3 modèles conviennent à Avolta AG et ils divergent : 0 sur 3 tombent à moins de 15 % de la moyenne.
Au moins deux de nos modèles soutiennent cette valeur.
Décote(i)Argent60
Valorisée comme une entreprise cyclique : Comparaison du PER, Comparaison VE/EBITDA, Flux de trésorerie actualisés et Nombre de Graham.
Opinion d'ACCEAvolta AG (AVOL.SW)
Valeur intrinsèque (3 modèles)
CHF 51,61
Objectif de cours ACCE
CHF 40,40
Note
Sous-évaluée
Horizon
12 mois
Valeur intrinsèque publiée le 22 oct. 2026, 12:04 UTC+2.
Objectif de cours ACCE publié le 22 oct. 2026, 16:00 UTC+2.
Cours utilisé : CHF 44,16 à la clôture du 23 oct. 2026, 17:30 UTC+2.
Modèles : Flux de trésorerie actualisés, Comparaison du PER et Nombre de Graham.
Valeur intrinsèque : moyenne des modèles de valorisation applicables (flux de trésorerie actualisés, multiples, résultat résiduel, actualisation des dividendes, rendement pour l'actionnaire), chacun calculé sur les derniers états financiers et le cours indiqué. Les colonnes d'opinion (valeur, objectif, note) sont séparées des données. Méthodologie complète : acceinvestments.com/fr/data/how-we-value-stocks
Conflits d'intérêts : L'auteur ne détient aucune position personnelle sur ce titre. Déclaration générale
Produit par ACCE Investments (acceinvestments.com)
Données
Prix vs juste valeur
14,4 % en dessous
+16,9% vers la juste valeur
Score ACCE
53
sur 100
PER
31,1x
prévisionnel 11,0x
Performance 1 an
+6,0%
Rendement du dividende
2,58%
Avolta AG en quatre questions
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Aperçu
Thèse ACCE
Avolta runs duty-free and travel retail concessions in airports, selling liquor, tobacco, fragrance, confectionery and luxury goods to passengers across Europe, Asia and the Americas. The structural case rests on airport concession contracts that are hard to replicate and on a passenger base that keeps growing with long-haul travel. Revenue fell 2.5% on the latest figures, so the near-term catalyst has to be traffic recovery and margin repair rather than top-line momentum. The 62.5% gross margin against a 6.7% operating margin says most of the cost base sits below gross profit, so modest traffic gains could move earnings disproportionately. A forward P/E of 11.1 against a trailing 31.4 implies the market expects a sharp earnings recovery, and that gap is the thing to test before anything else.
Debt/Equity of 6.01 means the balance sheet is stretched, and with a net margin of only 1.5% there is little cushion if revenue keeps falling.
modéré
Revenue shrinking year on year
Revenue is down 2.5% YoY, so the strong earnings growth of 31.6% is coming from something other than top-line expansion, which is worth checking.
Notes de recherche IA
Assisté par IA·Comment j'utilise l'IARédigée le 22 oct. 2026 · chiffres : 2026-06-30 · cours au 23 oct. 2026
Pourquoi elle pourrait réussir
Free cash flow over the last twelve months reached CHF 2.4B, showing the business generates substantial cash.
Analysts' mean price target of CHF 51.76 sits 14.2% above the current share price.
The diluted share count fell 2.7% last fiscal year, so each remaining share holds a larger slice of the business.
Pourquoi elle pourrait décevoir
Revenue shrank 2.5% year over year, reversing the strong growth of the past five years.
Latest quarterly earnings per share came in 90.4% below expectations, at 0.19 against 1.97 forecast.
Return on invested capital of 1.2% is thin, and debt to equity of 6.01 leaves the balance sheet heavily geared.
Chaque étiquette indique le chiffre exact et sa source. Une affirmation sans source n’est pas publiée.
Prochains résultats
11 mars 2027
Nous mettons à jour la juste valeur environ 2 jours après les résultats, une fois les nouveaux chiffres déposés.Ajouter à l’agendaGoogle
Expliquez-moi cette action
Avantages, inconvénients et points de vigilance en langage clair. Fonction Pro.
PRO
Ask ACCE
Valorisation
INVESTOR
Où se situent les modèles de valorisation de AVOL.SW
Cours
CHF 44,16
Juste valeur des modèles
CHF 51,61
Fourchette des modèles
CHF 20,30 à CHF 73,59
Juste valeur CHF 51,61
Cours CHF 44,16
Le cours se situe dans la fourchette des modèles.
Modèle
Juste valeur
Potentiel
Flux de trésorerie actualisés
Comparaison VE/EBITDA
Nombre de Graham
Comparaison du PER
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Voyez ce que dit chaque modèle, ses hypothèses, les scénarios défavorable, normal et favorable, et pourquoi la juste valeur a changé.
Qualité
INVESTOR
Qualité et conviction FONCTION INVESTOR
Le tableau complet de la qualité : une explication sous chaque score, l'évolution des scores et le détail de la conviction.
+Une explication simple sous chaque score
+Détail de la conviction et scores croissance / valeur / qualité / momentum
+Historique des scores : l'évolution de chacun dans le temps
Analystes
Consensus de Wall Street
Aucune couverture d'analystes pour le moment.
Suivi des analystes FONCTION INVESTOR
Le tableau complet des analystes : la distribution des objectifs de cours face au cours actuel, les estimations consensuelles prévisionnelles et la comparaison avec les modèles ACCE.
+Objectif de cours bas / moyen / haut face au cours actuel, avec potentiel implicite
+Consensus prévisionnel du chiffre d'affaires et du BPA par exercice
+Les modèles de juste valeur ACCE confrontés au consensus des analystes
Smart money
PRO
En une ligne
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