Capitalisation 990 M€Prochains résultats 2025-07-24Mis à jour 22 oct. 2026
Notre verdict
Cote 11 % en dessous de notre juste valeur
Cours
0,68 €
Juste valeur des modèlesConfiance : bonne
0,77 €
Fourchette des modèles
0,41 € à 1,31 €
Juste valeur 0,77 €
Cours 0,68 €
3 modèles conviennent à Prosegur Cash, S.A. et ils divergent : 0 sur 3 tombent à moins de 15 % de la moyenne.
Au moins deux de nos modèles soutiennent cette valeur.
Proche de la juste valeur(i)Argent64
Valorisée comme une entreprise cyclique : Comparaison du PER, Comparaison VE/EBITDA, Flux de trésorerie actualisés et Nombre de Graham.
Opinion d'ACCEProsegur Cash, S.A. (CASH.MC)
Valeur intrinsèque (3 modèles)
0,77 €
Objectif de cours ACCE
0,75 €
Note
À son juste prix
Horizon
12 mois
Valeur intrinsèque publiée le 22 oct. 2026, 14:04 UTC+2.
Objectif de cours ACCE publié le 23 oct. 2026, 01:53 UTC+2.
Note publiée le 22 oct. 2026, 14:04 UTC+2.
Cours utilisé : 0,68 € à la clôture du 23 oct. 2026, 17:30 UTC+2.
Modèles : Flux de trésorerie actualisés, Comparaison du PER et Nombre de Graham.
Valeur intrinsèque : moyenne des modèles de valorisation applicables (flux de trésorerie actualisés, multiples, résultat résiduel, actualisation des dividendes, rendement pour l'actionnaire), chacun calculé sur les derniers états financiers et le cours indiqué. Les colonnes d'opinion (valeur, objectif, note) sont séparées des données. Méthodologie complète : acceinvestments.com/fr/data/how-we-value-stocks
Conflits d'intérêts : L'auteur ne détient aucune position personnelle sur ce titre. Déclaration générale
Produit par ACCE Investments (acceinvestments.com)
Données
Prix vs juste valeur
11,5 % en dessous
+13,0% vers la juste valeur
Score ACCE
52
sur 100
PER
8,5x
prévisionnel 8,6x
Performance 1 an
-10,5%
Rendement du dividende
6,28%
Prosegur Cash, S.A. en quatre questions
Des réponses simples, le détail plus bas
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Aperçu
Thèse ACCE
Prosegur Cash runs cash-in-transit, ATM replenishment and cash-management services for banks and retailers, with a large footprint in Spain, Portugal, Latin America and parts of Asia. The moat is mostly operational: armored fleets, vault networks and licensing are slow and costly to replicate, and contracts with banks tend to be sticky. Revenue growth is only 3.0%, so the case rests on margin and capital efficiency, not top-line acceleration. At 8.4x trailing earnings, a 43.9% ROE and an 8.9% operating margin, the stock trades at a multiple that suggests the market is pricing in cash-usage decline more than the reported numbers do. A PM should look closer at the cash-volume trends in its core European and Latin American markets and whether the 8.9% operating margin can hold as labor costs rise.
Earnings are down 64.5% year on year, and the latest quarter missed EPS estimates by 50.0%. Revenue grew only 3.0%, so the profit decline is not a sales story.
modéré
Leverage is heavy
Debt to equity sits at 9.23. Free cash flow of $116M is solid, but the balance sheet leaves little room if earnings keep falling.
modéré
Thin float, concentrated ownership
Insiders hold 85.4% of the shares and institutions just 8.4%. Trading liquidity in the free float is likely limited, which can widen price moves.
Notes de recherche IA
Assisté par IA·Comment j'utilise l'IARédigée le 22 oct. 2026 · chiffres : 2026-06-30 · cours au 23 oct. 2026
Pourquoi elle pourrait réussir
Free cash flow over the last twelve months reached EUR 116M, a sizeable cash return on the business.
At a free cash flow yield of 11.8%, the shares look cheap against the cash the business produces.
Analysts' mean price target of EUR 0.78 sits 15.7% above the current share price.
Pourquoi elle pourrait décevoir
Return on invested capital of 4.1% is thin, suggesting the business earns little on the capital it deploys.
Debt to equity of 9.23 means the balance sheet carries heavy borrowing relative to shareholder equity.
Earnings per share came in at 0.01 against 0.02 expected, a 50.0% miss that undercuts the profit story.
Chaque étiquette indique le chiffre exact et sa source. Une affirmation sans source n’est pas publiée.
Expliquez-moi cette action
Avantages, inconvénients et points de vigilance en langage clair. Fonction Pro.
PRO
Ask ACCE
Valorisation
INVESTOR
Où se situent les modèles de valorisation de CASH.MC
Cours
0,68 €
Juste valeur des modèles
0,77 €
Fourchette des modèles
0,41 € à 1,31 €
Juste valeur 0,77 €
Cours 0,68 €
Le cours se situe dans la fourchette des modèles.
Modèle
Juste valeur
Potentiel
Flux de trésorerie actualisés
Comparaison VE/EBITDA
Nombre de Graham
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Qualité
INVESTOR
Qualité et conviction FONCTION INVESTOR
Le tableau complet de la qualité : une explication sous chaque score, l'évolution des scores et le détail de la conviction.
+Une explication simple sous chaque score
+Détail de la conviction et scores croissance / valeur / qualité / momentum
+Historique des scores : l'évolution de chacun dans le temps
Analystes
Consensus de Wall Street
Aucune couverture d'analystes pour le moment.
Suivi des analystes FONCTION INVESTOR
Le tableau complet des analystes : la distribution des objectifs de cours face au cours actuel, les estimations consensuelles prévisionnelles et la comparaison avec les modèles ACCE.
+Objectif de cours bas / moyen / haut face au cours actuel, avec potentiel implicite
+Consensus prévisionnel du chiffre d'affaires et du BPA par exercice
+Les modèles de juste valeur ACCE confrontés au consensus des analystes
Smart money
PRO
En une ligne
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