Communication Services · Advertising Agencies · Nasdaq Stockholm · Sweden
kr 40,10+1,78 %
Capitalisation 666 M krProchains résultats 2025-04-02Mis à jour 22 oct. 2026
Notre verdict
Cote 22 % en dessous de notre juste valeur
Cours
kr 40,10
Juste valeur des modèlesConfiance : bonne
kr 51,29
Fourchette des modèles
kr 43,54 à kr 60,32
Juste valeur kr 51,29
Cours kr 40,10
2 modèles conviennent à Adtraction Group AB et ils divergent : 0 sur 2 tombent à moins de 15 % de la moyenne. Le cours est en dessous de tous les modèles.
Au moins deux de nos modèles soutiennent cette valeur.
Décote(i)Argent68
Valorisée comme une entreprise en croissance : Flux de trésorerie actualisés, Comparaison du PER et Comparaison VE/EBITDA.
Opinion d'ACCEAdtraction Group AB (ADTR.ST)
Valeur intrinsèque (2 modèles)
kr 51,29
Objectif de cours ACCE
kr 43,00
Note
Sous-évaluée
Horizon
12 mois
Valeur intrinsèque publiée le 22 oct. 2026, 13:04 UTC+2.
Objectif de cours ACCE publié le 23 oct. 2026, 01:53 UTC+2.
Note publiée le 22 oct. 2026, 13:04 UTC+2.
Cours utilisé : kr 40,10 à la clôture du 23 oct. 2026, 17:30 UTC+2.
Modèles : Flux de trésorerie actualisés et Comparaison du PER.
Valeur intrinsèque : moyenne des modèles de valorisation applicables (flux de trésorerie actualisés, multiples, résultat résiduel, actualisation des dividendes, rendement pour l'actionnaire), chacun calculé sur les derniers états financiers et le cours indiqué. Les colonnes d'opinion (valeur, objectif, note) sont séparées des données. Méthodologie complète : acceinvestments.com/fr/data/how-we-value-stocks
Conflits d'intérêts : L'auteur ne détient aucune position personnelle sur ce titre. Déclaration générale
Produit par ACCE Investments (acceinvestments.com)
Données
Prix vs juste valeur
21,8 % en dessous
+27,9% vers la juste valeur
Score ACCE
55
sur 100
Performance 1 an
+35,0%
Rendement du dividende
5,58%
Adtraction Group AB en quatre questions
Des réponses simples, le détail plus bas
Les comptes gratuits donnent accès à 5 fiches actions complètes par mois, dont les quatre réponses.
Aperçu
Thèse ACCE
Adtraction Group is a Swedish performance-marketing platform that connects advertisers with affiliate publishers and runs the commission tracking behind those deals, so it earns a cut of sales it helps generate rather than selling media by the impression. Its edge is a large publisher network and an in-house tracking stack, which makes it a sticky intermediary for brands that want to pay only for results. Revenue grew 19.5% recently, but the business is thin-margined: gross margin is 7.9% and operating margin is -1.7%, so the growth has not yet translated into profit. The case for a closer look rests on whether that top-line momentum can start to widen margins as scale builds, and at a market cap of 654M SEK, with negative ROE of -6.6% and no index membership, the investable question is one of operating leverage rather than valuation.
Earnings are down 60.0% YoY while revenue grew 19.5%, so profit is not keeping pace with sales. Net margin is -1.0% and operating margin -1.7%, with ROE at -6.6%.
modéré
Insider-controlled float
Insiders hold 70.4% of shares and institutions only 5.3%, leaving a thin free float that can make the price move sharply on modest trading.
Notes de recherche IA
Assisté par IA·Comment j'utilise l'IARédigée le 22 oct. 2026 · chiffres : 2026-06-30 · cours au 23 oct. 2026
Pourquoi elle pourrait réussir
Revenue grew 19.5% year over year, ahead of its 16.8% average annual pace over the past five years.
Free cash flow over the last twelve months was SEK 69M, and the stock's free cash flow yield stands at 10.4%.
Analysts' mean price target of SEK 50.00 sits 26.9% above the current share price of kr 40,10.
Pourquoi elle pourrait décevoir
The company is still losing money, with a net margin of -1.0% and return on equity of -6.6%.
Return on invested capital of -7.8% shows the business is not yet earning a return on the capital it uses.
The stock trades at a forward P/E of 9.8x, which the market may be pricing for weak earnings rather than growth.
Chaque étiquette indique le chiffre exact et sa source. Une affirmation sans source n’est pas publiée.
Expliquez-moi cette action
Avantages, inconvénients et points de vigilance en langage clair. Fonction Pro.
PRO
Ask ACCE
Valorisation
INVESTOR
Où se situent les modèles de valorisation de ADTR.ST
Cours
kr 40,10
Juste valeur des modèles
kr 51,29
Fourchette des modèles
kr 43,54 à kr 60,32
Juste valeur kr 51,29
Cours kr 40,10
Le cours est sous toute la fourchette des modèles.
Modèle
Juste valeur
Potentiel
Flux de trésorerie actualisés
Comparaison VE/EBITDA
Comparaison du PER
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Voyez ce que dit chaque modèle, ses hypothèses, les scénarios défavorable, normal et favorable, et pourquoi la juste valeur a changé.
Qualité
INVESTOR
Qualité et conviction FONCTION INVESTOR
Le tableau complet de la qualité : une explication sous chaque score, l'évolution des scores et le détail de la conviction.
+Une explication simple sous chaque score
+Détail de la conviction et scores croissance / valeur / qualité / momentum
+Historique des scores : l'évolution de chacun dans le temps
Analystes
Consensus de Wall Street
Aucune couverture d'analystes pour le moment.
Suivi des analystes FONCTION INVESTOR
Le tableau complet des analystes : la distribution des objectifs de cours face au cours actuel, les estimations consensuelles prévisionnelles et la comparaison avec les modèles ACCE.
+Objectif de cours bas / moyen / haut face au cours actuel, avec potentiel implicite
+Consensus prévisionnel du chiffre d'affaires et du BPA par exercice
+Les modèles de juste valeur ACCE confrontés au consensus des analystes
Smart money
PRO
En une ligne
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