Communication Services · Publishing · XETRA · Germany
6,12 €+0,66 %
Capitalisation 80 M€Prochains résultats 2025-07-15Mis à jour 22 oct. 2026
Notre verdict
Proche de notre juste valeur
Cours
6,12 €
Juste valeur des modèlesConfiance : bonne
6,42 €
Fourchette des modèles
2,34 € à 9,16 €
Juste valeur 6,42 €
Cours 6,12 €
5 modèles conviennent à Bastei Lübbe AG et ils concordent en partie : 3 sur 5 tombent à moins de 15 % de la moyenne.
Au moins deux de nos modèles soutiennent cette valeur.
Proche de la juste valeur(i)Bronze50
Valorisée comme une entreprise mature et rentable : Flux de trésorerie actualisés, Comparaison du PER, Comparaison VE/EBITDA, Nombre de Graham et Actualisation des dividendes.
Opinion d'ACCEBastei Lübbe AG (BST.DE)
Valeur intrinsèque (5 modèles)
6,42 €
Objectif de cours ACCE
6,65 €
Note
À son juste prix
Horizon
12 mois
Valeur intrinsèque publiée le 22 oct. 2026, 14:04 UTC+2.
Objectif de cours ACCE publié le 23 oct. 2026, 01:53 UTC+2.
Note publiée le 22 oct. 2026, 14:04 UTC+2.
Cours utilisé : 6,12 € à la clôture du 23 oct. 2026, 17:30 UTC+2.
Modèles : Flux de trésorerie actualisés, Comparaison du PER, Comparaison VE/EBITDA, Nombre de Graham et Actualisation des dividendes.
Valeur intrinsèque : moyenne des modèles de valorisation applicables (flux de trésorerie actualisés, multiples, résultat résiduel, actualisation des dividendes, rendement pour l'actionnaire), chacun calculé sur les derniers états financiers et le cours indiqué. Les colonnes d'opinion (valeur, objectif, note) sont séparées des données. Méthodologie complète : acceinvestments.com/fr/data/how-we-value-stocks
Conflits d'intérêts : L'auteur ne détient aucune position personnelle sur ce titre. Déclaration générale
Produit par ACCE Investments (acceinvestments.com)
Données
Prix vs juste valeur
4,7 % en dessous
+4,9% vers la juste valeur
Score ACCE
51
sur 100
PER
13,0x
prévisionnel 9,6x
Performance 1 an
-31,1%
Rendement du dividende
4,06%
Bastei Lübbe AG en quatre questions
Des réponses simples, le détail plus bas
Les comptes gratuits donnent accès à 5 fiches actions complètes par mois, dont les quatre réponses.
Aperçu
Thèse ACCE
Bastei Lübbe is a German trade publisher whose fiction and non-fiction lists, including its Bastei Entertainment and Lübbe imprints, feed both print and digital e-book channels. Its edge is a deep catalogue of genre titles and a self-publishing platform that lets it add authors without rising editorial cost, which helps explain the 47.0% gross margin. Revenue is growing 7.0% a year, and the stock trades at 12.9 times trailing earnings and 9.6 times forward earnings, a gap that implies the market expects earnings to rise. The thin 3.3% operating margin and 9.3% return on equity mean the upside depends on operating leverage actually showing up in the numbers, which is the main thing to test. At an 80M EUR market cap with no index membership, the name is small and under-followed enough that a deeper look at the margin trajectory is worth the time.
Revenue grew 7.0% year over year, yet earnings fell 10.1%, so profit is not keeping pace with sales. Operating margin of 3.3% leaves little room for further squeeze.
Notes de recherche IA
Assisté par IA·Comment j'utilise l'IARédigée le 22 oct. 2026 · chiffres : 2026-10-22 · cours au 23 oct. 2026
Pourquoi elle pourrait réussir
Revenue grew 7.0% year over year, ahead of the 5.0% average annual growth over the past five years.
The stock trades at a forward P/E of 10.7x, well below the sector median of 16.5x.
The stock trades 4,7 % below the model fair value of 6,42 €, and the dividend yield is 4.1%.
Pourquoi elle pourrait décevoir
Free cash flow over the last twelve months was only EUR 9M, a thin cushion for a company earning a 5.2% net margin.
Return on equity of 9.3% is modest, and the diluted share count rose 1.0% last fiscal year.
The price implies only 1.9% yearly cash flow growth over five years, while the DCF uses a 5.1% risk-free rate.
Chaque étiquette indique le chiffre exact et sa source. Une affirmation sans source n’est pas publiée.
Expliquez-moi cette action
Avantages, inconvénients et points de vigilance en langage clair. Fonction Pro.
PRO
Ask ACCE
Valorisation
INVESTOR
Où se situent les modèles de valorisation de BST.DE
Cours
6,12 €
Juste valeur des modèles
6,42 €
Fourchette des modèles
2,34 € à 9,16 €
Juste valeur 6,42 €
Cours 6,12 €
Le cours se situe dans la fourchette des modèles.
Modèle
Juste valeur
Potentiel
Flux de trésorerie actualisés
Actualisation des dividendes
Comparaison VE/EBITDA
Nombre de Graham
Comparaison du PER
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Voyez ce que dit chaque modèle, ses hypothèses, les scénarios défavorable, normal et favorable, et pourquoi la juste valeur a changé.
Qualité
INVESTOR
Qualité et conviction FONCTION INVESTOR
Le tableau complet de la qualité : une explication sous chaque score, l'évolution des scores et le détail de la conviction.
+Une explication simple sous chaque score
+Détail de la conviction et scores croissance / valeur / qualité / momentum
+Historique des scores : l'évolution de chacun dans le temps
Analystes
Consensus de Wall Street
Aucune couverture d'analystes pour le moment.
Suivi des analystes FONCTION INVESTOR
Le tableau complet des analystes : la distribution des objectifs de cours face au cours actuel, les estimations consensuelles prévisionnelles et la comparaison avec les modèles ACCE.
+Objectif de cours bas / moyen / haut face au cours actuel, avec potentiel implicite
+Consensus prévisionnel du chiffre d'affaires et du BPA par exercice
+Les modèles de juste valeur ACCE confrontés au consensus des analystes
Smart money
PRO
En une ligne
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