Industrials · Industrial Distribution · Nasdaq Stockholm · Sweden
kr 153,70+1,45 %
Capitalisation 77,9 Md krProchains résultats 2026-10-22Mis à jour 23 oct. 2026
Notre verdict
Cote 69 % au-dessus de notre juste valeur
Cours
kr 153,70
Juste valeur des modèlesConfiance : bonne
kr 91,06
Fourchette des modèles
kr 69,11 à kr 119
Juste valeur kr 91,06
Cours kr 154
3 modèles conviennent à Beijer Ref AB (publ) et ils divergent : 1 sur 3 tombent à moins de 15 % de la moyenne. Le cours est au-dessus de tous les modèles.
Au moins deux de nos modèles soutiennent cette valeur.
Forte prime(i)Bronze52
Valorisée comme une entreprise en croissance : Flux de trésorerie actualisés, Comparaison du PER et Comparaison VE/EBITDA.
Opinion d'ACCEBeijer Ref AB (publ) (BEIJ-B.ST)
Valeur intrinsèque (3 modèles)
kr 91,06
Objectif de cours ACCE
kr 149
Note
Surévaluée
Horizon
12 mois
Valeur intrinsèque publiée le 23 oct. 2026, 12:04 UTC+2 ; auparavant kr 95,13 depuis le 22 oct. 2026, 12:04 UTC+2.
Objectif de cours ACCE publié le 22 oct. 2026, 16:00 UTC+2.
Note publiée le 22 oct. 2026, 12:04 UTC+2.
Cours utilisé : kr 154 à la clôture du 23 oct. 2026, 17:30 UTC+2.
Modèles : Flux de trésorerie actualisés, Comparaison du PER et Comparaison VE/EBITDA.
Valeur intrinsèque : moyenne des modèles de valorisation applicables (flux de trésorerie actualisés, multiples, résultat résiduel, actualisation des dividendes, rendement pour l'actionnaire), chacun calculé sur les derniers états financiers et le cours indiqué. Les colonnes d'opinion (valeur, objectif, note) sont séparées des données. Méthodologie complète : acceinvestments.com/fr/data/how-we-value-stocks
Conflits d'intérêts : L'auteur ne détient aucune position personnelle sur ce titre. Déclaration générale
Produit par ACCE Investments (acceinvestments.com)
Données
Prix vs juste valeur
68,8 % au-dessus
-40,8% vers la juste valeur
Score ACCE
57
sur 100
PER
31,2x
prévisionnel 27,8x
Performance 1 an
+1,7%
Rendement du dividende
0,99%
Beijer Ref AB (publ) en quatre questions
Des réponses simples, le détail plus bas
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Aperçu
Thèse ACCE
Beijer Ref distributes heating, cooling and refrigeration components across Europe and beyond, from compressors and valves to climate-control systems sold to contractors and OEMs through its own branch network. The moat is the distribution footprint itself: a dense branch network and a broad, technical product catalogue let it win repeat, low-margin-but-sticky service business that is hard for a new entrant to replicate. Revenue grew 5.9%, with a 32.0% gross margin and an 11.1% operating margin, and the stock trades at 27.4x forward earnings against 32.5x trailing, so the market is pricing in earnings growth ahead. The case for a closer look rests on whether that margin structure can hold as refrigerant regulation and the shift to low-GWP equipment drive replacement demand. A 10.5% ROE is respectable rather than exceptional for a distributor at this multiple, so the work is to test whether the growth is durable enough to justify the premium.
Stock trades 68,8 % above the model fair value of kr 91,06. P/E of 31.3 and EV/EBITDA of 17.8 leave little room for a slowdown in growth, which is running at +5.9% revenue and +4.5% earnings YoY.
Notes de recherche IA
Assisté par IA·Comment j'utilise l'IARédigée le 22 oct. 2026 · chiffres : 2026-10-22 · cours au 23 oct. 2026
Pourquoi elle pourrait réussir
Free cash flow over the last twelve months reached SEK 3.8B, showing the business turns sales into real cash.
Analysts' mean price target of SEK 165.78 sits 13.2% above the current share price.
Forward P/E of 22.6x is slightly below the sector median of 22.9x, so the stock is not expensive against peers.
Pourquoi elle pourrait décevoir
The stock trades 68,8 % above the model fair value of kr 91,06, and all three valuation models point the same way.
Return on invested capital of 5.5% is thin, suggesting the company earns little beyond its cost of capital.
The latest earnings per share came in 3.6% below expectations, with EPS of 1.63 against 1.69 expected.
Chaque étiquette indique le chiffre exact et sa source. Une affirmation sans source n’est pas publiée.
Expliquez-moi cette action
Avantages, inconvénients et points de vigilance en langage clair. Fonction Pro.
PRO
Ask ACCE
Valorisation
INVESTOR
Où se situent les modèles de valorisation de BEIJ-B.ST
Cours
kr 153,70
Juste valeur des modèles
kr 91,06
Fourchette des modèles
kr 69,11 à kr 119
Juste valeur kr 91,06
Cours kr 154
Le cours est au-dessus de toute la fourchette des modèles.
Modèle
Juste valeur
Potentiel
Flux de trésorerie actualisés
Comparaison VE/EBITDA
Comparaison du PER
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Voyez ce que dit chaque modèle, ses hypothèses, les scénarios défavorable, normal et favorable, et pourquoi la juste valeur a changé.
Qualité
INVESTOR
Qualité et conviction FONCTION INVESTOR
Le tableau complet de la qualité : une explication sous chaque score, l'évolution des scores et le détail de la conviction.
+Une explication simple sous chaque score
+Détail de la conviction et scores croissance / valeur / qualité / momentum
+Historique des scores : l'évolution de chacun dans le temps
Analystes
Consensus de Wall Street
Aucune couverture d'analystes pour le moment.
Suivi des analystes FONCTION INVESTOR
Le tableau complet des analystes : la distribution des objectifs de cours face au cours actuel, les estimations consensuelles prévisionnelles et la comparaison avec les modèles ACCE.
+Objectif de cours bas / moyen / haut face au cours actuel, avec potentiel implicite
+Consensus prévisionnel du chiffre d'affaires et du BPA par exercice
+Les modèles de juste valeur ACCE confrontés au consensus des analystes
Smart money
PRO
En une ligne
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