Consumer Cyclical · Apparel Manufacturing · Nasdaq Stockholm · Sweden
kr 55,90-1,93 %
Capitalisation 1,4 Md krProchains résultats 2025-08-15Mis à jour 23 oct. 2026
Notre verdict
Cote 33 % au-dessus de notre juste valeur
Cours
kr 55,90
Juste valeur des modèlesConfiance : bonne
kr 41,94
Fourchette des modèles
kr 28,17 à kr 67,90
Juste valeur kr 41,94
Cours kr 55,90
5 modèles conviennent à Björn Borg AB (publ) et ils divergent : 0 sur 5 tombent à moins de 15 % de la moyenne.
Au moins deux de nos modèles soutiennent cette valeur.
Prime(i)Bronze44
Valorisée comme une entreprise mature et rentable : Flux de trésorerie actualisés, Comparaison du PER, Comparaison VE/EBITDA, Nombre de Graham et Actualisation des dividendes.
Opinion d'ACCEBjörn Borg AB (publ) (BORG.ST)
Valeur intrinsèque (5 modèles)
kr 41,94
Objectif de cours ACCE
kr 59,00
Note
Surévaluée
Horizon
12 mois
Valeur intrinsèque publiée le 23 oct. 2026, 11:04 UTC+2.
Objectif de cours ACCE publié le 23 oct. 2026, 01:53 UTC+2.
Note publiée le 23 oct. 2026, 11:04 UTC+2.
Cours utilisé : kr 55,90 à la clôture du 23 oct. 2026, 17:30 UTC+2.
Modèles : Flux de trésorerie actualisés, Comparaison du PER, Comparaison VE/EBITDA, Nombre de Graham et Actualisation des dividendes.
Valeur intrinsèque : moyenne des modèles de valorisation applicables (flux de trésorerie actualisés, multiples, résultat résiduel, actualisation des dividendes, rendement pour l'actionnaire), chacun calculé sur les derniers états financiers et le cours indiqué. Les colonnes d'opinion (valeur, objectif, note) sont séparées des données. Méthodologie complète : acceinvestments.com/fr/data/how-we-value-stocks
Conflits d'intérêts : L'auteur ne détient aucune position personnelle sur ce titre. Déclaration générale
Produit par ACCE Investments (acceinvestments.com)
Données
Prix vs juste valeur
33,3 % au-dessus
-25,0% vers la juste valeur
Score ACCE
58
sur 100
PER
14,4x
prévisionnel 13,3x
Performance 1 an
-12,0%
Rendement du dividende
5,26%
Björn Borg AB (publ) en quatre questions
Des réponses simples, le détail plus bas
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Aperçu
Thèse ACCE
Björn Borg designs and sells men's and women's underwear, athleisure and training apparel under its own brand, with a licensing and wholesale business that puts product through department stores and sporting goods retailers across Europe and beyond. The attraction is a 54% gross margin, which is high for apparel and points to a brand customers still pay up for, combined with a 28.6% ROE on a company carrying little debt relative to its equity. Revenue fell 12.2%, so the current case rests on whether the brand can stabilise sales and rebuild operating margin from 3.7%, where the company has far more room to recover than a higher-margin peer would. At 13.5 times forward earnings the stock is priced for little improvement, which makes the margin trajectory over the next few reporting periods the thing to test before anything else.
Revenue fell 12.2% year over year, against a 5-year CAGR of 8.2%. Earnings growth of 116.2% looks inflated from a low base, not from demand.
modéré
Earnings miss last quarter
Q3 2026 EPS came in 8.1% below expectations. Combined with falling revenue, it raises doubt about the durability of recent profit gains.
modéré
Thin operating margin
Operating margin is 3.7% despite a 54.0% gross margin, so most gross profit is absorbed by costs. Net margin of 9.4% is likely flattered by non-operating items.
modéré
Price well above model fair value
The price of kr 55,90 trades 33,3 % above the model fair value of kr 41,94, and sits 5,3 % below the ACCE price target of kr 59,00.
Notes de recherche IA
Assisté par IA·Comment j'utilise l'IARédigée le 24 oct. 2026 · chiffres : 2026-10-23 · cours au 23 oct. 2026
Pourquoi elle pourrait réussir
Return on equity of 28.6% and return on invested capital of 16.4% show the business earns strong returns on the money put into it.
The shares trade at 13.3 times forward earnings, below the sector median of 17.8 times, and the dividend yields 5,3 %.
Analysts' mean price target of SEK 67.17 sits 20.2% above the current share price, suggesting the Street sees upside.
Pourquoi elle pourrait décevoir
Revenue fell 12.2% year over year, a sharp reversal against an average annual growth rate of 8.2% over five years.
The consensus model fair value of kr 41,94 sits 33,3 % below the current price of kr 55,90, and all five models point the same way.
Last twelve months free cash flow of SEK 45M gives a 3.2% yield, below the 5,3 % dividend yield, so the payout depends on cash improving.
Chaque étiquette indique le chiffre exact et sa source. Une affirmation sans source n’est pas publiée.
Expliquez-moi cette action
Avantages, inconvénients et points de vigilance en langage clair. Fonction Pro.
PRO
Ask ACCE
Valorisation
INVESTOR
Où se situent les modèles de valorisation de BORG.ST
Cours
kr 55,90
Juste valeur des modèles
kr 41,94
Fourchette des modèles
kr 28,17 à kr 67,90
Juste valeur kr 41,94
Cours kr 55,90
Le cours se situe dans la fourchette des modèles.
Modèle
Juste valeur
Potentiel
Flux de trésorerie actualisés
Actualisation des dividendes
Comparaison VE/EBITDA
Nombre de Graham
Comparaison du PER
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Qualité
INVESTOR
Qualité et conviction FONCTION INVESTOR
Le tableau complet de la qualité : une explication sous chaque score, l'évolution des scores et le détail de la conviction.
+Une explication simple sous chaque score
+Détail de la conviction et scores croissance / valeur / qualité / momentum
+Historique des scores : l'évolution de chacun dans le temps
Analystes
Consensus de Wall Street
Aucune couverture d'analystes pour le moment.
Suivi des analystes FONCTION INVESTOR
Le tableau complet des analystes : la distribution des objectifs de cours face au cours actuel, les estimations consensuelles prévisionnelles et la comparaison avec les modèles ACCE.
+Objectif de cours bas / moyen / haut face au cours actuel, avec potentiel implicite
+Consensus prévisionnel du chiffre d'affaires et du BPA par exercice
+Les modèles de juste valeur ACCE confrontés au consensus des analystes
Smart money
PRO
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