, dont les quatre réponses.
AperçuAsk ACCEValorisationQualitéAnalystesSmart moneyComparerActualités et historique

Aperçu

Thèse ACCE

CPH Group AG, a Swiss company on the SIX exchange, makes paper and paper products, a category too broad to be useful, so the specifics matter: check with the company's filings before relying on any product-level claim. What the numbers show is a business with a 48.4% gross margin and a 10.8% operating margin, which is unusually high for paper, and a 10.1% ROE on a CHF 341M market cap. Revenue growth has been essentially flat at 0.1%, so the investment case rests on margin durability and valuation rather than top-line expansion. At 16.6x trailing earnings against 11.6x forward, the market is pricing in a meaningful earnings rebound, which is the first thing to test. The next step is to pull the segment disclosures and see whether the forward estimates are backed by cost or mix changes that can actually be seen in reported results.

Assisté par IA·Comment j'utilise l'IARédigée le 23 oct. 2026

Expliquez-moi cette action

Avantages, inconvénients et points de vigilance en langage clair. Fonction Pro.

PRO

Ask ACCE

Valorisation

INVESTOR
Où se situent les modèles de valorisation de CPHN.SW
Cours
CHF 57,20
Juste valeur des modèles
CHF 41,68
Fourchette des modèles
CHF 25,60 à CHF 54,74
Juste valeur CHF 41,68
Cours CHF 57,20
Le cours est au-dessus de toute la fourchette des modèles.
Modèle
Juste valeur
Potentiel
Flux de trésorerie actualisés
Comparaison VE/EBITDA
Nombre de Graham
Comparaison du PER
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Voyez ce que dit chaque modèle, ses hypothèses, les scénarios défavorable, normal et favorable, et pourquoi la juste valeur a changé.

Qualité

INVESTOR
Qualité et conviction FONCTION INVESTOR

Le tableau complet de la qualité : une explication sous chaque score, l'évolution des scores et le détail de la conviction.

  • +Une explication simple sous chaque score
  • +Détail de la conviction et scores croissance / valeur / qualité / momentum
  • +Historique des scores : l'évolution de chacun dans le temps

Analystes

Consensus de Wall Street

Aucune couverture d'analystes pour le moment.
Suivi des analystes FONCTION INVESTOR

Le tableau complet des analystes : la distribution des objectifs de cours face au cours actuel, les estimations consensuelles prévisionnelles et la comparaison avec les modèles ACCE.

  • +Objectif de cours bas / moyen / haut face au cours actuel, avec potentiel implicite
  • +Consensus prévisionnel du chiffre d'affaires et du BPA par exercice
  • +Les modèles de juste valeur ACCE confrontés au consensus des analystes

Smart money

PRO

En une ligne

Les transactions ne sont rendues publiques qu'après un délai. Nous l'indiquons pour que vous sachiez de quand date l'information.

Dirigeants de la société
Aucune transaction déclarée
90 derniers jours
Congrès
Aucune transaction déclarée
180 derniers jours
Délai moyen
Aucune transaction déclarée
De la transaction à sa publication
Les élus battent-ils le marché ? Notre backtest →
Suivi de la smart money FONCTION PRO

Suivez l'argent bien informé : variations de positions 13F, transactions d'initiés et du Congrès, et dépôts 13D activistes.

  • +Variations trimestrielles des positions institutionnelles
  • +Chaque transaction d'initié et du Congrès, avec son délai de publication
  • +Dépôts 13D activistes actifs et principaux détenteurs

Comparer

Positionnement face aux pairs

Actualités et historique

Performance récente

1 semaine
+0,4 %
1 mois
-3,4 %
3 mois
-1,0 %
6 mois
-7,1 %
YTD
-17,3 %
1 an
-18,1 %

Historique des recommandations, 12 derniers mois

DateTypeNouveauPrécédentCours
23 oct. 2026, 01:52 UTC+2Objectif de cours ACCECHF 59,00première publicationCHF 56,80
22 oct. 2026, 14:04 UTC+2NoteSurévaluéepremière publicationCHF 55,40
22 oct. 2026, 14:04 UTC+2Valeur intrinsèqueCHF 41,68première publicationCHF 55,40

Cette analyse ne constitue pas un conseil en investissement personnalisé et ne tient pas compte de votre situation, de vos objectifs ni de votre tolérance au risque. ACCE Investments n'est pas une entreprise d'investissement agréée.

Investir en actions comporte un risque de perte en capital. La valeur d'un investissement peut baisser comme monter.

Ce titre cote en CHF. Les variations de change peuvent augmenter ou réduire le résultat dans votre monnaie.

Horizon de la valorisation : 12 mois à compter de la date de publication.

Conflits d'intérêts. ACCE Investments est exploitée par Adrien Chantreuil, qui peut détenir des positions personnelles dans les titres analysés. Les positions sont déclarées sur chaque titre. ACCE ne reçoit aucune rémunération des sociétés analysées ni d'aucun intermédiaire pour cette analyse.

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Aperçu

Croissance19Valeur57Qualité67Momentum31Total44
Valorisation
PER glissant
16.7x
PER prévisionnel
11.7x
PEG
no data
P/B
1.69x
VE / CA
1.1x
Valeur comptable/act.
CHF 35,13
Valeur d'entreprise
381 M CHF
Rentabilité
ROE
10,1 %
Rendement du FCF
3,74 %
ROIC
7,5 %
Santé et risque
Dette / capitaux propres
0.26
Rendement du dividende
3,52 %
Bêta
0.24

Pour les investisseurs en France

PEANon éligible
Compte à utiliserCompte-titres
Dividende avant impôt3,52 %
Retenue à la source à l'étrangerDépend du pays
Le dividende est aussi imposé en France, avec un crédit d'impôt égal à la retenue étrangère dans la limite du taux de la convention fiscale.
Affiché car vous naviguez en français. Ceci n'est pas un conseil fiscal.

Cours

-17,3 % · 1Y

Posez n'importe quelle question sur CPHN.SW

Réponses basées sur les fondamentaux de CPH Group AG et les valorisations récentes. Chaque chiffre indique sa source et sa date.

Cette action Pair Médiane des pairs plus faible → plus fort
PERmieux placée que 40 % des pairs
min. 0.0x16.7xmax. 830.0x
ROEmieux placée que 100 % des pairs
min. -13%10%max. 10%
Rend. div.mieux placée que 67 % des pairs
min. 0.0%3.5%max. 5.8%

Concurrents

Cours du 23 oct. 2026
SociétéCoursJuste valeurvs juste valeurPERROEQualitéScore
CPHN.SW CPH Group AGCHF 57,20CHF 4237 % au-dessus16,7x10,1 %6744
MCM.MC Miquel y Costas & Miquel, S.A.9,82 €12 €17 % en dessous11,2x9,7 %7446
CLW Clearwater Paper Corporation Common Stock19,29 $----10,4 %2739
ENC.MC ENCE Energía y Celulosa, S.A.2,21 €----12,8 %3934
2002.HK China Sunshine Paper Holdings Company Limited1,74 HK$4 HK$53 % en dessous12,4x2,9 %2558
IBG.MC Iberpapel Gestión, S.A.16,60 €27 €39 % en dessous830,0x0,0 %4646
ALTR.LS Altri, SGPS, S.A.4,28 €3 €30 % au-dessus71,0x2,8 %3444

Bulletin sectoriel

Le classement de CPHN.SW face à ses pairs sectoriels sur chaque indicateur.

Calcul des centiles…